Лекции по "Финансы организаций"

      Кризисное финансовое состояние: 

                                 З > Е + М. 
 

        

      Рис. 9.9. Финансовые коэффициенты, дающие количественную оценку финансовой устойчивости организации 
 
 

      Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается как: 

                                             Ка  = К/Б, где: 

      К -  источник собственных средств (капитала);

      Б – валюта баланса. 

      Нормальное  ограничение – Ка  ≥ 0,5. 

      Коэффициент финансирования (Кф) 

                                                               К

                                                 Кф = ─────

                                                                      Пд + М

 

    Нормальное  ограничение Кф ≥ 1 

    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) рассчитывается как: 
 

                                                                   

                                                               Е

                                                 Ко = ─────

                                                                      Аº 

    Нормальное  ограничение Ко ≥ 0,1 

    Коэффициент маневренности  (Км) рассчитывается как: 

                                                                   Е

                                                 Км = ─────

                                                                       К 

    Нормальное  ограничение Ко ≥ 0,5 

    5.Анализ  кредитоспособности и ликвидности баланса организации 

    Кредитоспособность - способность организации своевременно и полностью рассчитываться по своим долгам.

    В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности  активов организации и ликвидности  его баланса.

    Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.

    Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

    Активы  организации в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

    

    Рис. 9.10  Группировка активов организации по их ликвидности

    Используя коды строк формы баланса (ф. № 1) можно записать алгоритм расчета  этой группы:

    А1 = стр.250 + стр.260 

    А2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270 

    А3 = стр.210 + стр.140 – стр. 216 

    А4 +стр. 190 – стр. 140

    

    Рис. 9.11. Группировка пассивов организации  по степени срочности оплаты 

    П1 = стр.620

    П2 = стр.610 + стр. 630

    П3 = стр. 590

    П4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660 – стр. 216 

    Баланс  считается ликвидным при следующих соотношениях: 

    А1 ≥ П1; А2 ≥ П2;

    А3 ≥ П3; А4 ≤ П4 

    6. Анализ эффективности использования  оборотных средств.

    Показатели  эффективности использования оборотных  средств:

    - оборачиваемость оборотных активов  организации;

    - оборачиваемость дебиторской задолженности;

    - оборачиваемость товарно-материальных запасов. 

    Оборачиваемость оборотных активов организации определяется следующими показателями:

    

    Рис. 9.12. Показатели оборачиваемости оборотных  активов 

    Оборачиваемость дебиторской задолженности анализируется показателями: 

    

    Рис. 9.13. Показатели оборачиваемости дебиторской  задолженности 
 

    Оборачиваемость товарно-материальных запасов анализируется показателями: оборачиваемость запасов; срок хранения запасов. 

    7. Анализ финансовых результатов организации 

    Анализ  финансовых результатов деятельности организации начинается  с оценки динамики показателей балансовой и  чистой прибыли за отчетный период. Затем проводится количественная оценка влияния на изменение прибыли  от реализации продукции отпускных цен, ассортиментных сдвигов, изменения себестоимости продукции.

    Относительным показателем, характеризующим финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность.