Кредитная система

      - рассматривает проекты основных направлений денежно-кредитной политики, валютной политики;

• осуществляет экспертизу проектов законодательных и нормативных актов в области банковского дела;
• рассматривает наиболее важные вопросы регулирования деятельности кредитных организаций;
• назначает главного аудитора банка России;
• ежеквартально рассматривает информацию совета директоров по основным вопросам деятельности банка России и другое.

      Функции Центрального банка  РФ

      Для достижения целей, определенных федеральным законом «о Центральном банке РФ», на Банк России возложено выполнение следующих функций:

1. разработка (совместно с правительством РФ) и проведение единой государственной денежно-кредитной политики;
2. осуществление эмиссии наличных денег и организация их обращения;
3. организация системы рефинансирования, выполнение функции кредитора последней инстанции для кредитных организаций;
4. установление правил осуществления расчетов в РФ;
5. установление правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы;
6. обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, если иное не установлено федеральными законами;
7. управление золотовалютными резервами банка России;
8. осуществление государственной регистрации кредитных организаций, выдача и отзыв лицензий кредитным организациям;
9. осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
10. регистрация эмиссии ценных бумаг кредитными организациями;
11. проведение всех видов банковских операций и сделок, необходимых для выполнения функций;
12. осуществление валютного регулирования и валютного контроля;
13. определение порядка осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также юридическими и физическими лицами;
14. установление и публикация официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю;
15. установление порядка и условий осуществления операций валютными биржами, выдача и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
16. разработка прогноза платежного баланса РФ и организация его составления;
17. проведение анализа и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам;
18. осуществление иных функций в соответствии с федеральными законами.

      В соответствии с федеральным законом «о Центральном банке РФ» Банк России имеет право осуществлять банковские операции с российскими и иностранными кредитными организациями. К операциям Центрального банка РФ относятся следующие:

1. предоставление кредитов на срок не более 1 года под обеспечение ценными бумагами и другими активами;
2. покупка и продажа чеков, векселей со сроками погашения не более 6 месяцев;
3. покупка и продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке;
4. покупка и продажа облигаций, депозитных сертификатов и иных ценных бумаг со сроками погашения не более 1 года;
5. покупка и продажа иностранной валюты, а также платежных документов и обязательств в иностранной валюте;
6. покупка, хранение, продажа драгоценных металлов и иных видов валютных ценностей;

      7) проведение расчетно-кассовых и депозитных операций, прием на хранение и в управление ценных бумаг и иных ценностей;

8. выдача гарантий и поручительств;
9. осуществление операций с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;
10. открытие счетов в Российских и иностранных кредитных организациях;
11. осуществление других банковских операций в соответствии законом.

      При совершении операций с кредитными организациями, а также иными организациями, взаимоотношения с которыми допускаются законом, банк России взимает комиссионное вознаграждение.

      Операции с федеральным и местным бюджетами, государственными внебюджетными фондами, а также операции по обслуживанию государственного долга и с золотовалютными резервами осуществляется банком России без взимания комиссионного вознаграждения. 

      Вопрос 2. Денежно-кредитная  политика и инструменты  ее реализации

      основной  целью денежно-кредитной политики является обеспечение экономического роста в условиях полной занятости  населения и стабильности цен. Денежно-кредитная  политика направлена на управление денежным предложением, создание условий для доступа экономических субъектов к кредитам в объемах и (или) под процентную ставку, соответствующую определенным экономическим целям.

      Денежно-кредитная  политика складывается из: денежной политики (политики регулирования количества денег в обороте - денежной массы), кредитной политики (политики регулирования объема кредитов), процентной политики (политики регулирования общего уровня процентных ставок в экономике) и политики валютного курса (политики регулирования уровня и динамики курса национальной валюты к иностранным валютам).

      Методы  денежно-кредитного регулирования  можно разделить на административные и экономические. К административным методам относятся: прямые ограничения или запреты, устанавливаемые Центральным банком в отношении количественных и качественных параметров деятельности банков. К инструментам административного метода относятся:

• квотирование отдельных видов пассивных и активных операций;
• введение лимитов на выдачу кредитов и привлечение ресурсов;
• ограничение на открытие филиалов и отделений;
• лимитирование размеров комиссионного вознаграждения, процентных ставок;
• определение видов обеспечения, а также банков, допущенных к отдельным видам операций и др.

      К экономическим методам денежно-кредитного регулирования относятся меры, использование которых оказывает в основном косвенное воз-действие и не предполагает установление прямых запретов или лимитов. Выделяют три группы экономических методов регулирования: налоговые, нормативные и корректирующие.

      Налоговые методы используют финансовые органы, а нормативные и корректирующие Центральный банк.

      Нормативные методы воздействия предполагают использование таких инструментов, которые в увязке с масштабом операций, величиной капитала влияют на банковскую ликвидность, степень принимаемых банками рисков, приоритетность тех или иных операций (нормативы достаточности капитала, ликвидности, привлечения ресурсов и вложений их в активы; нормативы обязательных резервов).

      Корректирующие  методы денежно-кредитного регулирования (такие как рефинансирование, операции на открытом рынке) отличаются гибкостью  и оперативностью, возможностью оказывать  стимулирующее или ограничивающее воздействие в зависимости от ситуации.

      К основным инструментам денежно-кредитного регулирования со стороны Центрального банка относятся (ст.35):

• процентные ставки по операциям банка России;
• нормативы обязательных резервов (резервные требования);
• операции на открытом рынке;
• эмиссия облигаций банка России;
• рефинансирование кредитных организаций;
• валютные интервенции;
• таргетирование;
• прямые количественные ограничения.

      Рассмотрим  инструменты денежно-кредитного регулирования  Центрального банка и их экономическую  сущность.

      1. процентные ставки  по операциям Центрального  банка

      В соответствии с федеральным законом «о Центральном банке России» ЦБ РФ может устанавливать одну или несколько проце нтных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процента.

      Процентные ставки банка России представляют собой ставки, по которым он осуществляет свои операции. Данный инструмент денежно-кредитного регулирования используется для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления национальной денежной единицы - рубля. Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого банк России воздействует на ставки, по депозитам юридических и физических лиц, а также по предоставляемым кредитам экономическим субъектам. Регулируя уровень ставки рефинансирования, Центральный банк влияет на объем денежной массы в стране, способствует повышению или сокращению спроса на кредит.

      Снижая ставку рефинансирования, Центральный банк стимулирует кредитную активность коммерческих банков и повышение спроса на кредиты со стороны хозяйствующих субъектов и населения.

      2. нормативы обязательных  резервов (резервные  требования).

      Резервные требования представляют собой обязательные отчисления, производимые коммерческими банками от суммы привлеченных ресурсов и депонируемые в "Центральном банке РФ.

      В Российской банковской практике обязательные резервы могут быть использованы для выполнения обязательств банка перед вкладчиками, кредиторами после отзыва у кредитной организации лицензии. Общая сумма зарезервированных банком средств перечисляется на счет ликвидационной комиссии или конкурсного управляющего и используется в порядке, установленном федеральными законами и нормативными документами банка России.

      В соответствии с федеральным законом «О Центральном банке РФ» нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на 5 пунктов.

      С 1 января 2000 г. для кредитных организаций и сберегательного банка РФ установлены нормативы обязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ:

• по привлеченным средствам юридических лиц в рублях и привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте в размере 10%;
• по денежным средствам физических лиц, привлеченным во вклады в рублях в размере 7%.

      3. Операции на отрытом  рынке

      Согласно федерального закона «О Центральном банке РФ» под операциями на открытом рынке понимают куплю-продажу банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки (операции репо).

      Механизм использования Центральным банком операций на открытом рынке заключается в следующем: при покупке Центральным банком ценных бумаг у коммерческих банков соответствующие суммы поступают на корреспондентские счета, то есть увеличивается объем свободных ресурсов, которые можно использовать для активных операций, в том числе кредитных. При продаже Центральным банком ценных бумаг коммерческим банкам общая сумма свободных ресурсов в банковской системе уменьшается, что ограничивает возможности банков кредитовать и совершать другие операции. Таким образом, Центральный банк регулирует спрос на деньги, стоимость кредита и. в конечном итоге, денежное предложение.

      Операции на открытом рынке могут быть прямыми или обратными. Прямые операции представляют собой покупку или продажу ценных бумаг. Обратные операции (репо) представляют собой покупку-продажу ценных бумаг с совершением через определенный срок обратной сделки по заранее установленному курсу.

      Центральные банки многих стран отдают предпочтение обратным операциям.

      4. Эмиссия облигаций  Банка России (ст.44)

      Эмиссия облигаций банка России осуществляется в целях реализации денежно-кредитной политики, размещение облигаций осуществляется среди кредитных организаций. Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций банка России всех выпусков, не погашенных на дату принятия советом директоров решения об очередном выпуске, устанавливается как разница между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов кредитных организаций, определенной исходя из действующего норматива обязательных резервов.

      5. Рефинансирование  банков (ст.40)