Краткосрочное банковское кредитование как способ финансирования инвестиционных проектов

1. Для заемщика проектный  цикл имеет более широкие временные  рамки. Именно у него, как правило, зарождается начало проектного цикла.

Для кредитора проектный  цикл по сути дела начинается с момента  получения от будущего заемщика заявки на финансирование проекта, а заканчивается  моментом, когда заемщик выполняет  все свои платежные обязательства  по кредиту и кредитный договор  прекращает свое действие.

2. В рамках отдельных  фаз проектного цикла заемщик  и кредитор выделяют для себя  разные этапы. Приведенное выше  деление фаз на этапы в основном  характерно для компаний-заемщиков,  осуществляющих конкретные работы  по проекту. Для кредиторов  наиболее важными являются этапы:  отбора и оценки проекта; переговоров  и принятия решения о финансировании  проекта; контроля за реализацией проекта.

Банку необходимо доскональное знание проектного цикла заемщика для  того, чтобы:

- максимально полно учесть  все расходы и доходы, связанные  с реализацией проекта (в каждой  фазе и на каждом этапе);

- представлять все риски,  связанные с реализацией проекта  (опять-таки в каждой фазе и  на каждом этапе);

- разработать свой график  контроля за реализацией проекта (с указанием временных точек, отделяющих различные фазы и этапы друг от друга).

Наиболее ответственный  этап проектного цикла банка - оценка инвестиционного проекта.

В целом, схему финансирования самого проекта, обобщенно представив ее в виде совокупности следующих  трех основных взаимосвязанных элементов:

1. Инвестиционный проект, как объект инвестирования;

2. Инвестиционные ресурсы,  как источники средств инвестирования;

3. Субъекты инвестирования, т.е. участники, финансирующие инвестиционный проект (рис. 3).

С практической стороны экономическая сущность инвестиционного процесса можно представить в виде любой деятельности по вложению финансовых средств в конкретный объект рыночной среды, способный в перспективе наращивать свою стоимость, т.е. это процесс осуществления инвестиций. В этом случае инвестиционная деятельность представляет собой процесс организации управления финансированием объектов инвестирования и участия в инвестиционном процессе всех заинтересованных лиц в реализации инвестиционной программы, реализуемой в форме инвестиционных проектов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Для любых инвестиционных проектов основная цель – прирост  стоимости или получение финансового дохода в будущем. В этом случае инвестиции могут быть рассмотрены как материальные блага, от которых надо отказаться сейчас, чтобы получить дополнительную стоимость в будущем, а инвестирование или инвестиционный процесс – это процесс производства и накопления средств производства, финансов для обеспечения движения и воспроизводства капиталов при помощи инвестиционных проектов, реализуемых в рамках предпринимательской деятельности.

Для казахстанской  экономики концепция проектного финансирования, достаточно широко представленная в западной литературе и имеющая реальное воплощение в деятельности крупных международных корпораций, является относительно новой, недостаточно разработана для реальной казахстанской хозяйственной практики с учетом тех особенностей, которые характерны для индустриального комплекса Казахстана.

Заключение

 

Необходимость активизации  участия банков в инвестиционном процессе определяется взаимообусловленностью эффективного развития банковской системы  и экономики в целом. В наиболее общем виде основные направления  участия банков в инвестиционном процессе включают мобилизацию банками  средств на инвестиционные цели, предоставление кредитов инвестиционного характера, вложения средств в ценные бумаги, паи, долевые участия. 
 Инвестиционная деятельность банка имеет двойственную природу. С позиций экономического субъекта (банка) она рассматривается как деятельность по вложению ресурсов банка на срок в создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов, осуществляемую по инициативе банка. В макроэкономическом аспекте, связанном с реализацией роли банков как финансовых посредников, инвестиционная деятельность банков понимается как деятельность, направленная на удовлетворение инвестиционных потребностей экономики.

Инвестиционную деятельность банка  в микроэкономическом аспекте - с  точки зрения банка как экономического субъекта - можно рассматривать как  деятельность, в процессе которой  банк выступает в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на срок в  создание или приобретение реальных активов и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов.

При разработке любого инвестиционного  проекта компания, стремящаяся привлечь инвестиции, должна продумать собственную  стратегию финансирования инвестиционного  проекта, куда входит определение способов финансирования проекта, источников и  структуры финансовых вложений.

Таким образом, источниками средств для финансирования инвестиционных проектов выступают либо собственные средства компании, либо внешние средства. Если для финансирования небольших инвестиционных проектов собственных средств компании обычно хватает, то для реализации капиталоемких проектов привлекают и внутренние, и внешние средства. 
 Однако сама процедура привлечения средств для финансирования инвестиционных проектов относится к довольно сложным и длительным. При этом компания должна предоставить определенные гарантии собственной финансовой стабильности, а затем, в связи с возвратом привлеченных средств, прибыль компании существенно уменьшается. Кроме того, привлечение некоторых видов финансирования для реализации инвестиционных проектов может быть связано с утратой контроля над компанией. 
Определение уместной и наиболее выгодной стратегии привлечения средств для финансирования инвестиционного проекта требует проведения объемной аналитической работы, оценки потенциальных плюсов и минусов использования определенных источников средств, а также разработки оптимальной структуры источников финансирования.

 

 

Список использованной литературы:        

                               
1. Ахметов Д. Стратегия формирования ресурсов банка// Финансы Казахстана – 2010г-№2 [4]

2. «Инвестиционные проекты как способ поиска банками своих финансовых ресурсов». Статья. Поиск, №4, 2006г. - 0,5 п.л.                                                          .                                                                    3. Инструктивно-нормативные акты Национального банка Республики Казахстан (сборник в 4-х томах), Алматы, 1996.                                         . 
4. Инвестиции: учебное пособие / Г.П. Подшиваленко, Н.И. Лахметкина, М.В. Макарова [и др.] . —М. : КНОРУС, 2006. - 200 с.                                                      .                                                                    5. Карин Е.  От кризиса к росту развития//50.kz[3]

6. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. М: Инфра-М, 2000.                                                    . 
7. Норткотт Д.   Принятие инвестиционных решений. - М.: Банки и биржи,

ЮНИТИ, 1997. - 247 с.                                    .                                                                                                          8. Назарбаев Н.А. Казахстан 2030. Процветание, без- апасность и улучшение благосостояния всех казахстан- цев. Послание Президента страны народу Казахстана. «Казахстанская правда», 11 октября, 1997. 
9. Особенности инвестиционного процесса в Казахстане // Транзитная экономика. 2003. - № 2.

10. Ольшаный А.И. Банковское кредитование (россий¬ский и зарубежный опыт). - М.: Русская Деловая Лите¬ратура, 1997.

11. Руководство по проектному  анализу. ИЭР Всемир¬ного банка, 1994.

12. Своик П. О финансовом кризисе для всех // www.mizinov.net [5] 
13. Сейтказиева А.М. Инвестиционная деятельность предприятия: Учебное пособие – Алматы: Экономика, 1998                                     .                                                                                        14. Финансирование инвестиций в основной капитал // Экономика строительство. - 2001. - № 7.                                                  .                                                                                                              15. Фабоцци Ф. Управление инвестициями / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000. 
16. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов. М.: ТЕИС, 1999. 
17. Хазин М. Теория кризиса, М., 2008 [1]

 18. Финансовый словарь. http://financdic.ru                                                                /                                                                                            19. www.vestnik-kafu.info                                            .                                                                                                      20. www.investkz.com                                               .                                                                                                21.www.ozenka-biznesa.narod.ru                                                                      22.www.invest.gov.kz                                                                                                                 23. www.knowledge.allbest.ru

24. www.afn.kz [2]