Фінансовий аналіз діяльності

 

 

 

Таблиця 1.1.4

Структура та динаміка напрямів використання фінансових ресурсів підприємства у 2010 році

Стаття активу	Джерело інформації, форма № 1	Абсолютна величина, тис. грн.		Питома вага, %		Зміни за період
		на початок періоду	на кінець періоду	на початок періоду	на кінець періоду	в абсолютних величинах, тис. грн.	у питомій вазі, %	темп приросту, %	у % до зміни підсумку балансу
1. Необоротні активи	р. 080	2 513 267	2 410 023	50,6	48,6	-103 244	-2	-4,1	1 451,3
1.1. Нематеріальні активи	р. 010	4 303	3 768	0,2	0,2	-535	0	-12,4	7,5
1.2. Основні засоби	р. (020+030+070)	452 339	434 513	18,0	18,0	-17 826	0	-3,9	250,6
1.3. Довгострокові фінансові інвестиції	р. (040+045)	2 036 157	1 943 828	81,0	80,7	-92 329	-0,3	-4,5	1 297,9
1.4. Довгострокова дебіторська заборгованість	р. 050+060	20 468	27 914	0,8	1,1	7 446	0,3	-36,4	-104,7
2. Оборотні  активи	р. 260	2 429 497	2 466 992	49	49,8	37 495	0,8	1,5	-527,1
2.1.Запаси	р. (100 + ... + 140)	359 608	494 619	14,8	20,1	135 011	5,3	37,5	-1 897,8
2.2.Дебіторська заборгованість	р. (150 +... + 210)**	1 911 139	1 857 980	78,7	75,3	-53 159	-3,4	-2,8	747,2
2.3.Поточні фінансові  інвестиції	р. 220	106 800	1	4,4	0	-106 799	-4,4	-100	1 501,3
2.4.Грошові кошти	р. (230 + 240)	16 297	56 956	0,7	2,3	40 659	1,6	249,5	-571,6
2.5. Інші оборотні активи	р. 250	35 653	57 436	1,4	2,3	21 783	0,9	61,1	-306,2
3. Витрати майбутніх  періодів	р. 270	18 488	77 399	0,4	1,6	58 911	1,2	318,6	-828,1
4. Необоротні активи  та групи вибуття	Р.275	539	263	0	0	-276	0	-51,2	3,9
БАЛАНС	р. 280	4 961 791	4 954 677	100	100	-7 114	0	-0,1	100

 

Першим етапом виконання  курсової роботи є проведення експрес-аналізу, який дає можливість здійснити попередню оцінку фінансового стану досліджуваного суб’єкту.

Аналіз структури та динаміки джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів виконується  за даними балансу (Додаток А) підприємства з використанням прийомів вертикального та горизонтального аналізу.

Згідно П(С)БО № 1, джерела  формування фінансових ресурсів відображені  в пасиві балансу, а напрями їхнього  використання – в активі.

Вертикальний аналіз дозволяє визначити питому вагу кожної статті пасиву та активу в підсумку балансу на певний момент часу, тобто дослідити структуру джерел формування фінансових ресурсів та майна підприємства в статиці.

Горизонтальний аналіз уможливлює вивчення динаміки джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів підприємства шляхом встановлення абсолютних та відносних відхилень за статтями пасиву та активу балансу.

Для виконання аналізу  структури та динаміки джерел формування та напрямів використання фінансових ресурсів підприємства заповнено таблиці  за 2009 та  2010рр. окремо (Табл. 1.1.1, 1.1.2, 1.1.3, 1.1.4 ).

При виконанні аналізу  джерел формування фінансових ресурсів  визначено, що основним джерелом формування фінансових ресурсів ПАТ «АК«Богдан Моторс»» є позикові кошти, т.я. їх питома вага більша ніж питома вага власних коштів по відношенню до балансу підприємства.

Частка власного капіталу в балансі за 2009р. зменшилась на 6,4%, у 2010р. на 5%, що сприяє зниженню фінансової стійкості підприємства

Частка позикових коштів в сукупних джерелах формування фінансових ресурсів збільшилась, що свідчить про підсилення фінансової нестійкості підприємства та підвищення ступеню його фінансового ризику.

Найбільша питома вага у власному капіталі припадає на статутний капітал(80,6% - 2009р.; 99,6% - 2010р. від власного капіталу), що на протязі 2009р. збільшилась на 25,5%, 2010-го р. на 19%; частка додаткового капіталу збільшилась у 2009 р. на 14,8%, резервного - на 0,5%, а нерозподіленого прибутку (непокритого збитку) знизилась на 40,8%. В 2010р. питома вага додаткового капіталу зростає на 10,9%, резервного – на 0,5%, а нерозподіленого прибутку (непокритого збитку) частка зменшилась ще на 30,4% .

В цілому зменшення питомої ваги власного капіталу за рахунок збитку як в 2009р.,  так і в 2010р.  свідчить про спадок ефективності діяльность Автомобільної Компанії «Богдан Моторс».

У структурі позикового капіталу переважають на початок 2009р. поточні зобов’язання, а в подальшому довгострокові зобов’язання. За 2009р.  довгострокові зобов’язання зросли на 312 938 тис. грн.(на 11,3%), у 2010р. їх частка зросла на 21% (на 1 039 487 тис. грн.).

В структурі кредиторської заборгованості на кінець 2009 р. переважає кредиторська заборгованість, яка складає 422,036 тис. грн. ,а на кінець 2010р. переважають інші поточні зобов’язання , що складають 461 782 тис. грн. ;

За 2009 р. короткострокові зобов’язання  перед бюджетом, перед постачальниками, по авансам  знизились; у 2010 р. короткострокові зобов’язання перед бюджетом, по авансам зросли, а зобов’язання перед постачальниками знизились.

Негативним є те, що частка заборгованості перед бюджетом у 2010 р зросла., оскільки затримка відповідних платежів викликає нарахування пені.

В цілому на підприємстві переважають довгострокові джерела у структурі позикових коштів і це є позитивним фактом, який характеризує покращення структури балансу і зменшення ризику втрати фінансової стійкості.

Найбільша питома вага в структурі сукупних активів на відміну від 2009р. на кінець 2010 р. припадає на  оборотні активи, це свідчить про формування достатньо мобільної структури активів, що сприяє прискоренню оборотності  активів підприємства.

В цілому величина майна у 2009 р.  зменшилась на 913 932 тис. грн. (динаміка зменшилась на 15,6%), у 2010р. величина майна зменшилась на 7 114 тис. грн. (динаміка знизилась  на 0,1%) . Зменшення майна ПАТ «АК«Богдан Моторс»» свідчить про скорочення підприємством господарського обігу, що може потягти за собою його неплатоспроможність.

Частка необоротних  активів в сукупних активах підприємства складає на кінець 2009 р. 50,6%, на кінець 2010р. 48,6 %, тобто більше 40%, отож це говорить про те, що підприємство має “важку” структуру активів, що свідчить про значні накладні витрати та підвищену чутливість до зміни доходу (виручки).

У 2010 р. є незначне зростання незавершеного будівництва, яке  може негативно вплинути на результати фінансово-господарської діяльності підприємства .

У 2009 р. зростання довгострокових фінансових вкладень вказує на відволікання коштів з основної виробничої діяльності, а у 2010 р. зменшення сприяє втягненню фінансових коштів в основну діяльність підприємства і покращенню його фінансового стану.

На протязі 2009 р. частка основних засобів знизилась на 43,6%, довгострокових інвестицій збільшилась на 43,8%, довгострокова дебіторська заборгованість зменшилась на 0,2%, питома вага нематеріальних активів на кінець 2009 р. склала 0,2%,

На протязі 2010 р. частка довгострокових фінансових інвестицій зменшилась на 0,3%, довгострокової  дебіторської заборгованості збільшилась на 0,3% збільшилась. Питома вага нематеріальних активів і основних засобів залишилась не змінною.

За 2009 р. оборотні активи підприємства зменшились на 771 217 тис. грн., тобто динаміка знизилась на 24,1%; за 2010 р. збільшились на 37 495 тис. грн. , тобто динаміка зросла на 1,5 %.

Найбільший внесок у формування оборотних активів внесла дебіторська заборгованість (78,6% - на кінець 2009 р., 75,3% - на кінець 2010р. у відношені до оборотних активів), а грошові кошти склали лише 0,7% на кінець 2009р. і 2,3% на кінець 2010р. Така структура оборотних активів з високою часткою заборгованості і низьким рівнем грошових коштів може свідчити про проблеми, пов’язані з оплатою послуг та продукції підприємства , а також про переважно негрошовий  характер розрахунків.

            Вартість запасів збільшилась, а оборотність запасів зменшилась, це є негативним фактором.

Обсяги дебіторської заборгованості за 2009р. знизились на 438 775 тис. грн. (динаміка знизилась на 18,7%), за 2010р. знизились на 53 159 тис. грн. (динаміка знизилась на 2,8%) що є позитивною зміною і може свідчити про покращення ситуації з оплатою продукції підприємства і про вибір оптимальної політики продаж.

Підприємство протягом досліджуваного періоду мало активне сальдо (дебіторська заборгованість перевищує кредиторську). Це означає, що підприємство надавало своїм покупцям безкоштовний комерційний кредит в розмірі, що перевищує кошти, отримані у вигляді відстрочок платежів комерційним кредиторам.

Як змінилась  частка грошових коштів в структурі оборотних активів підприємства видно з нижче наведених діаграм (рис. 1.1.1, 1.1.2, 1.1.3, 1.1.4, 1.1.5).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   Рис. 1.1.1 – Структура активів ПАТ «Автомобільна Компанія «Богдан Моторс» у 2009 році

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Рис. 1.1.2 – Структура активів ПАТ «Автомобільна Компанія «Богдан Моторс» у 2010 році

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Рис. 1.1.3 – Структура оборотних активів ПАТ «Автомобільна Компанія «Богдан Моторс» за станом на 01.01.2009 р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.  1.1.4– Структура оборотних активів ПАТ «Автомобільна Компанія «Богдан Моторс» за станом на 31.12.2009р. (01.01.2010р.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.  1.1.5– Структура оборотних активів ПАТ «Автомобільна Компанія «Богдан Моторс» за станом на 31.12.2010р.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Експрес-аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

 

Різні напрями операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства дістають своє остаточне відображення у фінансових результатах.

Експрес-аналіз фінансових результатів діяльності підприємства здійснюється за даними форми № 2 «Звіт  про фінансові результати» (Додаток Б) з використанням абсолютних та відносних показників. До абсолютних відносять виручку (сукупну та чисту), валовий прибуток (збиток), фінансовий результат від операційної діяльності, від звичайної діяльності до оподаткування та чистий прибуток (збиток). До відносних – темпи приросту цих показників.

При виконанні експрес-аналізу фінансових результатів діяльності підприємства заповнено табл. 1.2.1;1.2.2.

Динаміка чистого доходу підприємства за період 2008-2009 рр. знизилась  на 82,1%, за період 2009-2010 рр. на 38,6%.

          Основна діяльність, здійснення якої є основною метою функціонування підприємства, на к-ць 2008 р.   була прибутковою (120 524 тис.грн.), на к-ць 2009-2010 рр. збитковою (467 688 - 26 264 тис.грн.).

Основний дохід підприємство отримало від основного (операційного ) виду діяльності.

          На кінець  2008 , 2009, 2010 рр. підприємство  отримало такі збитки в результаті  здійснення всіх видів діяльності (від звичайної діяльності) до  оподаткування: 372 964  тис. грн., 255 506 тис. грн., 623 836 тис. грн..

Відсутність у підприємства нерозподіленого прибутку свідчить про відсутність можливості поповнення оборотних коштів для ведення нормальної господарської діяльності.

Спів ставивши  темп росту чистого  доходу та собівартості (валовий прибуток(збиток)) видно, що за період 2008-2009 рр. підприємство працювало неефективно, за період 2009-2010 рр. стало працювати ефективніше.

Загалом збиток ПАТ «АК«Богдан Моторс»  у 2008 р. склав 317 744 тис. грн., у 2009 р. – 621 596 тис. грн., у 2010 р. – 255 506 тис. грн..

 

Таблиця 1.2.1

Фінансові результати діяльності підприємства у 2008 – 2010 роках

 

Показник	Джерело інформації, форма № 2	2008 рік, тис. грн.	2009 рік, тис. грн.	Темп  приросту, %	2010 рік, тис. грн.	Темп  приросту, %
1	2	3	4		6
1. Дохід  (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	р. 010	8 286 377	1 567 752	-81,1	1 974 321	25,9
2. Чистий  дохід (виручка) від реалізації  продукції (товарів, робіт, послуг)	р. 035	6 878 671	123 649	-82,1	1 708 036	38,6
3. Валовий прибуток (збиток)	р. 050 (055)	378 820	(208 514)	-155,0	159 212	-176,4
4. Фінансовий  результат від операційної діяльності	р. 100 (105)	120 524	(467 688)	-488,0	(26 264)	-94,4
5. Фінансовий  результат від звичайної діяльності  до оподаткування	р. 170 (175)	(372 964)	(623 836)	67,3	(255 506)	59,0
6. Чистий  прибуток (збиток)	р. 220 (225)	(317 744)	(621 596)	95,6	(255 506)	-58,9