Фінансова діяльність підприємства

3.1. Розробка  основних напрямків покращення  фінансового стану ТОВ „Будмонтаж-К”

 

Попередній  фінансовий аналіз виявив фінансові проблеми підприємства, що потребують певних заходів.

Завданнями поліпшення фінансової діяльності ТОВ „Будмонтаж-К” є:

• по-перше – зменшення балансової збитковості;
• по-друге – поліпшення ліквідності балансу і підвищення рівня платоспроможності.

Для цього розробимо  комплекс заходів, для фінансового оздоровлення підприємства (див. табл. 3.1 та табл. 3.2).

Таблиця 3.1.

Комплекс заходів, спрямований на збільшення прибутковості ТОВ „Будмонтаж-К”

Назва заходу	Зміст заходу	Збільшення прибутку
1	2	3
Оптимізація витрат	Скорочення  адміністративних витрат на 5-10%	до 35 тис грн  операційного прибутку
Відмова від  низькорентабельних видів продукції	За даними аналізу  групування видів продукції за рівнем виробничої рентабельності варто виключити з планів виробництва і реалізації продукцію (послуги) з низькою виробничою рентабельністю, а вивільнені ресурси спрямувати на збільшення більш рентабельних видів продукції (послуг)	до 70 тис.грн  валового прибутку
Збільшення  високоретабельної продукції на 9-10%	За даними аналізу  групування видів продукції за рівнем виробничої рентабельності найбільш рентабельна  продукція (з рівнем виробничої рентабельності більше 20%) дає підприємству більше 400 тис.грн. валового прибутку	до 40 тис.грн  валового прибутку
Здавання в  операційну оренду тимчасово вільних  приміщень	Середньоринкова ціна за оренду аналогічних за площею (70м2) і місцерозташуванням приміщень – 3-5 тис.грн за місяць	до 60 тис.грн операційного  прибутку
1	2	3
Угода про спільну  діяльність	Укладення угоди про спільну діяльність без створення юридичної особи дозволить отримати додатково прибуток у вигляді частки доходів від такої діяльності	до 90 тис.грн операційного  прибутку

 

Таблиця 3.2.

Комплекс заходів, спрямованих на поліпшення ліквідності і платоспроможності та їх результативність

Назва заходу	Зміст заходу	Результативність
1	2	3
Реструктуризація  майнових активів	- списання зношених  основних засобів; - отримання  обладнання за угодою лізингу;  - нарахування  амортизації; - скорочення  запасів (на 15%) в тому числі шляхом їх продажу іншим фізичним і юридичним особам.	- зменшення  на 40 тис.грн. зношених основних  засобів; - збільшення  основних засобів на 950 тис. грн. - зменшення  нарахування амортизації на 110 тис.  грн.; - зменшення  запасів на 142,6х0,15=21,4 тис. грн.
Скорочен-ня дебіторсь-кої  заборгованості	З метою скорочення дебіторської заборгованості запропоновано  укладення з банком факторингової  угоди, яка полягає у передачі підприємством факторинговій фірмі  прав вимоги грошових платежів і всіх ризиків за товарними розрахунками.	Скорочення  дебіторської заборгованості, як мінімум, складе 20%, а вивільнені в результаті факторингу кошти спрямувати на погашення  кредиторської заборгованості
Реструкту-ризація  боргових зобов’язань	За статтею “Довгострові зобов’язання” відображуються зобов’язання за лізинговою угодою у розмірі непогашеної вартості об’єкта лізингу в складі лізингових платежів Підприємству  необхідно вжити заходів щодо скорочення кредиторської заборгованості за товарними та іншими розрахунками.	Частково –  зменшення кредиторської заборгованості в пасивах реструтктуризованого балансу компенсується зменшенням залишку грошових коштів в активах  балансу. Частково –  зменшення кредиторської заборгованості в пасивах реструтктуризованого балансу компенсується зменшенням дебіторської заборгованості і надходженням грошових коштів від факторингової фірми
Збільшення  власного капіталу	За рахунок  збільшення нерозподіленого прибутку в результаті заходів з підвищення прибутковості	Заходи щодо покращення фінансового стану підприємства (див. табл. 3.1) збільшують прибутковість щонайменш на 295 тис. грн.
1	2	3
Зменшення залишків коштів на банківськ-их рахунках	Наявність грошових коштів та їх еквівалентів дещо “завелика”, але підприємство їх утримує з метою забезпечення гарантованості виконання своїх платіжних зобов’язань (оскільки ці кошти призначені для погашення негайних боргових зобов’язань, то у реструктуризованому балансі доцільно їх зменшення, як мінімум, вдвічі) Запропоновано користування банківським кредитом “овердрафт”.	Така операція дозволить підприємству без ризику зменшити залишки грошових коштів на рахунках і вкласти їх у більш  прибуткові активи

 

В умовах економічної  кризи всі компанії ставлять за ціль скорочення витрат. Для ТОВ „Будмонтаж-К” пропонується скорочення адміністративних витрат на 5-10%, що включає в себе низку заходів:

- скорочення  адміністративних витрат на корпоративні  заходи, канцелярію, рекламу;

- заходи зниження  витрат на оплату праці й  скорочення персоналу.

Такі заходи дозволять збільшити операційний прибуток до 35 тис. грн.

За даними аналізу  групування видів продукції за рівнем виробничої рентабельності варто виключити  з планів виробництва і реалізації продукцію (послуги) з низькою виробничою рентабельністю, а вивільнені ресурси спрямувати на збільшення більш рентабельних видів продукції (послуг). Розглянемо групування видів продукції ТОВ „Будмонтаж-К” за рівнем виробничої рентабельності за 2011 рік (табл. 3.3).

За відмови  від виробництва і реалізації продукції груп А і Б та відповідного збільшення частки продукції з вищою рентабельністю за орієнтовними розрахунками можливе наступне збільшення прибутку:

Прибуток від  продукції груп А і Б - 6,4 + 26,4 = 32,8 тис.грн (рентабельність в середньому 6,0%). Прибуток від аналогічних обсягів продукції з рентабельністю 20% складе 110,0 тис.грн. Отже, за найбільш “стриманих” оцінок можливе збільшення прибутку становить 70,0 тис.грн.

 

Таблиця 3.3

Групування  видів продукції за рівнем виробничої рентабельності продукції за 2011 рік

Групи	Виробнича рентабельність продукції (валовий прибуток  у відсотках до чистого доходу  від реалізації)	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	Виробнича собівартість (без адм.витрат) реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)
А	0-5%              (сер – 3,4%)	188,3	181,9
Б	6-10%%        (сер – 7,3%)	362,8	336,4
В	11-15%%      (сер – 14,9%)	558,5	475,1
Г	16-20%         (сер – 17,9%)	687,0	563,8
Д	Більше 20% (сер  – 42,2%)	978,6	565,3
	Усього – (сер.рент.23,5%)	2775,2	2122,5

 

За умови  збільшення продукції групи Д  на 9-10% можливе збільшення прибутку становить (978,6 - 565,3 ) х 0,1 = 413,3 х 0,1 = 40 тис.грн.

Операція, щодо здавання в операційну оренду тимчасово  вільних приміщень, відноситься  до операційного лізингу.

Середньоринкова ціна за оренду аналогічних за площею (70м²) і місце розташуванням приміщень – 3-5 тис.грн за місяць, що призведе до збільшення операційного прибутку щонайменш до 60 тис.грн.

Наступним заходом щодо покращення фінансового стану підприємства було запропоновано укладення угоди про спільну діяльність без створення юридичної особи.

Укладення угоди  про спільну діяльність без створення  юридичної особи дозволить отримати додатково прибуток у вигляді  частки доходів від такої діяльності до 90 тис. грн. від операційного прибутку.

Розглянемо  докладніше заходи щодо покращення фінансового стану підприємства, спрямовані на поліпшення ліквідності і платоспроможності ТОВ „Будмонтаж-К”.

Реструктуризацію  майнових активів рекомендується проводити  за наступною схемою:

• списання зношених основних засобів (зменшення на 40 тис.грн.);
• отримання обладнання за угодою лізингу (збільшення на 950 тис.грн.);
• нарахування амортизації (зменшення на 110 тис.грн.);
• скорочення запасів (на 15%) в тому числі шляхом їх продажу іншим фізичним і юридичним особам  (зменшення на 142,6х0,15=21,4.

Наступним заходом щодо покращення фінансового стану підприємства є скорочення дебіторської заборгованості.

З метою скорочення дебіторської заборгованості запропоновано  укладення з банком факторингової угоди, яка полягає у передачі підприємством факторинговій фірмі прав вимоги грошових платежів і всіх ризиків за товарними розрахунками.

В результаті факторингової  операції на підприємстві „Будмонтаж-К” можна скоротити дебіторську заборгованість, як мінімум, на 20%, а вивільнені в результаті факторингу кошти спрямувати на погашення кредиторської заборгованості.

Ще одним  дієвим заходом щодо поліпшення ліквідності  і платоспроможності підприємства слід вважати зменшення залишків коштів на банківських рахунках.

 Наявність  грошових коштів та їх еквівалентів  дещо “завелика”, але підприємство  їх утримує з метою забезпечення  гарантованості виконання своїх  платіжних зобов’язань (оскільки  ці кошти призначені передусім  для погашення негайних боргових  зобов’язань, то у реструктуризованому балансі доцільно їх зменшення, як мінімум, вдвічі)

В курсовій роботі запропоновано користування банківським  кредитом “овердрафт”, що дозволить підприємству без ризику зменшити залишки грошових коштів на рахунках і вкласти їх у більш прибуткові активи.

Наступним етапом здійснення санаційних заходів на підприємстві „Будмонтаж-К” є реструктуризація боргових зобов’язань. За статтею “Довгострові зобов’язання” відображуються зобов’язання за лізинговою угодою у розмірі непогашеної вартості об’єкта лізингу в складі лізингових платежів.

Підприємству  необхідно вжити заходів щодо скорочення кредиторської заборгованості за товарними та іншими розрахунками.

Частково –  зменшення кредиторської заборгованості в пасивах реструтктуризованого балансу компенсується зменшенням залишку грошових коштів в активах балансу.

Частково –  зменшення кредиторської заборгованості в пасивах реструтктуризованого балансу компенсується зменшенням дебіторської заборгованості і надходженням грошових коштів від факторингової фірми

Заключним етапом проведення покращення фінансового стану підприємства є збільшення власного капіталу, яке відбувається за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку в результаті заходів з підвищення прибутковості. Заходи щодо покращення фінансового стану підприємства (див. табл. 3.1) збільшують прибутковість щонайменш на 295 тис. грн.

Таким чином, в  роботі було запропоновано заходи щодо покращення фінансового стану підприємства та розраховано можливий прибуток від  кожного з них. Наведемо прогнозні оцінки впливу заходів щодо покращення фінансового стану підприємства на фінансову систему підприємства та розрахуємо основні коефіцієнтні показники фінансового аналізу підприємства в наступному підрозділі.

 

 

 

 

 

3.2. Прогнозні  оцінки впливу запропонованих заходів на фінансову систему підприємства

 

З урахуванням  результатів заходів щодо покращення фінансового стану підприємства, наведених в підрозділі 3.1 складемо звіт про фінансові результати (див. табл. 3.4) та баланс підприємства (див. табл. 3.5) (за скороченою схемою).

Таблиця 3.4

Показники звіту  про фінансові результати ТОВ  „Будмонтаж-К” з урахуванням результатів заходів щодо покращення фінансового стану підприємства (тис. грн.)

Стаття	За 2011 рік	З урахуванням  санаційних заходів (за наближеними  оцінками)
Валовий прибуток	652,7	660
Інші операційні доходи	28,5	80
Адміністративні витрати	368,8	330
Витрати на збут	-
Інші операційні витрати	234,1	240
Фінансові результати від операційної діяльності:	78,3	170
Інші фінансові  доходи	-	90
Інші доходи	3,5
Фінансові витрати		10
Інші витрати
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:	81,8	250
Податок на прибуток від звичайної діяльності	40,8	250х0,2= 50 */
Фінансові результати від звичайної діяльності	41,0	200
Чистий прибуток	41,0	200