Фінансова діяльність підприємства

 

Тривалість одного обороту  в днях розраховується шляхом ділення 360 днів на значення коефіцієнта оборотності.

Як бачимо, у ТОВ „Будмонтаж-К” відбувається зростання ділової активності: зростають всі коефіцієнти оборотності і знижується тривалість їх обороту у днях. Наприклад, проаналізуємо значення коефіцієнту оборотності активів. Цей коефіцієнт свідчить, що в 2011 році кожна гривня активу приносить 1,59 грн. виручки від реалізації продукції, що на 0,54 грн. більше, ніж в 2010 році. Це означає прискорення обороту активів підприємства.

Подальше підвищення швидкості  обороту активів підприємства може бути забезпечене через збільшення виручки від реалізації продукції при збереженні активів на постійному рівні або при зменшенні активів за рахунок: зниження виробничих запасів (за умови чіткого контролю за їх рівнем); прискорення темпів сплати дебіторської заборгованості; виявлення та ліквідації основних засобів, що не використовуються; використання грошових коштів, одержаних в результаті вказаних заходів, для погашення боргів або для вкладення їх в інші, більш прибуткові види діяльності.

Для оцінки фінансової ефективності економічної діяльності ТОВ „Будмонтаж-К”  нами використано показники прибутку та прибутковості.

Проаналізуємо структуру  доходів ТОВ „Будмонтаж-К” за період 2010-2011 років (таблиця 2.9)

Дані таблиці  свідчать, що доходи ТОВ „Будмонтаж-К”  у 2011 році зросли проти 2010 року на 710,5 тис. грн., або на 32,3 %. Причиною цього, в основному, є зростання доходу від основної операційної діяльності – на 908,8 тис. грн., або на 46,2 %. Доходи від іншої операційної діяльності зменшились на 30,0 тис. грн., або більш, ніж в два рази. Підприємство припинило здачу в оренду одного із приміщень.

 

 

 

Таблиця 2.9

Аналіз структури  та динаміки доходів ТОВ „Будмонтаж-К”

Вид доходу	2010 рік		2011 рік		Відхилення, +, -
	Тис. грн.	%	Тис. грн.	%	тис. грн. (гр.4-гр.2)	% (гр.6/ гр.2 * 100 %)	За пит. вагою, % (гр.5 – гр.3)
Дохід від основної операційної діяльності (чистий дохід  від реалізації)	1966,4	89,5	2775,2	98,9	+ 808,8	+ 41,1	+ 9,4
Дохід від іншої  опера-ційної діяльності (інші операційні доходи)	58,5	2,7	28,5	1,0	- 30,0	- 51,3	- 1,7
Доходи від  фінансової діяльності	-	-	-	-
Доходи від  інвестиційної діяльності (інші доходи)	171,8	7,8	3,5	0,1	- 168,3	- 98,0	- 7,7
Доходи від  надзви-чайних подій (надзви-чайні доходи)	-	-	-	-	-	-	-
Разом доходів	2196,7	100,0	2807,2	100,0	+ 710,5	+ 32,3	х

 

Доходів від  фінансової діяльності підприємство немає. Відбулося зменшення доходів  від інвестиційної діяльності з 171,8 тис. грн. у 2010 році до 3,5 тис. грн. у 2011 році, або на 98,0 %.

Найбільшу питому вагу, як у 2010-му, так і у 2011 році, має дохід від основної операційної діяльності. В 2008 році він складав 89,5 % всіх доходів по підприємству, а в 2009 році його частка зросла до 98,9 %.

Інші операційні доходи в структурі доходів займають всього 1 %. За період, що аналізується, відбулося зниження їх частки із 2,7 % до 1,0 %.

Доходи від  інвестиційної діяльності становили  у 2010 році 7,8 % всіх доходів підприємства, а в 2011 році їх частка скоротилась до 0,1 %.

Витрати операційної  діяльності у ТОВ „Будмонтаж-К” включають в себе собівартість реалізованої продукції (послуг), інші операційні витрати та адміністративні витрати. Проаналізуємо динаміку та структуру операційних витрат підприємства в таблиці 2.10.

Таблиця 2.10

Динаміка та структура операційних витрат ТОВ  „Будмонтаж-К”  у 2010-2011 роках

Складові витрат	2010 рік		2011 рік		Абс. зміни, +, -	Темп росту, %
	Тис.грн.	В % до підсумку	Тис.грн.	В % до підсумку
Всього витрат опе-раційної діяльності	2313,6	100,0	2725,4	100,0	411,8	117,8
Собівартість  реалі-зованої продукції	1563,4	67,6	2122,5	77,9	559,1	135,8
Інші операційні витрати	355,2	15,3	234,1	8,6	- 121,1	65,9
Адміністративні витрати	395,0	17,1	368,8	13,5	- 26,2	93,4

 

Дані таблиці  свідчать, що операційні витрати по підприємству зросли в 2011 році на 17,8 % порівняно з 2010 роком. Динаміка зміни різних складових операційних витрат була різною.

Як бачимо, відбулося  зростання собівартості реалізованої продукції (послуг) на 559,1 тис. грн. або на 35,8 %.

Собівартість реалізованої продукції – це основна частина  операційних витрат підприємства. У  2010 році вона становила 67,6 % всіх операційних витрат, а в 2011 році її питома вага зросла до 77,9 %. Цілком зрозуміло, що це пов’язано із зростанням таких складових собівартості, як заробітна плата, вартість паливно-енергетичних ресурсів, вартість сировини та матеріалів.

Поряд із зростанням собівартості, адміністративні та інші операційні витрати в 2011 році зменшились у порівнянні з 2010 роком. Так, адміністративні витрати зменшились на 6,6 %, а інші операційні – на 34,1 %.

Питома вага цих затрат в структурі операційних витрат теж знизилась, особливо по інших  операційних витратах – з 15,3 % у  2010 році до 8,6 % у 2011 році. До складу цих витрат входять витрати на відрядження, на придбання ліцензій; на проведення рекламних заходів; плата за оренду; витрати, пов’язані з професійною підготовкою та перепідготовкою персоналу та інші.

Зрозуміло, що зменшення  цих витрат було пов’язане з важким фінансовим становищем підприємства після  отримання збитків в 2010 році. Однак, в подальшому керівництву слід подумати про збільшення витрат на організацію системи професійного навчання, на підсилення функції маркетингу, на збільшення соціальних виплат.

В таблиці 2.11 подано аналіз витрат на одну гривню реалізованої продукції.

Таблиця 2.11

Витрати на 1 грн. реалізованої продукції  ТОВ „Будмонтаж-К”

Показники	2009 р.	2010 р.	2011 р.	2011 р. у % до 2005 р.
Чистий дохід, тис. грн.	1760,7	1966,4	2875,2	163,3
Собівартість  реалізованої продукції, тис.грн.	1325,6	1563,4	2122,5	160,1
Адміністративні та інші операційні витрати, тис.грн.	491,6	750,2	602,9	122,6
Всього витрат операційної діяльності,  тис.грн.	1817,2	2313,6	2725,4	150,0
Собівартість 1 грн. реалізованої продукції, грн.	0,75	0,80	0,74	98,7
Всього витрат на 1 грн. продукції, грн.	1,03	1,18	0,95	92,2

 

Розрахунки  свідчать, що на підприємстві відбувається зниження даного показника. Як бачимо, собівартість 1 грн. реалізованої продукції  склала в 2011 році 0,74 грн., що на 1,3 % менше рівня 2010 року. Таку ж тенденцію розвитку отримав і показник всіх операційних витрат в розрахунку на 1 грн. продукції. Якщо в 2009 році на 1 грн. виручки витрачалось 1,03 грн., то в 2011 році – вже 0,95 грн., або на 7,8 % менше.

В таблиці 2.12 наведено основні показники, що характеризують прибутковість діяльності ТОВ „Будмонтаж-К” за три останні роки. При їх розрахунку ми скористалися даними “Звіту про фінансові результати”, наведеного в додатку Б курсової роботи.

Таблиця 2.12

Показники прибутковості  ТОВ „Будмонтаж-К” за 2009-2011  роки

Показники	2009 рік	2010 рік	2011 рік
Чистий дохід, тис.грн.	1760,7	1966,4	2775,2
Собівартість  реалізованої продукції, тис.грн.	1325,6	1563,4	2122,5
Валовий прибуток, тис. грн.	435,1	403,0	652,7
Чистий прибуток, тис.грн.	26,5	- 154,1	41,0
Середньорічна вартість, тис.грн.:
активів	2323,2	1874,9	1811,9
власного капіталу	1181,3	1117,5	1181,5
Рентабельність, %
продажів	1,5	- 7,8	1,5
активів	1,1	- 8,2	2,3
власного  капіталу	2,2	- 13,8	3,5
виробництва	32,8	25,8	30,7

 

Аналіз прибутку показує, що в 2010 році чистого прибутку отримано на суму 41,0 тис. грн., тоді як в минулому році за підсумками року підприємство мало збитки на суму 154,1 тис. грн.

Найбільш використовуваними  показниками аналізу прибутковості  є показники рентабельності всіх активів підприємства, рентабельності реалізації (прибутковості продажів), рентабельності власного капіталу.

Рентабельність  всіх активів розраховується відношенням  чистого прибутку до середньорічної вартості активів підприємства. Цей  коефіцієнт показує, скільки гривень чистого прибутку приносить 1 гривня активів. Як бачимо, рентабельність активів ТОВ „Будмонтаж-К” мала у 2011 році дуже низьке значення – всього 2,3 %.

Даний показник, як правило, порівнюється з величиною  банківського відсотка за кредитами  на предмет вигідності користування ними для підприємства. При такому рівні рентабельності активів ТОВ невигідно користуватися банківськими кредитами, середній розмір відсотка за якими по Україні є значно вищим.

Рентабельність  власного капіталу дозволяє визначити  ефективність використання капіталу, інвестованого власниками, і порівняти цей показник із можливим одержанням прибутку від вкладення цих засобів в інші цінні папери. Цей показник показує, скільки гривень чистого прибутку заробила кожна гривня, вкладена власниками компанії. В порівнянні з 2009 роком рентабельність власного капіталу зросла і склала в 2011 році 3,5 %.

Рентабельність  продажів визначається як співвідношення чистого прибутку та виручки від  реалізації продукції (надання послуг), а рентабельність виробництва – це співвідношення валового прибутку та собівартості реалізованої продукції.

Рентабельність  продажів ТОВ „Будмонтаж-К” теж  має невисоке значення (1,5 % у 2011 році), крім того цей показник, як і інші, в 2010 році був від’ємним за наявності збитків на підприємстві.

Загальний висновок, який можна зробити на підставі вищевикладеного, наступний. Якщо показники рентабельності мають дуже низькі значення, то необхідно  вжити заходів по зміні економічної  стратегії підприємства, зокрема, в  напрямі удосконалення тарифної політики, поліпшення управління витратами, скорочення дебіторської та кредиторської заборгованості, активізації маркетингових досліджень з метою розширення ринку. Керівництву ТОВ „Будмонтаж-К”  необхідно шукати нові ринкові ніші, освоювати нові сегменти, впроваджувати нові послуги з метою підвищення обсягів високорентабельних видів продукції (послуг). Найбільший ризик в цьому аспекті пов’язаний з можливістю появи на ринку нових конкурентів, переходу покупців до інших постачальників, поява нових послуг, для надання яких в даний час у ТОВ „Будмонтаж-К” недостатньо сучасного обладнання.

 

РОЗДІЛ 3 НАПРЯМКИ ПОКРАЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ТОВ „БУДМОНТАЖ-К”