Финансы предриятий

Где: А –сумма амортизации за год, тыс.руб.

Возврат кредита – 230 тыс.руб.

Процент за кредит = 700 * 12,45% = 87,15 тыс.руб.

Пчист = 1120,17 – 224,03 – 12,8 – 357,28 – 230 – 87,15 = 208,91 тыс.руб.

 

2.2 АНАЛИЗ СТЕПЕНИ РИСКА, ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ И УСТОЙЧИВОСТИ ПРОЕКТА

 

Таблица 9

 

Расчет чистого дисконтированного  дохода (ЧДД) и чистой текущей стоимости (ЧТС) для проекта

Год	Кап. Затраты	Прибыль с учетом амортизации	Коэф. дисконти- рования	Дисконти- рованные кап. затраты	Дисконти- Рованная Прибыль	ЧДД	ЧТС
0	700		1	700
1		466,86	0,80		373,49	373,49	-326,51
2		659,52	0,65		428,69	428,69	102,17
3		892,79	0,52		464,25	464,25	464,25

 

1 год

Валовая прибыль = доходы от реализации – себестоимость = 2932,6 – 1812,43 = 1120,17

Налог на прибыль = 20% х 1120,17 = 224,03

Налог на имущество = ((618,2 + 545,44) /2) * 2,2% = 12,8

НДС = (затраты на оплату труда + амортизация + прибыль валовая) х 18% = (792 + 72,76 + 1120,17) * 18% = 357,28

Процент за кредит = 700 х 12,45% = 87,15

Прибыль с учетом амортизации = прибыль валовая + амортизация –  налог на прибыль – налог на имущество – НДС – процент  за кредит = 1120,17 + 72,76 – 224,03 – 12,80 – 357,28 – 87,15 = 511,67

2 год

Валовая прибыль = валовая  прибыль предыдущего года х 125% = 1120,17 х 125% = 1400,21

Налог на прибыль = 20% х 1400,21 = 280,04

Налог на имущество = ((545,44 + 472,68) /2) * 2,2% = 11,20

НДС = (792 + 72,76 + 1400,21) * 18% = 407,69

Процент за кредит = 470 х 12,45 = 58,51

Прибыль с учетом амортизации = 1400,21 + 72,76 – 280,04 – 11,20 – 407,69 – 58,51 = 715,53

3 год

Валовая прибыль = валовая  прибыль предыдущего года х 125% = 1400,21 х 125% = 1750,27

Налог на прибыль = 20% х 1750,27 = 350,05

Налог на имущество = ((472,68 + 399,92) /2) * 2,2% = 9,60

НДС = (792 + 72,76 + 1750,27) * 18% = 470,70

Процент за кредит = 240 х 12,45% = 29,88

Прибыль с учетом амортизации = 1750,27 + 72,76 – 350, 05 – 9,60 – 470,70 – 29,88 = 962,8

 

Таблица 10

 

Расчет чистого дисконтированного  дохода (ЧДД)и чистой текущей стоимости (ЧТС) для проекта при снижении объема продаж в первый год на 10%

Год	Кап. Затраты	Прибыль с учетом амортизации	Коэф. дисконти- рования	Дисконти- рованные кап. Затраты	Дисконти- Рованная Прибыль	ЧДД	ЧТС
0	700		1	700
1		296,76	0,8		237,40	237,40	-462,6
2		446,90	0,65		290,48	290,48	-172,11
3		627,01	0,52		326,04	326,04	153,93

 

1 год

Доходы от реализации = 2932,6 х 90% = 2639,34

Валовая прибыль = доходы от реализации – себестоимость = 2639,34 – 1812,43 = 826,91

Налог на прибыль = 20% х 826,91 = 165,38

Налог на имущество = ((618,2 + 545,44) /2) * 2,2% = 12,8

НДС = (затраты на оплату труда + амортизация + прибыль валовая) х 18% = (792 + 72,76 + 826,91) х 18% = 304,50

Процент за кредит = 700 х 12,45% = 87,15

Прибыль с учетом амортизации = прибыль валовая + амортизация –  налог на прибыль – налог на имущество – НДС – процент  за кредит = 826,91 + 72,76 – 165,38 – 12,80 – 304,50 – 87,15 = 329,84

2 год

Валовая прибыль = валовая  прибыль предыдущего года х 125% = 826,91 х 125% = 1033,63

Налог на прибыль = 20% х 1033,63 = 206,73

Налог на имущество = ((545,44 + 472,68) /2) * 2,2% = 11,20

НДС = (792 + 72,76 + 1033,63) х18% = 341,71

Процент за кредит = 470 х 12,45% = 58,51

Прибыль с учетом амортизации = 1033,63 + 72,76 – 206,73 – 11,20 – 341,71 – 58,51 = 488,24

3 год

Валовая прибыль = валовая  прибыль предыдущего года х 125% = 1033,63 х 125% = 1292,04

Налог на прибыль = 20% х 1292,04 = 258,41

Налог на имущество = ((472,68 + 399,92) /2) * 2,2% = 9,60

НДС = (792 + 72,76 +1292,04) х18% = 388,22

Процент за кредит = 240 х 12,45% = 29,88

Прибыль с учетом амортизации = 1292,04 + 72,76 – 258,41 – 9,60 – 388,22 – 29,88 = 678,69

 

Таблица 11

 

Расчет чистого дисконтированного  дохода (ЧДД)и чистой текущей стоимости (ЧТС) для проекта при ежегодном снижении объема продаж на 10%

Год	Кап. затраты	Прибыль с учетом амортизации	Коэф. дисконти- рования	Дисконти- рованные кап. затраты	Дисконти- Рованная Прибыль	ЧДД	ЧТС
0	700		1	700
1		296,76	0,8		237,40	237,40	-462,60
2		137,14	0,65		89,14	89,14	-373,46
3		-8,49	0,52

1 год

Доходы от реализации = 2932,6 х 90% = 2639,34

Валовая прибыль = доходы от реализации – себестоимость = 2639,34 – 1812,43 = 826,91

Налог на прибыль = 20% х 826,91 = 165,38

Налог на имущество = ((618,2 + 545,44) /2)* 2,2% = 12,8

НДС = (затраты на оплату труда + амортизация + прибыль валовая) х 18% = (792 + 72,76 + 826,91) х 18% = 304,50

Процент за кредит = 700 х 12,45% = 87,15

Прибыль с учетом амортизации = прибыль валовая + амортизация –  налог на прибыль – налог на имущество – НДС – процент  за кредит = 826,91 + 72,76 – 165,38 – 12,80 – 304,50 – 87,15 = 329,84

2 год

Доходы от реализации = 2639,34 х 90% = 2375,41

Валовая прибыль = доходы от реализации – себестоимость = 2375,41 – 1875,86 = 499,55

Налог на прибыль = 20 % х 499,55 = 99,91

Налог на имущество = ((545,44 + 472,68) /2) * 2,2% = 11,20

НДС = (затраты на оплату труда + амортизация + прибыль валовая) х 18% = (792 + 72,76 + 499,55) х 18% = 245,57

Процент за кредит = 470 х 12,45% = 58,51

Прибыль с учетом амортизации = прибыль валовая + амортизация –  налог на прибыль – налог на имущество – НДС – процент  за кредит = 499,55 + 72,76 – 99,91 – 11,20 – 245,57 – 58,51 = 157,04

3 год

Доходы от реализации = 2375,41 х 90% = 2137,87

Валовая прибыль = доходы от реализации – себестоимость = 2137,87 – 1941,52 = 196,35

Налог на прибыль = 20% х 196,35 = 39,27

Налог на имущество = ((472,68 + 399,92) /2)* 2,2% = 9,60

НДС = (затраты на оплату труда + амортизация + прибыль валовая) х 18% = (792 + 72,76 + 196,35) х 18% = 191

Процент за кредит = 240 х 12,45% = 29,88

Прибыль с учетом амортизации = прибыль валовая + амортизация –  налог на прибыль – налог на имущество – НДС – процент  за кредит = 196,35 + 72,76 – 39, 27 – 9,60 – 191 – 29,88 = -0,64

 

Таблица 12

 

В соответствии с прогнозом  тенденций развития отрасли в течение 2010-2011 годов предприятие, несмотря на рост издержек (на 3,5% в год), будет получать устойчивую валовую прибыль ( рост на 25% в год).

План доходов и расходов ООО «Кипарис», тыс.руб.

 

Наименование	2009 г	2010г	2011г
1. Доходы от реализации	2932,6	3276,07	3691,79
2. Себестоимость.	1661,6	1719,76	1968,95
3. Валовая прибыль	1120,17	1400,21	1750,27
4. Налоги и возврат  кредита	956,07	1043,45	1170,24
5. Чистая прибыль	164,1	356,76	580,03

 

Себестоимость:

За 2010год = 1661,6 х 3,5% = 1719,76 тыс. руб.

За 2011 год = 1719, 76 х 3,5% = 1968,95 тыс. руб.

Валовая прибыль:

За 2009год = доходы от реализации – себестоимость = 2932,6 – 1812,43 = 1120,17 тыс. руб.

За 2010 год = валовая прибыль  предшествующего года увеличенная на 25% = 1120,17 х 125% = 1400,21 тыс. руб.

За 2011 год = валовая прибыль  предшествующего года увеличенная на 25% = 1400,21 х 125% = 1750,27 тыс. руб.

Доходы от реализации:

За 2010 год = 1661,6 + 1400,21 = 3061,81 тыс. руб.

За 2011 год = 1719,76 + 1941,52 = 3661,28 тыс. руб.

Налог на прибыль:

За 2009 = 20% * 1120,17 = 224,03 тыс. руб.

За 2010= 20% * 1400,21 = 280,04 тыс. руб.

За 2011= 20% * 1750,27 = 350,05 тыс. руб.

Налог на имущество

За 2009 = ((618,2 + 545,44) /2) * 2,2% = 12,8 тыс. руб.

За 2010 = ((545,44 + 472,68) /2) * 2,2% = 11,20 тыс. руб.

За 2011= ((472,68 + 399,92) /2) * 2,2% = 9,60 тыс. руб.

НДС:

За 2009 = (792 + 72,76 + 1120,17) * 18% = 357,28 тыс. руб.

За 2010 = (792 + 72,76 + 1400,21) * 18% = 407,69 тыс. руб.

За 2011 = (792 + 72,76 + 1750,27) * 18% = 470,70 тыс. руб.

Возврат кредита:

За 2009 = 230 + (700 * 12,45%) = 317,15 тыс. руб.

За 2010 = 230 + (470 * 12,45%) = 288,51 тыс. руб.

За 2011 = 240 + (240 * 12,45%) = 269,88 тыс. руб.

Чистая прибыль рассчитывается как разница между показателями валовая прибыль и налоги и возврат кредита:

За 2009 =1120,17-956,07 = 164,1 тыс. руб.

За 2010 = 1400,21-1043,45= 356,76 тыс. руб.

За 2011 =1750,27-1170,24 = 580,03 тыс. руб.

 

 

 

 

 

 

 

3. ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Потенциальная возможность  предприятия сохранять (достигать) приемлемого финансового состояния  определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых  зависит сумма прибыли предприятия, – это цены и объемы продаж, уровень  производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности. Анализ доходов и затрат от основной и  прочих видов деятельности проводится с использованием отчета о прибылях и убытках, показателей рентабельности, величины накопленного капитала. Для  оценки уровня переменных и постоянных затрат, а также соотношения цен  на потребляемые ресурсы и реализуемую  продукцию проводится маржинальный анализ.

Причиной возникновения  высоких затрат могут быть не только поставщики, но и само предприятие. В частности, высокие затраты  на освещение, отопление, потребление  воды могут возникать по причине  отсутствия контроля за расходованием  ресурсов. Это особенно характерно для крупных предприятий: освещение  помещений не только в рабочее  время, не отремонтированные теплосети, обогревающие помимо помещений «улицу». В некоторых случаях снижение затрат требует более радикальных  мер – сокращения основных средств предприятия или  сокращения его масштабов. К таким мерам нередко приходится прибегать предприятиям, которые были созданы еще при Советском союзе и были рассчитаны на объемы производства, в десятки раз большие, чем объемы, производимые в настоящее время.