Финансовый анализ в коммерческих банках

Финансовый анализ в коммерческих банках

риск ликвидности

процентный риск

кредитный риск

рыночный риск

политический  риск

валютный риск

риск изменения  конъюнктуры рынка

страновой риск

риск форс-мажорных обстоятельств. 

Риск ликвидности  связан с потерей возможности быстро превращать свои активы в денежную форму или привлекать дополнительные ресурсы в достаточном объёме для оплаты предъявляемых обязательств. 

Процентный риск связан с колебаниями процентных ставок на рынке. Если, например, на рынке  произошло падение ставок, размещение производится под более низкий процент, а ставки по привлеченным банком средствам не изменились (возможно в силу того, что они гарантированны на весь срок действия договора) , то банк понесёт убытки (либо недополучение прибыли) , поскольку будет вынужден выплачивать повышенные проценты по привлеченным средствам. 

Кредитный риск связан с возможностью невыполнения заёмщиком своих финансовых обязательств (навозврат долга) . 

Рыночный риск связан с возможным обесценением ценных бумаг. Может возникнуть в результате колебания нормы ссудного процента, изменения прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, а также инфляционного обесценения денег. 

Политический  риск определяется стабильностью и  предсказуемостью политического климата в стране, уровнем противостояния отдельных политических сил, возможностью резкого изменения приоритетов и направления развития страны, отношения со странами-контрагентами по ВЭД клиентов российских банков. 

Валютный риск возникает при проведении валютных операций банком и связан с возможностью денежных потерь в результате непредсказуемого колебания валютных курсов. 

Риск изменения  конъюнктуры рынка возникает  при возникновении резких и неблагоприятных  изменений на отдельных сегментах  финансового рынка. Если банк имеет узкую специализацию и работает только на данном рынке, то такая ситуация существенно подрывает надёжность банка. Для универсальных банков потеря отдельных рынков менее болезненна, но тоже может явиться причиной сбоев в его работе. 

Страновой риск зависит от политико-экономической стабильности стран-клиентов или стран-контрагентов, импортёров или экспортёров, работающих с данным банком. Одним из возможных способов оценки уровня странового риска является индекс БЕРИ (германская фирма БЕРИ) . Его определением занимаются около 100 экспертов, которые с помощью различных методов экспертных оценок проводят анализ четыре раза в год. Таким образом анализируются все стороны политической и экономической ситуации в стране партнёра (в том числе и России) . 

Риск форс-мажорных обстоятельств зависит от наступления  обстоятельств непреодолимой силы, возникающих в результате чрезвычайных и непредотвратимых событий (например, стихийное бедствие, война, эмбарго, введение валютных ограничений, забастовки и т.д.) Частично его можно определить по таблице “Интегральная и частные бальные оценки стран мира по степени риска инвестирования и надёжности деловых связей” в журнале “Euronomy” . Одной из частных оценок является показатель вероятности возникновения форс-мажорных обстоятельств (там же приводятся показатели эффективности экономики и политического риска) . 

Средства управления рисками. Надёжность банка определяется не только тем, какому риску подвергается банк, но и насколько банк способен им управлять. “К основным средствам (методикам) управления рисками можно отнести использование принципа взвешенных рисков; осуществление систематического анализа финансового состояния клиентов банка, его платёжеспособности и кредитоспособности, применение принципа разделения рисков, рефинансирование кредитов; проведение политики диверсификации (широкое перераспределение кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов, при сохранении общего объёма операций банка; страхование кредитов и депозитов; применение залога; применение реальных персональных и “мнимых” гарантий, хеджирование валютных сделок, увеличение спектра проводимых операций (диверсификация деятельности) . 

  1.4 Характеристики  финансового состояния банков 

Финансовое состояние  коммерческих банков характеризуется достаточностью капитала, качеством активов, ликвидностью баланса, эффективностью деятельности и уровнем управления (менеджментом) банка. 

Капитал (собственные  средства) коммерческого банка выполняют  несколько важных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения долгосрочной жизнеспособности банка [1, c. 385]. 

Во-первых, капитал  служит для защиты от банкротства (деньги на черный день) , компенсируя текущие  потери до решения возникающих проблем. 

Во-вторых, капитал  обеспечивает средства, необходимые для создания, организации и функционирования банка до привлечения достаточного количества депозитов. Новому банку нужны средства еще до его открытия. 

В-третьих, капитал  поддерживает доверие клиентов к  банку и убеждает кредиторов в  его финансовой силе. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заёмщиков в том, что банк способен удовлетворить их потребности в кредитах, даже если экономика переживает спад. 

В-четвёртых, капитал  обеспечивает средства для организационного роста, предоставления новых услуг, выполнения новых программ и закупки оборудования. В период роста банк нуждается в дополнительном капитале для поддержки и защиты от риска, связанного с предоставлением новых услуг и развитием банка (в том числе созданием филиалов) . 

Кроме того, капитал  служит основой для установления регулирующими органами нормативов, определяющих контролируемые показатели его деятельности. 

Основой собственных  средств банка является уставной фонд. Условия работы на финансовом рынке требуют от коммерческих банков постоянного его наращивания. На это же направлена политика Центрального банка России. За последнее время Центральный банк несколько раз менял размер минимального капитала для вновь открываемых банков: до 1.0794 года - 2 млрд. рублей, до 1.10.94 года - 2,2 млрд. рублей, до 1.01.95 года - 3 млрд. рублей, до 1.04.95 года - 4 млрд. рублей, с мая 1996 года - 2 млн. ЭКЮ; с тем, чтобы к 1.01.1999 года увеличить собственные средства (капитал) российских коммерческих банков до уровня международных стандартов - не менее 5 млн. ЭКЮ [22, c. 29]. В результате изменения курса ЭКЮ происходил eжеквартальный пересчет установленного минимального размера уставного фонда. 

При определении  необходимого размера капитала банка  следует в первую очередь учитывать минимально допустимый размер его капитала и нормативы, установленные регулирующими органами, при расчете которых используется величина собственных средств (капитала) банка. Один из таких нормативов, определяемый как отношение капитала банка к сумме его рисковых активов, является основополагающим нормативом достаточности капитала не только для российской банковской практики, но и во всём мире. В Федеральном законе “О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) ” приведён перечень других нормативов, связанных с размером капитала банка, которые могут устанавливаться Банком России для кредитных организаций в целях обеспечения их финансовой устойчивости.. 

Подробнее об Инструкции ЦБ РФ № 1 от 30.01.96 года “О порядке регулирования  деятельности кредитных организаций” смотри в разделе “Виды экономических нормативов и организация анализа их выполнения в коммерческих банках” . 

Качество активов  оценивается c точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности  своевременно и без потерь обращаться в платёжные средства (для ценных бумаг и основных средств) . 

Так как выдача ссуд составляет основу активных операций банка, то они (по мере возвращения) являются и основным источником для погашения  обязательств перед клиентами. Поэтому  затруднения при возврате средств банку могут вызвать наиболее серьёзные сбои в его работе. Таким образом, надёжность банка во многом будет определяться двумя величинами - размером кредитного портфеля (как основного источника риска) и объёмом просроченной задолженности (потерянные активы) . К сожалению, этот показатель постоянно ухудшается. Только за девять месяцев 1994 года просроченная задолженность (ПЗ) выросла в четыре раза и на январь 1996 года составила 43,9 млрд. рублей. просроченная задолженность общебанковского кредитного портфеля составляет более 25 %, при этом реальная ПЗ, возможно, составляет и большую сумму. Некоторые банки вынуждены идти на пролонгацию “безнадёжных” договоров. По оценкам специалистов ЦБ РФ, величина пролонгированных договоров составляет около 22 % от общебанковского кредитного портфеля. С их учетом реальный размер платежей (рабочих договоров) оценивается в 40-50 % общебанковского кредитного портфеля [36, c. 18]. 

Ликвидность оценивается  на основе способности превращать свои активы в денежные средства или другие платёжные средства для оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличии платёжных средств для этого не хватает. 

Банки должны иметь  доступные ликвидные активы, которые  можно легко обратить в наличность, или возможность увеличить свои фонды при малейшем намёке на требование выполнения обязательств. 

Управление ликвидностью банка включает в себя проведение как активных, так и пассивных  операций, подразумевая наличие доступных  ресурсов для быстрого увеличения ликвидности. 

Основными источниками  таких ресурсов традиционно являлись межбанковский рынок (МБК) и рынок  ГДО, однако несоблюдение ряда необходимых  правил работа на МБК и использование  межбанковских кредитов не по назначению большинством участников рынка привело  в августе 1995 года к кризису доверия и почти полному разрушению рынка МБК. Кризис оказался настолько глубоким, что даже спустя год полностью на восстановилось его нормальное функционирование. На сегодняшний день остаётся только рынок ГДО, его надёжность полностью зависит от готовности государства выполнять взятые на себя обязательства. Таким образом, если в силу каких бы то ни было причин государство откажется от погашения обязательств, банки смогут рассчитывать на собственные денежные средства и возвратность выданных ссуд (качество кредитного портфеля) . 

Целью управления активами и обязательствами как  составной части управления финансами  банка является получение прибыли  при одновременном обеспечении  ликвидности вложенных в банк средств вкладчиков и кредиторов и выполнении нормативов, установленных регулирующими органами. 

Доходность банка. Эффективность банка выражается в уровне его доходности и отражает положительный совокупный результат  работы банка во всех сферах его  хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности. За счет доходов банка покрываются все его операционные расходы, включая административно-управленческие, формируется прибыль банка, размер которой определяет уровень дивидендов, увеличение собственных средств и развитие пассивных и активных операций. 

Доходность банка  является результатом оптимальной  структуры его баланса как  в части активов, так и пассивов, целевой направленности в деятельности банковского персонала в этом направлении. Другими важными условиями  обеспечения доходности банка являются рационализация структуры расходов и доходов, расчеты процентной маржи и выявление тенденций в доходности ссудных операций, планирование минимальной доходной маржи для прогнозирования ориентировочного уровня процентов по активным и пассивным операциям. 

1.5 Цели и виды  анализа финансового состояния  коммерческих банков 

Анализ финансового  состояния коммерческого банка  можно представить как внешний: со стороны ЦБ РФ, независимых рейтинговых  агентств, потенциальных клиентов (вкладчиков, акционеров) , и внутренний - внутренними аналитическими службами банка. 

Провести более  менее четкую границу между этими  двумя подходами не всегда возможно, так как используются одни источники  информации (с различной степенью детализации) , преследуются общие цели. 

В условиях продолжающейся рыночной нестабильности и кризиса в банках, принявшего скрытые формы, проблема оценки финансового состояния банка становится особенно актуальна. 

Каждый из субъектов  рынка (Ц. Б., коммерческие банки, предприятия  и организации, аудиторские фирмы, местные и центральные органы власти, физические лица) преследуют собственные цели при анализе финансового состояния банка. Однако общей целью анализа для всех субъектов является определение эффективности деятельности и степени надёжности банка. 

Под надёжностью  банка понимается его способность  без задержек и в любой ситуации на рынке выполнять взятые на себя обязательства. 

То есть надёжность должна характеризоваться платёжеспособностью  банка, устойчивостью его деятельностью  и ликвидностью баланса. 

В отличие от ликвидности и платежеспособности понятие надежности банка во многом связано с его эффективной  деятельностью, в том числе с  постоянным высоким уровнем ликвидности  баланса. Но чтобы завоевать репутацию  надежного, банк должен соответствовать  ряду дополнительных требований: большая величина уставного фонда и валюты баланса, продолжительность деятельности на финансовом рынке, эффективная структура управления, налаженные партнерские отношения с надежными клиентами, высокий и устойчивый уровень прибыльности и прочее. 

Под платёжеспособностью  понимается способность банка своевременно погашать свои финансовые обязательства  в соответствии с наступающими сроками  платежей. 

Под устойчивостью  банка понимается стабильность его  деятельности в свете средне- и долгосрочной перспективы; она может быть оценена качеством активов, достаточностью капитала и эффективностью деятельности. 

Под ликвидностью (как уже отмечалось) понимается способность превращать активы банка  в денежные или другие платёжные  средства для оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличии платёжных средств для этого не хватает.