Финансовый анализ предприятия

2.2.   АНАЛИТИЧЕСКИЙ   БАЛАНС   (УПЛОТНЕННЫЙ,  СРАВНИТЕЛЬНЫЙ) 

    Под уплотнением (объединением, агрегированием) статей баланса понимается их группировка  и суммирование. Группировка отдельных  статей выполняется для получения аналитических показателей, с помощью которых оценивается качество баланса. Однородные по экономическому содержанию статьи баланса суммируются для обеспечения его анализа.

    Аналитический баланс помимо абсолютных показателей  включает 2 группы относительных показателей характеризующих:

1. структуру баланса (графы 6, 7);
2. динамику структуры баланса (графы 8,10);
3. динамику величин статей и строк баланса (графы 9, 10)

     Относительными  показателями являются удельными и  сравнительными, так как они позволяют сравнивать и оценивать различные абсолютные показатели и различные балансы. Поэтому аналитический баланс называется сравнительным. 

             2.3.   ПОКАЗАТЕЛИ      АНАЛИТИЧЕСКОГО    БАЛАНСА.

      

     В аналитическом балансе присутствует 2 группы экономических показателей:

1. абсолютные;
2. относительные.

    Абсолютные  показатели берутся непосредственно  из бухгалтерского баланса. Они могут  быть получены следующим образом:

1. прямым измерением (графы 3, 4);
2. суммированием нескольких показателей (графы 3, 4 ,5 – итоговые строки  аналитического баланса);
3. как разность одноименных абсолютных показателей  
   (графа 5 аналитического баланса).

Относительные показатели объединяются в 2 группы:

1. показатели структуры, характеризующие долю части в целом ( графы 6, 7, 8 аналитического баланса);
2. показатели динамики или темпы роста (графы 8, 9, 10 аналитического баланса).

    Дополнительные  показатели рассчитываются с применением 2 аналитических процедур: вертикального  и горизонтального анализа. 

      2.4.    АНАЛИТИЧЕСКИЕ     ПРОЦЕДУРЫ,    ПРИМЕНЯЕМЫЕ   ПРИ  

                      СОСТАВЛЕНИИ    АНАЛИТИЧЕСКОГО    БАЛАНСА. 

    В практике экономического анализа применяются  следующие аналитические процедуры:

1. вертикальный анализ;
2. горизонтальный анализ;
3. анализ при помощи систем коэффициентов или различных групп коэффициентов.

    Вертикальный  анализ заключается в представлении  баланса в виде относительных  показателей, которые позволяют  увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге  каждого раздела. Это относительные  показатели структуры. Обязательным элементом этого анализа является  динамический ряд относительных показателей, с помощью которых можно отслеживать структурные изменения активов и источников их покрытия. В аналитическом балансе вертикальный анализ представлен в графах 6, 7, 10.

    Горизонтальный анализ предусматривает дополнение абсолютных показателей баланса показателями  темпа роста или темпа прироста динамики. Анализ допускает агрегирование отдельных статей баланса в комплексы и отслеживает их динамические ряды. Таким образом, горизонтальный анализ представляет собой отслеживание динамических рядов абсолютных и относительных показателей по строкам таблицы. В аналитическом балансе к горизонтальному анализу относят графы 8 и 9. в графе 10 совмещается вертикальный и горизонтальный анализ.

    Анализ при помощи систем элементов предусматривает расчет разнообразных  относительных показателей или коэффициентов, характеризующих финансовое  состояние предприятия:

1. финансовые коэффициенты ликвидности активов предприятия;
2. коэффициенты финансовой устойчивости предприятия;
3. коэффициенты оценки структуры капитала;
4. коэффициенты деловой активности предприятия;
5. коэффициенты оценки финансовой несостоятельности предприятия (банкротства).

      Методика этого анализа предусматривает  наличие нормативных значений  этих коэффициентов, с помощью которых можно оценить фактический уровень финансового состояния предприятия. Этот способ анализа частично использован в методических рекомендациях ФУДН, а также в последующих разделов данной курсовой работы. 
 

         2.5.      ПРИЗНАКИ      ПОЛОЖИТЕЛЬНОСТИ      БАЛАНСА. 

    При оценки финансового состояния предприятия, которое непосредственно связано  с качеством структуры баланса, следует обратить внимание на следующие  факторы:

1. валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с его началом;
2. темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3. собственный капитал превышает заемный;
4. темпы прироста собственного капитала выше, чем темпы прироста заемного капитала;
5. темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;
6. доля собственных средств в оборотных активов превышает 10 % (КОС ≥0,1);
7. в балансе отсутствуют статьи  «Непокрытый убыток прошлых лет» (строка 465) и «Непокрытый убыток  отчетного года» (строка 475).

 
 

                     2.6.   ОБЩЕЕ     СОДЕРЖАНИЕ      РАЗДЕЛА    2. 

    Содержание  раздела представлены 3 таблицами:

1. схема построения аналитического баланса;
2. аналитический баланс (сравнительный, уплотненный);
3. итоговые показатели аналитического баланса.

    Таблица 2 представляет собой макет таблицы аналитического баланса с наименованиями граф и порядком расчета абсолютных и относительных показателей.

    Таблица 3 – это непосредственно аналитический  баланс, в котором абсолютные и  относительные показатели берутся  из конкретного бухгалтерского баланса (графа 3 и 4 аналитического баланса). Ряд статей аналитического  баланса объединяют  несколько статей бухгалтерского баланса (уплотненные, агрегированные статьи).

      Помимо абсолютных показателей  в аналитическом балансе рассчитываются 2 варианта относительных показателей: структуры и динамики (графы 6, 7, 10 – структуры, графы 8, 9, 10 – динамики). Это относительные показатели, рассчитанные по агрегированным статьям, значительно облегчают оценку качества баланса.

    Таблица 4 содержит итоговые показатели раздела бухгалтерского баланса и агрегированные статьи, рассчитанные в аналитическом балансе. Итоговая таблица является основным материалом для формулирования выводов по разделу 2. Выводы формулируются по каждой строке итоговой  таблицы. В отличие от аналитического баланса в этой таблице всего 12 строк, что значительно облегчают оценку качества баланса.

             

 

                         Схема построения аналитического баланса.

    Таблица №2.

 

    Аналитический баланс (сравнительный, уплотненный).

    Таблица №3.