Финансовые аспекты страховой деятельности в РФ

    • бюджетные ассигнования и целевое  финансирование;

    • прочие источники от страховой деятельности.

    Использование денежных средств:

    • на страховые выплаты;

    • на формирование страховых резервов;

    • на операции по перестрахованию;

    • на финансирование предупредительных  мероприятий;

    • на приобретение материальных ценностей, работ и услуг;

    • прочие направления использования.

    Анализ  текущей страховой деятельности позволяет определить адекватность притока денежных средств принимаемым на себя обязательствам. Оценить темпы развития отдельных видов страхования и на этой основе разработать стратегическую программу развития страховой организации.

    Инвестиционная деятельность страховых организаций

    Характерной чертой развития страхования является возрастающее накопление капитала страховыми обществами. Его рост превращает страховые компании в экономически развитых странах в крупные инвестиционные институты, играющие важную роль на финансовом рынке. Оказывая страховую услугу, страховые организации осуществляют передвижение средств на рынке капитала. Разрозненные страховые взносы, которые они получают от страхователей, превращаются в огромный, постоянно пополняющийся страховой фонд. В промышленно развитых странах мира по размерам аккумулированных фондов и вкладу в платежные балансы страхование успешно конкурирует с банковским бизнесом.

    Объективной основой этого является инверсия страхового цикла, когда страховой взнос предшествует выполнению обязательств страховщика. Этот факт способствует тому, что страховщики в определенный период времени располагают значительным количеством средств, которые могут быть максимально эффективно использованы в целях получения дополнительного дохода. В соответствии с действующим законодательством, регулирующим российский страховой рынок, существенное влияние на инвестиционные возможности страховщиков оказывает и увеличение их собственного капитала.

    Необходимость инвестирования временно свободных средств вытекает из природы страхования. Поскольку страховой бизнес не предполагает значительной нормы прибыли при формировании цены на страховую услугу, для обеспечения достаточного уровня рентабельности страховые компании используют возможность получения дополнительных средств путем инвестирования временно свободных финансовых ресурсов.

    Инвестиции  — это вложения средств в объекты  предпринимательской и других видов деятельности в целях получения дохода (прибыли). Размещение активов страховой организации должно осуществляться на принципах ликвидности, возвратности, прибыльности и диверсификации активов.

    Под ликвидностью активов понимается возможность  оперативного превращения активов  страховой компании (без снижения стоимости их приобретения) в наличные и другие ликвидные платежные средства для погашения принятых обязательств.

    Возвратность  предполагает обязательную возможность  возврата инвестированных средств в полном объеме. Принцип возвратности (надежности) ставит перед страховщиком задачу добиться максимально возможной в данных условиях безопасности вложений, то есть свести инвестиционный риск к минимуму.

    Принцип прибыльности инвестиционных вложений страховой компании предполагает обязательное получение дохода от инвестирования средств. Это дает возможность страховщику иметь убыток по страховым операциям и обеспечивать свои позиции на рынке в условиях конкуренции. Однако возможность получения высокой прибыли означает и повышенную степень риска, но не всегда высокий риск обеспечивает высокую прибыль.

    Принципы  возвратности, ликвидности и прибыльности как цели инвестирования достаточно противоречивы, поскольку наиболее надежные активы, как правило, низко доходны, и наоборот. Компромисс между инвестиционными целями страховой компании достигается с помощью диверсификации инвестиционного портфеля.

    Диверсификация  — наличие широкого круга объектов инвестиций средств с целью уменьшения возможного инвестиционного риска. Риск в инвестировании означает возможность  того, что фактическая прибыль окажется ниже расчетной. Инвестиционный риск включает в себя недиверсифицируемый (рыночный) риск и диверсифицируемый (специфический) риск. Недиверсифицируемым является риск, которого избежать невозможно. Он связан с факторами, которые влияют на все компании одновременно (инфляция, война, глобальные изменения налогообложения, изменения денежной политики и т.п.).

    Диверсифицируемый риск — это та часть инвестиционного  риска, которого можно избежать при  формировании хорошо диверсифицированного портфеля. Он связан с неблагоприятными событиями в рамках одной фирмы, когда последствия этих событий могут компенсироваться за счет хорошей ситуации на других фирмах.

    Инвестиционный  портфель, который отвечает всем требованиям: гарантии возврата средств, ликвидности и, прибыльности - является сбалансированным. Но задача компании состоит не просто в формировании сбалансированного портфеля, а сбалансированного портфеля, удовлетворяющего инвестиционным целям данной конкретной компании. В связи с этим страховые компании, имеющие различные страховые портфели, сформируют и различные инвестиционные портфели. Следовательно, инвестиционная политика страховой организации определяется особенностями проводимых ею страховых операций.

Финансовая деятельность СО.

    Финансовая деятельность — неотъемлемая часть деятельности страховых организаций, заключающаяся в выпуске акций и повторном приобретении ранее выпущенных акций, а также выплате дивидендов акционерам. Сюда также входит финансирование за счет займов и погашение задолженностей. Приток поступлений от финансовой деятельности состоит из денежных средств, поступающих от продажи акций, и в принятии на себя долговых обязательств. Отток происходит в результате финансовой деятельности, т.е. при оплате долгов, в том числе налоговых платежей, покупке ранее проданных акций и осуществлении выплаты дивидендов.

    Специфичность финансовых отношений в страховых  организациях обусловлена особенностями  организации денежного оборота. Если любое иное предприятие сначала производит затраты, а потом реализует продукцию. То страховщик сначала привлекает денежные ресурсы, а потом выполняет обязательства перед страхователями. Но как и любое другое предприятие, деятельность страховщика направлена не только на предоставление страховой защиты, но и имеет цель — получение прибыли.

    С учетом современного уровня развития страхования, финансов и международных стандартов финансового учета предлагается следующаяя классификация внешних денежных потоков.

Денежный  поток страховой  организации.

 
 
 

    По  завершении отчетного периода итоги  движения денежных средств страховой  организации отражаются в Форме  финансовой отчетности «Отчет о движении денежных средств», имеющей большое  аналитическое значение для целей  управления.  

    2.2. Формирование и использование фондов страховых организаций.

    Страхование, являясь категорией распределения, выражает определенные производственные отношения, возникающие в связи с формированием и использованием страхового фонда.

    Страховой фонд страховой организации создается за счет большого круга участников – предприятий, учреждений, организаций и отдельных граждан. Участники этого фонда (пайщики и пользователи) выступают в качестве страхователей. Формирование фонда происходит только в децентрализованном порядке, поскольку страховые взносы каждым участником (страхователем) уплачиваются обособленно.

    В современных условиях страховой  фонд страховщика имеет исключительно денежную форму. Расходование средств фонда производится на конкретные цели – на возмещение ущерба и выплату страховых сумм в соответствии с установленными страховщиками правилами и условиями страхования. Объем денежных ресурсов фонда, необходимых для выплаты страхового возмещения и страховых сумм, определяется на основе статистики, эмпирических прогнозов  и теории вероятностей. Чем больше число участников фонда, тем более достоверными будут показатели, определяющие объем его финансовых ресурсов.

    В рамках страхового фонда страховщика  достигается весьма высокая эффективность  использования имеющихся средств. Убытки в данном случае как бы раскладываются на всех участников страхового фонда, происходит значительное перераспределение средств, что в конечном итоге приводит  к большей маневренности и оборачиваемости.

    Социальная  природа страхового фонда отражает его реальное материальное наполнение. В страховом фонде страховщика реализуются коллективные и личные интересы его участников, отражаются взаимосвязи между социальными позициями участников экономической деятельности и их хозяйственным поведением, мотивациями и стереотипами.

    Общественный  характер страхового фонда страховщика  требует соответствующего общественного  характера его управления. Иными  словами, необходимо организовать страховые  отношения между участниками  страхового фонда на непосредственно  общественной основе через страховые учреждения (страховые общества или страховые компании). Каждое страховое учреждение, в оперативное управление которому передан страховой фонд, с одной стороны, призвано решать задачи имеющихся в обществе страховых интересов, а с другой – должно располагать необходимыми материальными, финансовыми и людскими ресурсами для выполнения этих задач.

    Доходами  страхового фонда страховой организации являются:

• суммы поступлений страховых взносов по договорам страхования, сострахования и перестрахования;
• суммы возмещений доли убытков по рискам, переданным в перестрахование;
• суммы полученных комиссионных и брокерских вознаграждений;
• суммы доходов от инвестиционной деятельности;
• суммы прочих доходов от страховой и нестраховой деятельности.

    В связи со статусом страховой организации как институцианального инвестора в составе ее доходов значительную долю составляют суммы, полученные от долевого участия в других предприятиях, дивиденды по акциям и паям и доходы по облигациям и другим ценным бумагам, находящимся в распоряжении страховой организации.

    Доход по долговым обязательствам (векселям) может быть заложен в форме  дисконта между номинальной стоимостью  и фактической ценой реализации ценных бумаг. Страховая организация, которая приобрела долговое обязательство с дисконтом, положительную разницу между ценой  покупки и ценой продажи (погашения) относит на счет 91 «Прочие доходы». Ее облагают налогом на прибыль по основной ставке.

    Страховые организации могут получать доходы (или убытки) в результате купли-продажи ценных бумаг. Положительная разница между ценой продажи и балансовой стоимостью ценных бумаг включается в общую сумму налогооблагаемой прибыли и облагается налогом в обычном порядке по общей ставке. Отрицательная разница считается убытком и уменьшает налогооблагаемую прибыль.

    Последний вид доходов страховой организации  по установленной классификации  – прочие доходы от страховой и  нестраховой деятельности.

    К ним относятся:

• суммы полученных процентов, начисленных на депо по рискам, принятым в перестрахование;
• суммы полученные в порядке реализации права требования страховщика по страхованию имущества за причиненный ущерб;
• прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов;
• доходы от сдачи имущества в аренду;
• иные доходы от незапрещенной законом деятельности.

    К расходам страхового фонда страховщика  относятся: