Финансовая  отчетность и анализ финансового состояния  предприятия

 

                                  Введение. 

      Финансовое  состояние  предприятия   характеризуется   широким   кругом

показателей,  отражающим  наличие,  размещение  и  использование  финансовых

ресурсов.  В   условиях   массовой   неплатежеспособности   предприятий    и

практического применения ко многим из них процедуры  банкротства  объективная

и  точная  оценка  их  финансового  состояния   приобретает   первостепенное

значение. Определение финансового состояния на ту  или  иную  дату  помогает

ответить на вопрос, насколько правильно  предприятие  управляло  финансовыми

ресурсами в  течение периода, предшествовавшего  этой дате.

      Существуют различные методики  анализа финансового состояния.  В  нашей

стране по опыту  экономически  развитых  стран  все  большее  распространение

получает  методика,  основанная   на   расчете   и   использовании   системы

коэффициентов.

      Данная работа посвящена рассмотрению  финансовой отчетности  и  анализу

финансового состояния  предприятия. Задачами моей работы являются:

рассмотреть роль финансовой отчетности в финансовом анализе;

описать  методику  анализа  ликвидности  и  платежеспособности   и   анализа

финансовой  отчетности на примере конкретного  предприятия;

провести обобщающую оценку финансового состояния предприятия;

рассмотреть  особенности   финансового   состояния   предприятий   различных

отраслей экономики.

      Таким образом, можно определить  структуру работы. В первой главе  будет

рассмотрена  взаимосвязь  финансовой  отчетности  и   финансового   анализа:

информационная  база для  анализа  финансового  состояния,   роль  финансовой

отчетности  в  финансовом  анализе,  понятие,  состав  и   содержание   форм

финансовой  отчетности.

      Вторая  глава  будет  посвящена  непосредственно  анализу  финансового

состояния  предприятия,  то  есть  я  дам  методику  анализа  ликвидности  и

платежеспособности, а также анализа финансовой устойчивости  предприятия.  В

этой  же  главе  на  основе  рассмотренных  показателей  я  опишу   методику

определения обобщающей оценки финансового состояния данного  предприятия.

      В  третьей  главе  я   рассмотрю   особенности   финансового   анализа

предприятий различных  отраслей экономики, а именно:  промышленных,  торговых

и кредитных  организаций. В виду ограничения  работы  в  объеме  я  рассмотрю

только отличительные  черты финансового анализа этих сфер экономики. 

                          1.Финансовая отчетность. 
 

          1.1 Понятие, состав и пользователи финансовой отчетности 

      Бухгалтерская (финансовая)  отчетность  –  единая  система  данных  об

имущественном  и  финансовом  положении  организации  и  о   результате   ее

хозяйственной деятельности, составляемая  на  основе  данных  бухгалтерского

учета по установленным  формам.[1]

      Состав,  содержание,   требования   и   другие   методические   основы

регламентированы   «Положением   по   ведению   бухгалтерского    учета    и

бухгалтерской отчетности в РФ», утвержденному  приказом  Минфина  РФ  от  29

июля 1998 г.  №34н  и  Положением  по  бухгалтерскому  учету  «Бухгалтерская

отчетность  организации» (ПБУ 4/99), утвержденному  приказом Минфина РФ  от  6

июля  1999  г.  №43н.  Согласно  этим  положениям  в  состав   бухгалтерской

отчетности  включаются:

     1) бухгалтерский баланс – форма  №1;

     2) отчет о прибылях и убытках  – форма №2;

     3) приложения к бухгалтерскому  балансу и отчету о прибылях  и убытках:

        отчет о движении капитала  – форма №3 (годовая);

        отчет о движении денежных средств – форма №4 (годовая);

        приложение к бухгалтерскому  балансу – форма №5 (годовая);

        пояснительная записка;

     4) отчет  о  целевом  использовании   полученных  средств  –   форма  №6

        (годовая) – для общественных  организаций (объединений);

     5) специализированные формы, установленные  в соответствии с пунктом 30

        Положения о бухгалтерском учете  и отчетности в РФ;

     6) итоговая часть аудиторского  заключения,  выданного  по  результатам

        обязательного   по   законодательству   РФ   аудита   бухгалтерской

        отчетности.

      В  ПБУ  4/99  выдвигаются   требования  к   составлению   бухгалтерской

отчетности:

      Организация  должна  составлять  бухгалтерскую  отчетность  за  месяц,

квартал и год  нарастающим итогом с начала отчетного года. При этом  месячная

и квартальная  отчетность является промежуточной.

      Бухгалтерская  отчетность   должна   давать   достоверное   и   полное

представление об имущественном и финансовом положении  организации,  об  его

изменениях, а  также  финансовых  результатах  ее  деятельности.  Достоверной

считается бухгалтерская  отчетность, сформированная и составленная исходя  из

правил, установленных  нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.

      При формировании бухгалтерской  отчетности  организацией  должна  быть

обеспечена  нейтральность информации, содержащейся в ней, то  есть  исключено

одностороннее   удовлетворение   интересов   одних    групп    пользователей

бухгалтерской отчетности перед другими.

      Данные по числовым показателям в отчетности приводятся минимум за  два

года – отчетный и предшествовавший отчетному  (кроме  отчета,  составляемого

за первый отчетный год). Если данные за период,  предшествовавший  отчетному

году, несопоставимы  с данными за отчетный период,  то  первые  из  названных

данных подлежат корректировке исходя из правил, установленными  нормативными

актами.

      Бухгалтерская отчетность должна  быть составлена на русском  языке  и  в

валюте  Российской  Федерации.    Пример   заполнения   форм   бухгалтерской

отчетности  представлен в Приложении 1.

      Работа по анализу бухгалтерской  отчетности должна удовлетворять  многим

требованиям. Круг пользователей включает различные  категории – от  серьезных

аналитиков  до случайных «любителей». Все  они  руководствуются общей целью

для достижения своих интересов – оценить  по  данным  финансовой  отчетности

финансовое   состояние   организации.   Финансовая   отчетность   в   России

представляет  интерес для двух групп внешних  пользователей.

     1. Непосредственно заинтересованных в деятельности организации;

     2. Опосредованно заинтересованных  в ней.

      К первой группе  относятся  следующие пользователи:

государство, прежде  всего  в  виде  налоговых  органов,  которые  проверяют

правильность  составления отчетных документов,  расчета  налогов,  определяют

налоговую политику;

существующие  и потенциальные кредиторы, использующие отчетность  для  оценки

целесообразности  предоставления или продления кредита,  определения  условий

кредитования, усиление кредита, определение  условий  кредитования,  условия

гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации  как к клиенту;

поставщики  и покупатели, определяющие надежность  деловых  связей  с  данным

клиентом;

существующие  и  потенциальные  собственники  средств организации,  которым

необходимо  определить увеличение или уменьшение доли собственных  средств  и

оценить эффективность  использования ресурсов руководством организации.

      Вторая группа  пользователей   финансовой  отчетности  –   это  те,  кто

непосредственно  не  заинтересован  в   деятельности   предприятия.   Однако

изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить  интересы  первой

группы пользователей  отчетности. К этой группе относятся:

аудиторские   службы,    проверяющие    соответствие    данных    отчетности

соответствующим правилам с целью защиты интересов  инвесторов;

консультанты  по  финансовым  вопросам,  использующие  отчетность  в   целях

выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения  их капиталов  в

ту или иную компанию;

законодательные органы и др.

      К внутренним пользователям   отчетности  относятся  высшее  руководство

организации,  общее  собрание  участников,  которые  по  данным   отчетности

определяют  правильность  принятых  инвестиционных  решений  и  эффективность

структуры  капитала,   осуществляют   предварительные   расчеты   финансовых

показателей предстоящих  отчетных периодов. 

             1.2 Роль финансовой отчетности  в финансовом анализе 

      Результаты    финансово-хозяйственной     деятельности     организации

представляют  интерес для  различных  категорий  аналитиков:  управленческого

персонала,   представителей   финансовых   органов,   аудиторов,   налоговых

инспекторов,  работников  банковской  системы,  кредиторов  и  т.п.   Оценка

результатов деятельности, как правило, осуществляется в  рамках  финансового

анализа. Основной информационной базой такого анализа  служит  бухгалтерская

(финансовая) отчетность.

      Методика  анализа  финансовой  отчетности  основывается  на  знании  и

понимании:

экономической природы статей отчетности;

содержания  основных аналитических взаимосвязей отчетных форм;

ограничений, присущих балансу и сопутствующим отчетным формам;

      Экономическая природа статей  отчетности. Отчетность  содержит  десятки

показателей, многие из которых являются комплексными.  Безусловно,  решающей