Факторинг в системе международного кредитования и его использование в РБ

     Учитывая сказанное, можно дать следующее определение факторинга, применимое к белорусским условиям хозяйствования: факторинг – особый вид краткосрочного финансирования оборотных средств кредитора, сочетающийся с уступкой кредитором фактору денежного обязательства должника за поставленный товар, выполненные работы, оказанные услуги. [13, c. 21]

         В Республике Беларусь наибольшее распространение получил так называемый скрытый факторинг.

     Широкое распространение факторинга в нашей  стране сдерживается различными факторами: от плохой информированности субъектов хозяйствования и недостаточного развития финансового планирования на предприятии до недостатков законодательного регулирования операций. Однако все эти факторы являются общеизвестными, поэтому подробнее остановимся на косвенном ограничителе факторинга, снижающем привлекательность данной операции для банков, а именно на некоторых пунктах Инструкции о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями специальных резервов на покрытие возможных убытков по активам и операциям, не отраженным на балансе № 138 от 28.09. 2006г.  (далее – Инструкция).

     Пункт 30 Инструкции, определяющий активы, относящиеся  к 4 группе риска (резерв по которым  формируется в размере 50% от суммы актива), относит к этой группе «задолженность по активам, подверженным кредитному риску, должников, в отношении которых отсутствует информация, позволяющая оценить финансовое состояние должников и их способность исполнить свои обязательства, или информации, недостаточной для достоверной оценки». [15]

     Пункт 31 Инструкции, определяющий активы, относящиеся  к 5 группе риска (резерв по которым  формируется в размере 100% от суммы  актива), относит к этой группе «задолженность по активам, подверженным кредитному риску, юридических лиц-нерезидентов (кроме банков), не имеющих рейтинга (за исключением случаев наличия обеспечения исполнения обязательств в виде гарантий правительств стран группы «А», международных финансовых организаций и банков развития, банков группы «А», гарантийного депозита денежных средств в свободно конвертируемой валюте, в ограниченно конвертируемой валюте (если валюта гарантийного депозита совпадает с валютой обязательства), залога государственных ценных бумаг государств группы «А», а также векселей, авалированных или акцептованных правительствами стран группы «А» и банками группы «А»».[15]

     Данные  пункты Инструкции не разграничивают факторинг и его различные виды от других активных операций, оперируя общим сборным понятием «активы». В то же время факторинг имеет существенные отличия от других активных операций с кредитным риском, которые значительно трансформируют риски операций. К таким отличиям факторинга от иных  операций кредитного характера можно отнести следующие моменты:

• в основу денежных обязательств должника по факторингу всегда  заложены товарные взаимоотношения;
• финансирование по факторингу предоставляется кредитору (поставщику товара), а не должнику (т. е. должник-нерезидент не получает финансирование по договору факторинга и, соответственно, не отвлекает денежные средства из экономики республики, а лишь погашает задолженность за поставленные товары);
• уведомление должника о факторинге (открытый факторинг) не означает наличие заинтересованности должника в данной операции (в условиях, когда основным назначением факторинга считается финансирование кредитора, договоры купли\продажи часто заключаются без учета последующего обращения за факторингом),вследствие чего получение от должника какой-либо документации для оценки его финансового состояния становится проблематичным;
• наличие в договоре факторинга права регресса к кредитору позволяет снизить требования, предъявляемые банком-фактором к финансовому состоянию должника при должном уровне финансового состояния кредитора. [16, c. 48]

     В то же время Инструкция (п. 35) устанавливает особые условия классификации активов и создания специального резерва при скрытом факторинге: «классификация задолженности и формирование специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, при открытом факторинге осуществляются в отношении покупателя (должника), при скрытом факторинге – в отношении поставщика (кредитора)». Однако, с экономической точки зрения, наибольшее перераспределение кредитных рисков происходит между регрессным и безрегрессным факторингом, чем между открытым и скрытым факторингом. Более того, классификация задолженности и формирование специального резерва на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, например, при скрытом факторинге без права регресса (согласно п. 35 Инструкции производится в отношении поставщика), просто не соответствует целям, преследуемым такой классификацией. [15]

     Таким образом, более оправданной и  одновременно повышающей привлекательность факторинговых операций для банков-факторов может стать возможность производить классификацию задолженности и формировать специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, при факторинге с правом регресса либо в отношении должника, либо в отношении кредитора в зависимости от имеющихся у банка возможностей по оценке их финансового состояния.

           При проведении факторинговых  операций белорусские банки руководствуются следующими законодательными актами:

• Банковский кодекс Республики Беларусь (ст.155-165);
• Гражданским кодексом Республики Беларусь (ст.772);
• Правилами бухгалтерского финансирования под уступку денежного требования (факторинга) в банках Республики Беларусь №112 от 04.04.2002г.   

     Несмотря  на то, что законодательная база, регулирующая факторинговые операции, содержит ряд недостатков, факторинг не подвергается такой жесткой регламентации, как другие активные банковские операции.

    Срок  факторинга определяется сторонами  самостоятельно с учетом требований законодательства Республики Беларусь.

    Форма договора факторинга ни Банковским Кодексом, ни Гражданским Кодексом не урегулирована.

     Содержание  договора факторинга составляют права  и обязанности фактора и кредитора.

     На  кредитора возлагается основная обязанность по уступке фактору  денежного требования, являющегося предметом договора. Кредитор несет перед фактором ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки (ч. третья ст. 156, ст. 164 БК). В случаях недействительности денежного требования фактор имеет право регресса к кредитору независимо от условий платежа.

     Важным  является и норма о недействительности запрета уступки денежного требования при факторинге (ст. 159 БК). Смысл этого в том, что передача денежного требования является правомерной даже тогда, когда между кредитором и должником ранее было достигнуто соглашение о недопустимости уступки прав по договору.

     В ходе осуществления платежа фактору  должник вправе предъявить к зачету свои денежные требования, основанные на договоре с кредитором, которые имелись у должника ко времени, когда им было получено уведомление об уступке требования в пользу фактора.

     Размер  вознаграждения фактора (дисконт) может  исчисляться по-разному (ст. 155 БК): в виде разницы между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору; в виде процентов, начисленных на сумму денежного обязательства. [14]

     Однако  Правила о факторинге указывают  на то, что в договоре факторинга дополнительно могут быть предусмотрены иные виды вознаграждения, взимаемого фактором за ведение учета оплаты денежных требований должниками, а также предоставление кредитору других финансовых услуг.

     Вместе  с тем необходимо отметить, что  практически всегда цена проведения факторинговой операции для кредитора выше, чем аналогичной кредитной. Это оправдано тем, что цена факторинга складывается из дополнительных «дорогостоящих составляющих», а именно: работы по учету поставок и платежей, сбора информации о платежеспособности плательщиков, рисках неплатежа, работы юристов по взысканию долга в случае несвоевременной оплаты и др.

    Наиболее  перспективной сферой применения факторинговых  операций как в Республике Беларусь, так и за рубежом является производство продуктов питания или товаров  повседневного спроса, что определяется высокой ликвидностью данного вида товаров и их низкой оборачиваемостью.

    Использование факторинговых операций в качестве одного из наиболее доступных и приемлемых способов финансирования деятельности белорусских предприятий, особенно относящихся к среднему бизнесу, дает им возможность не только выжить в сложных меняющихся экономических условиях, но и занять свою нишу на рынке и успешно развивать свой бизнес. Так, для поставщика товаров использование факторинга позволит увеличить спрос на товары и, соответственно, объем продаж, повысить конкурентоспособность товаров, а также создать для покупателей выгодные условия для сотрудничества (на условиях отсрочки платежа). Данные выгоды позволят покупателю наиболее эффективно использовать свои оборотные средства в интересах производства, а не отвлекать их на погашение долга.

    Таким образом, факторинг способствует установлению прочных связей между покупателями и поставщиками продукции, насыщению  рынков конкурентоспособной продукцией, что выступает в качестве одной  из первоочередных задач, стоящих перед экономикой Беларуси.

    Также среди перспективных и активно  развивающихся областей применения факторинга в Республике Беларусь выступает  сфера услуг. Белорусские предприятия, специализирующиеся на оказании транспортных, туристических, рекламных, телекоммуникационных услуг, а также Интернет – провайдеры, операторы сотовой связи, обратившись к услугам банка по предоставлению полного набора факторинговых услуг, могут получить ряд экономических преимуществ: ускорить оборачиваемость средств путем заблаговременной реализации долговых требований, упростить структуру баланса, сократить бухгалтерские, административные, юридические и иные расходы, связанные с взиманием дебиторских задолженностей, получением банковского кредита. Все вышеперечисленные выгоды от использования факторинга способствуют укреплению позиций компаний - поставщиков на высококонкурентном рынке такого рода услуг путем использования полученных дополнительных оборотных средств в целях увеличения объема продаж. В свою очередь, рост объема продаж будет сопровождаться увеличением объема предоставляемых поставщику средств банком-фактором в качестве оплаты его дебиторских задолженностей. [12, c. 21]

            В 2010 году ОАО «Приорбанк» собирается  предоставить качественно новый  продукт, который, кроме классического финансирования, включает такой набор услуг, как учет и управление дебиторской задолженностью, консультирование клиентов по вопросам кредитного менеджмента, защиту от неплатежеспособности должников. Продукт называется "умный факторинг". "Умный" - потому что, во-первых, финансирование - это не самоцель, не конечный продукт, это в новом качестве необходимое звено в реализации более масштабного проекта по управлению дебиторской задолженностью клиентов банка. Во-вторых, реализация проекта является попыткой серьезно усовершенствовать экономическую среду в стране: предполагается создание необходимой дополнительной инфраструктуры, которой в настоящее время не имеется (создание реестра дебиторов и прочее). В-третьих, в банке выделено отдельное подразделение, предусматривается индивидуальное ценообразование и др. В-четвертых, данный продукт серьезно повысит эффективность процессов как на стороне банка, так и на стороне клиента. А это приведет к снижению затрат.

"Умный  факторинг" - это попытка реализовать в условиях бизнес-ситуации Республики Беларусь наиболее интересные моменты факторингового бизнеса, позаимствованные в банках группы Raiffeisen International и адаптированные для нашей страны. [17]

     Таким образом, в Республике Беларусь хозяйствующим субъектам предлагается «частный случай» факторинга, который, тем не менее, позволяет предприятиям получать дополнительные оборотные средства, увеличивать товарооборот, предлагать покупателям белорусских товаров более выгодные условия покупки и улучшать структуру баланса предприятия – продавца. Но есть и предпосылки развития факторинга. Для развития факторинга в РБ необходимо создать привлекательные условия его использования для всех участников факторинговых операций – как для предприятий – поставщиков, так и для банков-факторов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

    Рассматривая  факторинг в качестве интегрированной  банковской операции, обеспечивающей рост новых фирм, усиление связей между  поставщиками и покупателями, повышение  конкурентоспособности товаров и развитие банковского сектора, можно сделать вывод об уровне развития экономики той или иной страны.