Факторинг та форфейтинг як основні види міжнародного кредитування

Отже, можна прогнозувати розширення застосування на українському ринку кредитування форфейтингових послуг і в подальшому його розвиток за цими трьома напрямками, які нівелюють недоліки форфейтингових послуг як таких і роблять їх більш привабливими для банків, компаній і підприємств. Крім того, виходячи з наявності невеликого видового спектру форфейтингових операцій, такі шляхи надають можливість вибору для тих, хто бажає застосувати саме такий вид кредитування.[34]

Стосовно факторингу, то для можливості повноцінного виходу банку на ринок факторингових операцій в Україні можливий два варіанти:

1. Самостійний розвиток продукту за допомогою тривалої розробки і впровадження схем проведення операцій, створення спеціалізованих структурних підрозділів, залучення дорогих кадрів. У результаті, можливе упущення вигоди в наслідку випередження конкурентів у зв'язку з тривалим етапом розробки продукту.

2. Європейський варіант.  Використання послуг компанії-агента  для розвитку даного бізнесу.

Існує пропозиція агента, виконання для банку, охочого  вийти на ринок факторингу і що позиціонує проведення факторингових  операцій, комплексу завдань по розробці, впровадженню, консультаційному супроводу і поточному адмініструванню, страхуванню рисок.

Правила міжнародного факторингу в Україні неможливо створити шляхом простої модернізації послуг, що надаються на внутрішньому ринку. Міжнародний факторинг дуже простий у використанні, але надзвичайно складний щодо розроблення. Також, одним із перспективних напрямків розвитку факторингу в Україні може стати оновлення інструментарію запровадження таких послуг. [32]

Основний чинник, який стримує розвиток факторингу в Україні, - відсутність відповідного законодавства. Прийняття необхідних нормативних документів створило б умови для ефективного функціонування ринку факторингових послуг як одного з перспективних джерел фінансування діяльності суб'єктів господарювання.[28]

Отже, можемо зробити  висновок, що для використання переваг  факторингу в Україні вкрай важливо на державному рівні вирішити правові суперечки. І хоча українськими фінансовими установами факторинг використовується ще недостатньо, останнім часом, з розвитком банківської системи, такі послуги стають привабливими для суб'єктів господарської діяльності України не лише як форма захисту від ризиків, а й засобом оптимізації фінансових потоків банку та клієнта, що, безперечно, є запорукою розвитку вітчизняного ринку факторингових послуг.[10]

 

ВИСНОВКИ

 

 

Вхід вітчизняних фінансово-кредитних  інститутів у міжнародний бізнес неможливе без налагодженої банківської  системи. Важливе місце в діяльності комерційних банків посідають організація та здійснення міжнародних розрахунків, операції з іноземною валютою, касове обслуговування клієнтури. Інтенсифікація експортно-імпортної діяльності призводить до зростання кола клієнтів, збільшення кількості робочих місць, зростанню ВВП більш швидкими темпами. Але в той же час багато українських підприємств стикається з проблемою недостатності грошових ресурсів для ефективної зовнішньоекономічної діяльності. Допомогу в скрутному становищі можуть надати вітчизняні банки та кредитні установи. І, оскільки зростають потреби в кредитуванні, невід’ємною частиною цього є і розширення сфери надаваних послуг.

Сьогодні факторинг - найдинамічніша послуга на фінансовому  ринку України. Прискорення оборотності  капіталу дає можливість підприємству збільшувати дохідність. Отримана вигода перевищує суму комісії за факторингове фінансування. Тобто витрати на факторинг окупаються.

Факторингове фінансування для підприємств виявляється не тільки більш вигідним, але й набагато доступнішим, ніж кредит, позбавляє фірми безлічі витрат, які існують у кредитній схемі.

Таким чином, враховуючи той факт, що факторинг в Україні  зовсім молодий, можна припустити, що вже через декілька років популярність цього комплексу послуг буде набагато ширша, особливо якщо Україна збереже  хорошу динаміку зростання і зможе поліпшити інвестиційний клімат, особливо в умовах подолання фінансової кризи. У свою чергу, факторинг сприятиме економічному зростанню, адже він забезпечує вищий рівень платоспроможності підприємств і збільшення обсягів продажів за рахунок можливості відстрочення платежу.

Ринок форфейтингових послуг може нормально функціонувати лише в умовах стабільно працюючої економіки. Неплатоспроможність основних споживачів продукції ставлять під питання існування таких взаємовідносин. Однак, в Україні є всі можливості до заснування і подальшого розвитку ринку форфейтингових послуг сумісно із зарубіжними колегами.

Переваги факторингових і форфейтингових операцій для українських підприємств полягають перш за все у скороченні витрат на закупівлю товарів. Крім того, кожному із суб’єктів факторингових та форфейтингових операцій надається можливість використовувати їх з вигодою для себе.

 

ДОДАТКИ

 

 

Додаток А

 

Порівняльна характеристика кредиту і факторингу.[30]

 

Додаток Б

 

Таблиця Б.1 - Переваги та недоліки форфейтингових послуг [29]

Учасник операції	Переваги	Недоліки
1	2	3
Експортер	1) Надання форфейтингових послуг на основі фіксованої ставки. 2) Фінансування за рахунок форфейтера без права регресу до експортера. 3) Можливість одержання готівкових грошей одразу після надання послуг або поставки товарів. 4) Відсутні затрати часу та коштів на управління боргом або на організацію його погашення. 5) Відсутність (передача) ризиків. 6) Простота документації та можливість швидкого оформлення вексельних боргових інструментів. 7) Конфіденційний характер операцій.	1) Необхідність підготувати  документи таким чином, щоб на експортера не було регресу у випадку банкрутства гаранта, а також необхідність орієнтуватися у законодавстві країни імпортера, що визначає форму векселів, гарантій та аваля. 2) Можливість виникнення  ускладнень у випадку, якщо  імпортер пропонує гаранта, що не задовольняє потреб форфейтера. 3) Більш висока, ніж  за звичайного комерційного кредитування, маржа форфейтера.
Імпортер	1) Простота і швидкість  оформлення документації. 2) Можливість отримання  подовженого кредиту за фіксованою  ставкою. 3) Можливість користуватися  кредитною лінією в банку.	1) Зменшення можливості  отримати банківський кредит  за використання банківської гарантії. 2) Необхідність платити  комісію за гарантію. 3) Більш висока маржа  форфейтера. 4) Можливість виникнення  труднощів зі сплатою векселя  у випадку поставки товарів, що не відповідають певним вимогам.

 

Продовження таблиці Б.1

1	2	3
Форфейтер	1) Простота і висока  швидкість оформлення документації. 2) Можливість легкої  реалізації придбаних активів на вторинному ринку. 3) Більш висока маржа,  ніж за звичайного кредитування	1) Відсутність права  регресу у випадку несплати боргу. 2) Необхідність знання законодавства країни імпортера. 3) Відповідальність за  перевірку кредитоспроможності гаранта. 4) Необхідність нести  усе відсоткові ризики до закінчення строку векселів. 5) Неможливість здійснити  платіж раніше строку.
Гарант	простота оформлення угоди; одержання комісії за свої послуги	1) абсолютне зобов’язання  оплати гарантованого їм векселя.

 

 

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ:

 

 

1. Декрет Кабінету Міністрів України "Про систему валютного регулювання і валютного контролю" № 15-93 від 19 лютого 1993 р. // База законодавства Верховної Ради України — www.rada.kiev.ua.
2. Закон України "Про банки і банківську діяльність" від 7 грудня 2000 року № 2121-ІН // База законодавства Верховної Ради України — www.rada.kiev.ua.
3. Закон України "Про зовнішньоекономічну діяльність" від 16 квітня 1991 року № 959-Х1І // База законодавства Верховної Ради України — www.rada.kiev.ua.
4. Лист Державного комітету України з питань регуляторної політики і підприємництва № 1-223/1752 від 13.06.2000 р. //База законодавства Верховної Ради України — www.rada.kiev.ua.
5. Факторингові й форфейтингові операції в банківському бізнесі [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://bank-ua.info/str.php?zag=532803589&podzag=1505643877&n=6&p= 394043353
6. Форфейтинг [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://buklib.net/component/option,com_jbook/task,view/Itemid,99999999/catid,142/id,4727/
7. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання / О.О. Терещенко// [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://fingal.com.ua/content/view/316/54/1/2/
8. Форфейтинговые бумаги [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://forfeiting.ru/papers.htm
9. Форфейтинговые операции банков [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://in1.com.ua/article/4776/
10. Ринок факторингових послуг України / Н.І. Колотило, О.В. Бабинська// [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://intkonf.org/kolotilo-ni-k-e-n-babinska-ov-rinok-faktoringovih-poslug-v-ukrayini/
11. Форфейтинг [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://ktt-consulting.com.ua/index.php?p=2〈=ru
12. Міжнародний кредитний ринок [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://studentbooks.com.ua/content/view/48
13. Міжнародні фінанси / Л.П. Петрашко// [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://studentbooks.com.ua/content/view/884/54/1/1/
14. Ринок факторингових операцій України [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.companion.ua/Articles/Content/?Id=24895& Callback=97
15. Переваги факторингу [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.eximb.com/ukr/corporate/factoring/advantages/
16. Розвиток факторингу в Україні [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.factoringpro.ru/index.php/menu_world/286-factoring-ukraina
17. Факторинг як засіб фінансування капіталу /Савран О./ [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.justinian.com.ua/article.Php?id= 2665
18. Факторинг: законодавство України та світовий досвід /Ю. Попов/ [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.legalweekly.com.ua/article/?uid=215
19. Отразился ли кризис на факторинговых услугах банка для бизнеса /Валянская Н./ [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.prostobiz.ua/finansy/faktoring/sovety/otrazilsya_li_krizis_na_faktoringovyh_uslugah_banka_dlya_biznesa
20. Факторинг і форфейтинг як методи альтернативного кредитування /Бабич О.М. / [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.rusnauka.com/9._EISN_2007/Economics/21449.doc.htm
21. Міжнародний кредит [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.vuzlib.net/me_kneu/4-2.htm
22. Міжнародний фінансовий менеджмент [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.vuzlib.net/mm_kneu/13.htm
23. Багрова Л.Д. Зовнішньоекономічна діяльність підприємств: Навч. посібник. – К.: Знання, 2004.
24. Береславська О.І. Міжнародні розрахунки та валютні операції: Навчальний посібник / О. І. Береславська, О. М. Наконечний, М. Г. Пясецька та ін.; За заг. ред. М. І. Савлука. — К.: КНЕУ, 2002. — 392 с. ІSBN 966–574–331–7
25. Єпіфанов А.О. Операції комерційних банків: навчальний посібник / А. О. Єпіфанов, Н. Г. Маслак, І. В. Сало. - Суми : ВТД "Університетська книга", 2007. - 523 с.
26. Кулинич И.Н. Форфейтинговые операции как направление использования валютных ресурсов банка / И.Н. Кулинич // Актуальні проблеми економіки. - 2005.- № 9.- C. 58-65
27. Лобанова М.И. Краткосрочное торговое финансирование: факторинг и форфейтинг / М.И. Лобанова // Международные банковские операции. - 2006.- № 4.- C. 96-101
28. Остафіль О.В. Проблеми та перспективи розвитку ринку фінансових послуг в Україні/ О.В. Остафіль // Фінанси України. - 2004. - № 12. - C. 89-92.
29. Петрашко Л.П. Валютні операції: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2001. -298 с. ISBN  966-574-262-0
30. Руденко Л.В. Розрахункові та кредитні операції у зовнішньоекономічній діяльності підприємства: Навч. посібник. – К.: Лібра, 2002. -386 с. ISBN  966-7035-49-2
31. Савлук М.І., Мороз А.М., Пуховкіна М.Ф. Банківські операції: Підручник. – К: КНЕУ, 2002 – 476 с. ISBN  966-574-328-7
32. Склеповий Є.В. Ринок факторингових послуг в Україні / Є.В. Склеповий // Фінанси України. - 2005. - № 9. - C. 109-115.
33. Славянська Н.Г. Банківські операції: Підручник. – К.: Знання, 2006. -348 с. ISBN  966-8148-27-4
34. Солтан А. Потрібні гроші за товар? Факторинг поспішає на допомогу / А. Солтан //  Все про бухгалтерський облік. -  2006. - № 99. - C. 7-10.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АНОТАЦІЯ

 

 

Жакун О.С. Факторинг і форфейтинг як основні види міжнародного кредитування. - Курсова робота. Державний вищий навчальний заклад «Українська академія банківської справи Національного банку України», Суми, 2009.

Курсова робота присвячена дослідженню видів міжнародного кредитування. Виявлено можливості та перспективи міжнародного кредитування в Україні. Зроблено порівняльну характеристику факторингу і форфейтингу. Показано сучасний стан розвитку міжнародного факторингу і форфейтингу в Україні. Досліджено недоліки та переваги цих форм міжнародного кредитування.