Еждународных финансовых организациях

(4) 
 

 где R – доходность  приобретения дебиторской задолженности; 

 ДЗк – средства, полученные в счет погашения дебиторской задолженности; 

 ДЗн – средства, затраченные на приобретение дебиторской задолженности; 

 д – длительность операции, дни. 

 Доходность участия  в простом товариществе рассчитывается  по формуле (5): 
 

(5) 
 

 где Rт – доходность участия в простом товариществе; 

 Дт – доходы  от участия в простом товариществе  за вычетом соответствующих расходов; 

 Вт – вклад по договору простого товарищества; 

 д – длительность операции, дни. 

 При оценке  выгодности финансовых вложений  необходимо сравнивать полученные  показатели доходности с рыночными  процентными ставками, темпом инфляции, индексом фондового рынка и  рентабельностью основной деятельности  анализируемой организации. При  этом следует иметь в виду, что функции, выполняемые финансовыми вложениями состоят не только в получении дополнительных доходов. 

 Результат анализа  финансовых вложений, который возможно  осуществить по данным финансовой  отчетности изучаемой организации,  приведен в таблицах 1, 2, 3,4 и на  рис. 7,8. 

 За весь период 2006–2008 гг. доходы от участия в  других организациях составляют 0, а среднегодовая величина финансовых  вложений в виде вкладов в  уставные капиталы других организаций  равна 17 тыс. р. Значит доходность (рентабельность) участия в уставном  капитале других организаций  составляет 0% за весь период. 
 

 Таблица 1 –  Анализ динамики и структуры  финансовых вложений за 2006 г.Показатель 01.01.2006 01.01.2007 Изменение за год Влияние факторов, % 

      Сумма, тыс. р. Уд.вес, % Сумма, тыс. р. Уд.вес, % Сумма, тыс. р. Темп прироста, % Доля в структуре, %  

Вклады в уставные капиталы других организаций 17000 0,89 17000 0,89 - - - -

Государственные и  муниципальные ценные бумаги - - - - - - - -

Ценные бумаги других организаций 1897000 99,11 1897000 99,11 - - - -

Предоставленные займы - - - - - - - -

Депозитные вклады - - - - - - - - 

Итого 

В том числе: 

– долгосрочные финансовые вложения 

– краткосрочные  финансовые вложения 

1914000 
 

17000 
 

1897000 

100 
 

0,89 
 

99,11 

1914000 
 

17000 
 

1897000 

100 
 

0,89 
 

99,11 

- 
 

- 
 

- 

- 
 

- 
 

- 

- 
 

- 
 

- 

- 
 

- 
 

- 
 

 Таблица 3 –  Анализ динамики и структуры  финансовых вложений за 2007 годПоказатель 01.01.2007 01.01.2008 Изменение за год Влияние факторов, % 

      Сумма, тыс. р. Уд. вес, % Сумма, тыс. р. Уд. вес, % Сумма, тыс. р. Темп прироста, % Доля в структуре, %  

Вклады в уставные капиталы других организаций 17000 0,89 17000 0,89 - - - -

Государственные и  муниципальные ценные бумаги - - - - - - - -

Ценные бумаги других организаций 1897000 99,11 1897000 99,11 - - - -

Предоставленные займы - - - - - - - -

Депозитные вклады - - - - - - - - 

Итого 

В том числе: 

– долгосрочные финн. вложения 

– краткосрочные  фин. вложения 

1914000 
 

17000 
 

1897000 

100 
 

0,89 
 

99,11 

1914000 
 

17000 
 

1897000 

100 
 

0,89 
 

99,11 

- 
 

- 
 

- 

- 
 

- 
 

- 

- 
 

- 
 

- 

- 
 

- 
 

- 
 
 

 Таблица 4 –  Анализ динамики и структуры  финансовых вложений за 2008 годПоказатель 01.01.2008 01.01.2009 Изменение за год Влияние факторов, % 

      Сумма, тыс. р. Уд. вес, % Сумма, тыс. р. Уд. вес, % Сумма, тыс. р. Темп прироста, % Доля в структуре, %  

Вклады в уставные капиталы других организаций 17000 14,53 17000 14,53 - - - -

Государственные и  муниципальные ценные бумаги - - - - - - - -

Ценные бумаги других организаций 100000 85,47 100000 85,47 - - - -

Предоставленные займы - - - - - - - -

Депозитные вклады - - - - - - - - 

Итого 

В том числе: 

– долгосрочные фин. вложения 

– краткосрочные  фин. вложения 

117000 
 

17000 
 

100000 

100 
 

14,53 
 

85,47 

117000 
 

17000 
 

100000 

100 
 

14,53 
 

85,47 

- 
 

- 
 

- 

- 
 

- 
 

- 

- 
 

- 
 

- 

- 
 

- 
 

- 
 
 

 За весь период 2006–2008 гг. полученные проценты составляют 0, среднегодовая величина предоставленных  займов, размещенных депозитов и  приобретенных долговых ценных  бумаг в 2006 и 2007 годах равна  1897 тыс. р., а в 2008 году 100 тыс.  р. Тенденция изменения доходности  предоставленных займов и приобретенных  долговых ценных бумаг не наблюдается.  Она остается на прежнем уровне  и равна 0%. 

 ОАО «Курганхиммаш» не вкладывает свои средства в другие организации, поэтому доходов от таких вложений не получает. 

 Анализируя данные, характеризующие финансовые вложения  организации, можно сделать следующие  выводы. В структуре финансовых  вложений преобладают краткосрочные  ценные бумаги (облигации, векселя), обеспечивающие ликвидность организации  без потери дохода. В то же  время организация владеет долями  в уставном капитале других  организаций, что свидетельствует  о том, что она работает в  составе Группы. Доходность финансовых  вложений низка, ниже инфляции, и при этом она снижается,  что может трактоваться как  признак того, что целью осуществления  финансовых вложений не было  получение текущих доходов: очевидные  цели – обеспечение ликвидности  с помощью краткосрочных финансовых  вложений и приобретение контроля  над другими организациями с  помощью долгосрочных финансовых  вложений. 

 Необходимо учитывать,  что доход от финансовых вложений  формируется не только за счет  текущих доходов (проценты, доходы  участников), но и капитальных  доходов (рост стоимости вложений), которые по финансовой отчетности  отследить крайне сложно. Имея  информацию из формы №4 о  продаже финансовых вложений, можно  предположить наличие таких доходов  и тогда вывод о низкой доходности  финансовых вложений необходимо  скорректировать с учетом того, что организация за отчетный  период получила значительный  операционный результат. 
 

 Таблица 5 –  Анализ рентабельности финансовых вложенийПоказатель 2006 год 2007 год 2008 год

Величина финансовых вложений, тыс. руб. 1914000 1914000 117000

Доходность от участия  в других организациях, % - - -

Доходность предоставленных  займов и приобретенных долговых ценных бумаг, % - - -

Доходность приобретения дебиторской задолженности, ед. 1217 -1049,2 -939,4

Доходность участия  в простом товариществе, ед. - - - 
 
 
 
 

 Рисунок 7 –  Динамика состава финансовых  вложений 
 
 
 

 Рисунок 8 –  Доходность финансовых вложений 
 

 Таким образом,  финансовое состояние ОАО «Курганхиммаш» за период с 2006 г. по 2008 г. может быть охарактеризовано как финансовоустойчивым, рентабельным, ликвидным и платежеспособным. 

2. Анализ существующей  системы бухгалтерского учета  и внутреннего контроля на  предприятии 
 

2.1 Анализ системы  бухгалтерского учета 
 

 Бухгалтерский  учет на ОАО «Курганхиммаш» осуществляется в соответствии с Законом РФ №129-ФЗ от 21.11.96 г. «О бухгалтерском учете», а также нормативными актами органов, которым федеральными законами предоставлено право регулирования вопросов бухгалтерского учета. 

 Бухгалтерский  учет в обществе ведет главная  бухгалтерия, которая отражает  хозяйственные операции по производству  продукции, оказания услуг производственного  характера и составляет сводный  бухгалтерский баланс. Организационную  структуру главной бухгалтерии  можно рассмотреть в приложении  Б. 

 Функции, права  и обязанности, ответственность  работников бухгалтерии определены  их должностными инструкциями. Непосредственное  распределение участка работ  бухгалтеров в группе проводит  руководитель группы учета (старший  бухгалтер). 

 Ответственность  за организацию бухгалтерского  учета и соблюдение законодательства  при выполнении хозяйственных  операций несет генеральный директор. 

 Ответственность  за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета,  своевременное предоставление полной  и достоверной бухгалтерской  отчетности несет главный бухгалтер. 

 На ОАО «Курганхиммаш» ведение бухгалтерского учета осуществляется централизованной бухгалтерией, во главе которой стоит главный бухгалтер. Бухгалтерия организована по линейно-штатному типу: материальная, расчетная, производственная группы, группа учета готовой продукции и ее реализации и др. Численность персонала бухгалтерии составляет 25 человек, что позволяет обеспечить приемлемую загрузку бухгалтеров работой. Все бухгалтера имеют высшее экономическое образование и опыт работы, в том числе опыт работы в данной отрасли. 

 Обобщение данных  бухгалтерского учета, составление  бухгалтерского баланса и отчетности, выведение финансовых результатов,  координацию работы бухгалтерии  осуществляет непосредственно главный  бухгалтер. 

 В штате у  главного бухгалтера находиться  два заместителя: заместитель  главного бухгалтера по финансовому  контролю и налогам, дебиторской  и кредиторской задолженности  и заместитель главного бухгалтера  по учету производств и учету  материальных ценностей.