Банковсий процент

="justify">     Процентная  политика банка в вопросах привлечения  ресурсов тесно переплетается, как  с процентной политикой в области  размещения ресурсов, так и с депозитной политикой банка.

     При формировании процентной политики банка  в области привлечения ресурсов выделяются такие понятия как  «объем привлеченных средств» и «реальный  объем привлеченных средств к  размещению», «стоимость привлеченных средств» и «реальная себестоимость этих средств для банка».

     Такое ранжирование необходимо как для  правильного определения суммы  средств, которая реально может  быть размещена, так и для расчета  минимально допустимой процентной ставки при размещении этих средств, при  которой сама сделка будет прибыльной.

     Для процентной политики банка в вопросах привлечения ресурсов более важны понятия, учитывающие ряд дополнительных факторов, влияющих на реальную стоимость привлеченных банком денежных средств, такие как:

     - нормы отчислений в фонд обязательных резервов, установленные ЦБ и различающиеся для конкретных категорий ресурсов.

     -  уровень операционных расходов банка, связанных с привлечением и обслуживанием клиентов.

     - расходы на рекламу.

     -  отвлечение части средств из оборота на операции, не приносящие дохода.

     -  сроки и размер привлечения средств, режим начисления и выплаты по ним процентов.

     -  временной лаг между датами привлечения и размещения средств.

     Основным  принципом проводимой банком процентной политики в области привлечения ресурсов является обеспечение минимального уровня затрат, связанных с привлечением денежных средств, при условии поддержания оптимального объема и оптимальной структуры пассивов (по срокам, по валюте).

     Процентная  политика банка в вопросах привлечения  ресурсов, также как и депозитная политика, строится в зависимости от:

      - банковских инструментов, используемых для привлечения ресурсов;

      - субъектов депозитных отношений (в отношении физических и юридических лиц);

      - сроков привлечения ресурсов (краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная процентная политика);

      - цели привлечения (для инвестирования, кредитования, поддержания текущей ликвидности);

      - агрессивности в вопросах привлечения ресурсов и связанных с этим вопросом ценовой политики и степени риска проводимых операций¹⁰.

     При проведении процентной политики банка в области привлечения ресурсов учитываются следующие принципы:

      - принцип дифференциации процента в зависимости от срока хранения и размера сбережений;

      - принцип «социальной» дифференциации процента по вкладам;

      - принцип обеспечения рентабельности банковской деятельности;

      - принцип сохранения и защиты сбережений вкладчиков.

     При рассмотрении вопроса установления процентных ставок по депозитам населения следует учитывать, что он является лишь частью глобальной проблемы формирования процентной политики банка, поскольку сбережения населения – это часть привлеченных кредитных ресурсов, а следовательно, всякое изменение процентных ставок по депозитам приведет к изменению стоимости кредита.

     Кредитная политика коммерческих банков основывается на механизме «цена-прибыль-процент». При растущем спросе на кредиты изменяется соотношение спроса и предложения на ссудный капитал и увеличивается ссудный процент. Это обусловливает интенсивное использование (т.е. сокращение) свободных ликвидных резервов (банковской ликвидности) в форме расширения кредитования, создания дополнительных кредитных денег коммерческими банками. При такой ситуации сокращается отношение свободных ликвидных резервов к вкладам, снижается квота ликвидности.

     При формировании и практической реализации процентной политики банка в области размещения ресурсов учитывается ряд обстоятельств:

      - уровень действующей ставки рефинансирования ЦБ РФ;

      - рыночные условия размещения ресурсов применительно к конкретным инструментам (коммерческое кредитование, потребительское кредитование, межбанковское кредитование, вексельное кредитование и так далее);

      - реальные возможности банка по привлечению дополнительных ресурсов, оптимальных для проведения активных операций с точки зрения срока, валюты, стоимости;

      - сложившиеся деловые и коммерческие отношения с действующими контрагентами (юридическими и физическими лицами, коммерческими банками).

     Основным  принципом проводимой коммерческим банком процентной политики в области  размещения ресурсов является обеспечение максимального дохода при сбалансированной структуре активов и минимальном уровне риска невозврата выданных ресурсов.

     При проведении процентной политики Банка  в области размещения ресурсов учитываются следующие принципы:

      - принцип дифференциации процентов в зависимости от направлений вложения, сроков размещения ресурсов, степени надежности и финансовой устойчивости контрагентов, уровня обеспечения;

      - принцип обеспечения рентабельности проводимых банковских операций (с учетом реальной стоимости ресурсов, используемых в ходе проведения операций);

      - принцип сохранения и поддержания высокого уровня ликвидности;

      - принцип максимальной сохранности средств клиентов, вкладываемых в активные операции¹¹.

     Таким образом, построение эффективной процентной политики любого банка немыслимо без взаимоувязки, оптимизации элементов банковской политики на основе вышеназванных принципов, предусматривающих:

      - во-первых, достижение оптимального привлечения свободных денежных средств (в том числе населения) на счета во вклады;

      - во-вторых, получение всеми подразделениями банка прибыли, обеспечивающей нормальную коммерческую деятельность банка в целом;

      - в-третьих, обеспечение гарантий социально-экономической защищенности вкладчиков.

     2.2. Банковский процент как инструмент процентной политики ЦБ РФ 

       В процессе эволюции денежно-кредитной системы ставка рефинансирования центрального банка стала обладать индикативными показателями, которые дают экономике некий ориентир по отношению к стоимости национальной валюты на среднесрочный период. Cставка рефинансирования имеет большое влияние при формировании процентного уровня в экономике.

     Именно  оперативным инструментом процентной политики центральных банков являются ставки по операциям ЦБ, (процентная ставка Центрального Банка РФ) или  просто, ставки по операциям. С помощью них банк имеет возможность проводить все сделки на финансовом рынке, осуществлять рефинансирование, а также изымать ликвидность у банков. Все это направлено на формирование уровня доходности банка на различных сегментах финансового рынка.

     Осуществляя операции на финансовом рынке и утверждая  процентные ставки по инструментам денежно-кредитной  политики, банк, тем самым, формирует  коридор колебаний процентных ставок. Более того, он создает рыночные ожидания, влияющие на экономическое развитие в будущем, воздействуя на мотивацию других банков, тем самым, подчиняет их ресурсные потоки. Не остается в стороне и монополия ЦБ в принятии решений по созданию ресурсной базы и размещению кредитных ресурсов. Все это доказывает огромное влияние ЦБ, как активного участника финансового рынка, деятельность которого имеет глобальный макроэкономический эффект. Процентная политика относится к самым существенным и значимым инструментам проводимой ЦБ политики.

     В процессе регуляции процентных ставок по инструментам, действия ЦБ направлены на выполнение следующей задачи:

     - обеспечить формирование доходности  по валютным инструментам (уровень  и коридор колебаний). Данное обстоятельство  поможет превалировать в сторону  превышения доходности по инструментам  денежного рынка над доходностью по валютным операциям. Это касается и среднесрочного периода, и коротких временных промежутков, учитывая оцениваемые курсовые риски.

     Таким образом, посредством процентной ставки ЦБ РФ оказывает влияние на важнейшие  макроэкономические переменные, такие как: уровень сбережений и инвестиций в экономике, спрос на финансовые активы, инфляцию, движение капиталов и пр.

     Поддержание величины процента на оптимальном уровне позволяет не только сохранить и  обеспечить стабильность денежно-кредитной системы, но и помогает развитию всей экономики и достижению целевых ориентиров денежно-кредитной политики ЦБ. К таким ориентирам относятся:

     -формирование  доходности по операциям, что,  в свою очередь, позволяет привлекать  ресурсы выселения и уменьшает риск оттока средств вкладчиков;

     - обеспечение доступности банковского  кредита, опять же, через формирование  доходности по операциям банка;

     - ограничение потока объемов спекулятивного  капитала и формирование доходности  рынка, по причине невозможности  обеспечения его национальной экономикой и банковской системой на достойном уровне;

     - использование практики установления  ставок на период среднесрочной  перспективы через формирование  ожиданий рынка.

     - наконец, ЦБ призван стимулировать  банки решать проблемы текущей ликвидности в качестве внеочередных задач¹²;

     Отметим, что для центрального банка не характерно осуществление операций на финансовом рынке с коммерческим подходом, так как он не преследует цели в виде получения дохода или  ограничения убытков, на примере операций по приему средств в депозиты. Все зависит от направленности проводимых банком операций, они могут быть как прибыльными, так и убыточными. Хотя ни один банк не ставит перед собой задачу извлечения прибыли из операций. Преимущество отдается достижению стратегических целей проводимой банком политики.

     Для существующей в настоящее время  процентной политики характерно одно важное свойство: процентные ставки по инструментам денежно-кредитной политики ЦБ формируются вокруг ставки рефинансирования. Это свойство присуще большинству стран с развитой экономикой. Стоит отметить, что влияние процентных ставок ЦБ РФ на финансовый рынок проявляется, прежде всего, во время осуществления банком действий по упорядочиванию текущей ликвидности банковской системы. Объясним, как это происходит. Так как ЦБ проводит операции по поддержке - изъятию ликвидности, тем самым он совершает сделки с банками по установленным процентным ставкам, воздействуя на интерес последних в совершении тех или иных действий. Все это оказывает неоспоримое влияние на стоимость ресурсов в банковской системе, на активность банков в совершении операций с финансовыми активами, а также задает пример колебания процентной ставки, как в банковской системе, так и во всей экономике. Как уже было подмечено, регулированию процентных ставок банк уделяет особое внимание. Процедура пересмотра ставок осуществляется раз в неделю. Решение об изменении процентной ставки Центрального Банка РФ принимает Комитет по операциям центрального банка, он же и является основным регулирующим органом.

     Для того, чтобы охарактеризовать степень  влияния ставок по операциям, нужно, для начала, разграничить ставки поддержки  и изъятия ликвидности, по причине  того, что они имеют разноплановый  характер воздействия.

     Банк всегда придерживается строгих принципов и подходов, регулируя процентные ставки по своим операциям. Некоторые из основных принципов заметны как в главных направлениях денежно-кредитной политики на следующий год, так и в принципах регулирования текущей ликвидности. Этим весь спектр перечисления отнюдь не заканчивается. К основным принципам в установлении процентных ставок относятся: