Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ДП “Сарненського лісового господарства”

 

   У 2009 році порівняно з 2008 вартість капіталу зросла на 2 тис. грн., а у 2010 році порівняно з 2009 роком на 2,9 тис.грн.. Найбільшу питому вагу у загальній вартості капіталу займає власний капітал , у 2008 році його частка становила 94,36 %, у 2009 році – 94,07 % ,а  у 2010 році зменшилась до 93,96 %. Зменшення власного капіталу є негативним явищем, адже чим вищою є частка власного капіталу , тим менше ризиків як для власників, так і для кредиторів підприємства. Також спостерігається збільшення у 2010 році порівняно з 2009 роком позикового капіталу на 4,6 тис.грн., що у відсотковому вираженні становить 1,88 %. Збільшення позикового капіталу може посилити фінансову нестійкість підприємства і підвищити ступінь його фінансових ризиків.

   Власний капітал – частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов'язань.

   Власний капітал підприємства — це підсумок першого розділу пасиву балансу, тобто перевищення балансової вартості активів підприємства над його зобов’язаннями. Основними складовими власного капіталу є статутний капітал, додатковий і резервний капітал, нерозподілений прибуток. Відомості про розміри статутного і резервного капіталу містяться у статуті підприємства. Показник власного капіталу є одним з головних індикаторів кредитоспроможності підприємства. Він — основа для визначення фінансової незалежності підприємства, його фінансової стійкості та стабільності.

Таблиця 2.5.

Аналіз  власного капіталу ДП «Сарненського лісового господарства»

 

   Основним  джерелом фінансування є власний  капітал , який становить на кінець 2010 року 3876,9 тис. грн. До його складу входять: статутний капітал – 3876,2 тис. грн. та нерозподілений прибуток – 0,7 тис. грн.

   Дані  таблиці показують зміни в  розмірі та структурі власного капіталу:     у 2010 році нерозподілений прибуток зменшився на 1,7 тис. грн. Такі зміни могли відбутися за рахунок спрямування нерозподіленого прибутку на збільшення статутного і резервного капіталу . Статутний капітал в сумі 3876,2 становить 99,98 % у структурі власного капіталу за 2010 рік.

   В цілому зниження вартості власного капіталу є негативним явищем і сприяє зниженню фінансової стійкості підприємства

   Позиковий капітал – це грошовий капітал, який передається у позику на певний строк на умовах повернення і приносить його власнику дохід у вигляді позикового процента або відсотка.

   Позиковий капітал товариства характеризує залучені для фінансування розвитку підприємства на поворотній основі кошти чи інші майнові цінності.

Таблиця 2.6.

Аналіз  позикового капіталу ДП “Сарненського лісового господарства”

    

   В процесі аналізу стану позикового капіталу спостерігається динаміка до збільшення його середньої вартості у 2010 році порівняно з 2009 роком на 4,6 тис. грн., що у відсотковому виразі становить 1,88 %. Збільшення позикового капіталу може посилити фінансову нестійкість підприємства і підвищити ступінь його фінансових ризиків. Перевага короткострокових джерел у структурі позикових засобів є негативним фактом, що характеризує погіршення структури балансу і підвищення ризику втрати фінансової стійкості.

   Рентабельність – це відносний показник, який характеризує ефективність фінансово-господарської діяльності підприємства

   Рентабельність  продукції визначається як відношення чистого прибутку від реалізації до собівартості продукції.

   Проведемо аналіз рентабельності продукції досліджуваного підприємства в наступній таблиці.

Таблиця 2.7.

Аналіз  рентабельності продукції ДП “Сарненського лісового господарства”

 
 

    Оскільки  рентабельність продукції перевищує  100 % то прийнято вважати, що підприємство працює беззбитково. За даними таблиці, рентабельність продукції в 2009 порівняно з 2008 роком знизилась на 0,01%, в 2010 році – на 0,1%, але в кожному році рентабельність продукції більша 100%, що свідчить про перспективну роботу лісгоспу.

   Робочий капітал (або чисті  обороті активи) - це різниця між оборотними активами підприємства та його поточними зобов'язаннями (зі строком погашення до одного року). Він показує частину оборотних активів, що фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов'язань.

   Одержані  значення робочого капіталу дозволяють зробити висновки щодо:

   а) зміни резервів поточної ліквідності;

   б) наявного потенціалу довгострокового фінансування та довгострокової ліквідності.

    Проведемо аналіз робочого капіталу ДП “Сарненського лісового господарства” який становить частину оборотних активів сформованих за рахунок власних коштів та постійної величини залученого капіталу.

 
 

Таблиця 2.8.

Аналіз  робочого капіталу підприємства

 

    Робочий Капітал підприємства розраховують як різницю між оборотними активами та сумою витрат майбутніх періодів і поточних зобов’язаннь.

    Аналізуючи  дані таблиці 2.8., за 2008 та 2010 роки, можна зробити такі висновки.  Робочий капітал порівнюючи 2009 з 2008 роком зменшився на 1 тис.грн., що спричинено зменшенням витрат майбутніх періодів, але порівнюючи 2009 та 2010 роки, робочий капітал стрімко зростає на 82 тис.грн., що спричинено збільшенням оборотних активів і це хороший показник для підприємства, тому що за допомогою робочого капіталу здійснюються такі операції як виплата дивідендів готівкою чи продукцією, виплата довгострокової заборгованості підприємства. 
 
 

2.3. Аналіз ліквідності  та платоспроможності  ДП «Сарненське лісове господарство» 

    Платоспроможність підприємства полягає в здатності  покриття усіх зобов’язань (короткострокових і довгострокових) всіма наявними активами.

    Ліквідність – це здатність підприємства покривати свої зобов’язання активами, срок перетворення їх в грошову форму відповідає строку погашення зобов’язань.

    Аналіз  ліквідності балансу підприємства полягає у порівнянні активів, згрупованих за рівнем їх ліквідності, і розташованими в порядку зменшення ліквідності із зобов’язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх погашення і розташованими в порядку збільшення строків, і проводиться в наступній послідовності.

     Таблиця 2.9.

Методика  групування активів і пасивів  для цілей аналізу ДП “Сарненського лісового господарства” тис.грн.