Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ «Київгума»

                      Z=1,03A+3,07B+0,66C+0,4D                                (3.8)

А – відношення робочого капіталу до загальної вартості активів;

В – відношення прибутку до сплати податків до загальної  вартості активів;

С – відношення прибутку до сплати податків до короткострокових зобов’язань;

D – відношення обсягу продажу до загальної вартості активів.

 

                 А = 0,3067                                                  (3.9)

          

                 В == 0,1119                                                                        (3.10)

 

                 С=  0,3675                                                                     (3.11)

 

                 D =1,2801                                                                      (3.12)

      

Z= 1,03*0,3067+3,07*0,1119+0,66*0,3675+0,4*1,2801= 1,414     (3.13)

 

    Отже, згідно даної моделі ВАТ «Київгума» не є банкрутом, отже ймовірність банкрутства є низькою.

3.2 Шляхи покращення фінансового  стану підприємства

Фінансова діяльність по різному здійснюється на різних підприємствах, які відрізняються  між собою за кількісними параметрами (чисельність персоналу, обсяги оборотів, які здійснюються підприємствами в  ході своєї діяльності; види діяльності, які здійснюються таким підприємством); та структурними параметрами ( централізована і децентралізована; залежна від  галузевих та правових ознак і  т.д.).

Пропозиції  щодо покращення фінансового стану  підприємства:

1. Перш  за все підприємство повинно  реалізувати всю продукцію, що  є на складах. Реалізацією і  просуванням продукції на ринок  на підприємстві займається відділ  маркетингу.

Саме  цей відділ повинен забезпечити  просування товару не тільки на вітчизняний  ринок, а й за кордон.

Даний відділ повинен розробити комплекс маркетингових  досліджень і програм, які би допомогли  підприємству розширити ринки збуту, а також експортувати продукцію  закордон. Тобто зацікавити споживачів продукцією.

2. Зниження  собівартості продукції дозволить  підприємству бути конкурентоспроможним  на ринку збуту. 

Це можливе  за рахунок впровадження нової техніки, технологій, більш раціонального  використання як матеріальних так і  трудових ресурсів, зменшення питомої  ваги постійних затрат в собівартості продукції, адже зниження собівартості продукції прямо пропорційно  впливає на збільшення прибутку підприємства.

3. Збільшення  грошових коштів на розрахунковому  рахунку підприємства призведе  до збільшення коефіцієнта абсолютної  ліквідності і дозволить підприємству  брати довго- і короткострокові  позики в банку для фінансування  поточної діяльності, які видаються  лише платоспроможним підприємствам,  в яких коефіцієнт абсолютної  ліквідності відповідає нормі. 

Збільшення  грошових коштів можна забезпечити  за рахунок реалізації зайвих виробничих і невиробничих фондів, здачі їх в оренду.

4. Виробництво  і розробка нових видів продукції,  яка зацікавить споживачів дозволить  стабілізувати і покращити фінансовий  стан підприємства.

Для зростання  прибутку ПП «Автоленд» потрібно:

• нарощувати обсяги виробництва, тобто збільшувати продукції;
• впроваджувати заходи щодо підвищення продуктивності праці своїх працівників, мотивувати їх;
• орієнтуватися на ринок та захопити якомога більшу його частку;
• розширювати асортимент продукції і підвищувати її якість;
• зменшувати витрати на виробництво продукції, що відповідно знизить собівартість продукції;
• з максимальною віддачею використовувати потенціал, що є у його розпорядженні, включаючи і фінансові ресурси;
• грамотно будувати договірні відносини з покупцями;
• зі знанням справи вести цінову політику;
• вміти найдоцільніше розміщувати одержаний раніше прибуток задля досягнення оптимального ефекту.

Для підвищення ліквідності, а отже і фінансової стійкості підприємству необхідне:

• максимальне обмеження вкладень капіталу у важко ліквідні і недопущення вкладень у неліквідні активи;
• наявність «чистих активів» (у вигляді грошових коштів, цінних паперів, які можуть бути перетворені на гроші негайно) в розмірі, достатньому для покриття фінансових зобов’язань, строки сплати за якими настали або настають у найближчий час;
• залучення у господарський обіг позикових коштів на максимально тривалі терміни;
• зменшення величини дебіторської заборгованості і використати дані кошти на покриття зобов’язань перед кредиторами.

Шляхами зростання рентабельності є:

• величина прибутку. Чим більший прибуток, тим вищий рівень рентабельності;
• величина вартості основних фондів і нормованих оборотних коштів. Чим більша сума авансових коштів на виробництво продукції, тим нижчий рівень рентабельності;
• величина собівартості продукції впливає обернено пропорційно на рівень рентабельності: менша собівартість дає вищу рентабельність конкретного виду продукції.

Підприємству  також варто в перші три  квартали зосереджувати увагу на добувній промисловості, а в четвертому кварталі на підписанні нових договорів  купівлі-продажу, а також розширені  мережі контактів.

                Отже, підсумовуючи вищевикладене можемо сказати, що фінансовий стан - це складний показник характеристики діяльності підприємства за певний період, що відображає ступінь забезпеченості підприємства фінансовими ресурсами, раціональності їх розміщення, забезпеченості власними оборотними коштами для своєчасного проведення грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями та здійснення ефективної господарської діяльності в майбутньому. Кількісно він вимірюється системою показників, на підставі яких здійснюється його оцінка. Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість, ліквідність, платоспроможність. Ці показники формуються під час всієї господарської діяльності. Заходи, спрямовані на покращання фінансового стану підприємства, містять в собі вивчення попиту на продукцію, що випускається, з метою розширення ринку та забезпечення конкурентоспроможності, аналіз складових собівартості продукції і визначення шляхів її зниження, контроль за фінансовим станом підприємства і дотриманням виробленої фінансової стратегії.

Отож, для  підвищення ефективності основних засобів  потрібно провести заміну і модернізацію застарілого обладнання, використовуючи нові види верстатів і машин, які  забезпечують високу досконалість та економічність технологічних процесів.

ВИСНОВКИ

        Фінанси як система економічних відносин складаються об’єктивно. Протягом формування цих відносин виникає необхідність у свідомому управлінні ними.

        Управління фінансами – це сукупність прийомів, методів і засобів, що використовуються для підвищення прибутковості підприємства і мінімізації ризику неплатоспроможності.

         Безпосереднім завданням управління фінансами підприємств є забезпечення формування та правильного розподілу виручки від реалізації продукції для відновлення оборотних коштів, формування амортизаційного фонду, валового та чистого доходу.

         Фінансова діяльність на ВАТ «Київгума» включає визначення цілей використання фінансових ресурсів і капіталу, методів фінансування, важелів та прийомів управління рухом фінансових ресурсів та капіталу, визначення стратегічного набору , а також фінансове планування та розробку нових планів.

         В процесі аналізу майна підприємства  за період  2009 – 2011 років спостерігається  збільшення майна. В цілому, майно підприємства у 2010р,порівняно з 2009р,зросло на 17317,1 тис грн. (47,4%), та в 2011р,порівняно з 2010р., майно збільшилося на 5561,7 тис грн. (10,3%).

        Найбільш на збільшення майна підприємства у 2010 році вплинуло зростання  грошових коштів та їх еквівалентів на 8334,6 тис.грн., що у відносному вираженні становить 142,92%, необоротні активи  менш вплинули на зростання майна, тому що збільшились лише на 66,48%.

        У 2011 році спостерігається істотне збільшення запасів в порівнянні з 2010 роком на 47,23%  , тобто становлять 17146,8 тис.грн.

        Робочий капітал у 2010 році збільшився на 12911,4 тис.грн. в порівнянні з 2009 роком, а у 2011  зменшився на 6733,6 тис.грн. і становить 18220,6  тис.грн. На зменшення робочого капіталу вплинуло збільшення поточних зобов’язань, які зросли на 2615,5 тис.грн. у 2010 році та на 9351,9 тис.грн. у 2011,а також зменшення у 2011 році довгострокових забов’язань на 6724,5 тис.грн. та витрат майбутніх періодів на 11,6 тис.грн. Це є негативним явищем на підприємстві і свідчить про зменшення матеріально – технічної бази підприємства

      Загальний вплив двох показників,а  саме вплив зміни середньорічної  вартості основних та зміни  фондовіддачі у 2010 році спричинили  зростання обсягу виручки від  реалізації продукції на суму  14782,519 тис.грн.

       У 2011р. виручка від реалізації  продукції зросла на 12461,9 тис грн. (16,39%) в порівнянні з 2010 роком. Таке зростання було спричинено за рахунок збільшення фондовіддачі на  4,18%, а також зростання середньорічної вартості основних засобів на 11,7%. Загальний вплив двох показників у 2011 році спричинили зростання обсягу виручки від реалізації продукції на суму   12461.958 тис.грн.

Протягом 2009 -2011 р. валюта балансу ВАТ «Київгума» мала позитивну тенденцію до зростання, так у 2010 в порівнянні з 2009 роком  валюта балансу зросла на 47.41%, а у 2011 році зросла на 10,33% в порівнянні з 2010 роком.

 В  результаті проведення прогнозного  аналізу на 2012 рік валюта балансу  становить 64342,51 тис.грн.

      Згідно моделі Альтмана, ймовірність банкрутства для ВАТ «Київгума» є низька.

        Одним із напрямків вдосконалення управління фінансовими ресурсами є збільшення грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства, що збільшить коефіцієнт абсолютної ліквідності і дозволить підприємству брати довго - і короткострокові позики в банку для фінансування поточної діяльності, також для підвищення ефективності основних засобів потрібно провести заміну і модернізацію застарілого обладнання, використовуючи нові види верстатів і машин, які забезпечуватимуть високу досконалість та економічність технологічних процесів.

 

 

 

 

 

СПИСОК  ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

 

1. Закон України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.99 № 996-XIV (з пізнішими змінами й доповненнями) // Спец. Додаток „Нова бухгал-терія” до тижневика «Дебет-Кредит». – 2000. – №1.
2. Положення (стандарти) бухгалтерського обліку України.
3. Аналіз фінансового стану виробничої та комерційної діяльності підприємства: Навч. посібник / В.П. Шило, Н.І. Верхоглядова, С.Б. Ільіна. – К.: Кондор, 2005.– 238 c.
4. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студ. ВУЗов, обуч. по спец. «Финансы и Кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / Под ред. О.В.
5. Базілінська О.Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика: Навчальний посібник для студентів ВУЗів / О.Я. Базілінська. – К.: ЦУЛ, 2009. – 328 с.
6. Бень Т.Г., Довбня С.Б. Інтегральна оцінка фінансового стану підприємств // Фінанси України. – 2002, № 6. – С. 53-61.
7. Біла О.Г. Фінансове планування і прогнозування: Навч. Посібник / О.Г. Біла. – Л.: Компакт-ЛВ, 2005. – 311 c.
8. Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Зриляна. - М.: Институтновой экономики, 1997. - 864 с.
9. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ / В. В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2005.
10. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. / В. В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2009. - 240 с.
11. Васильева Л.C. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2006. – 544 с.
12. Воловець Я.В. Фінансова діяльність суб’єктів господарювання: Навч. Посібник / Я.В. Воловець. – К.: Алерта, 2005. – 199 c.
13. Ділові фінанси: навч. посібник дистанційного курсу / В.А. Стулей. – К.: Центр навчальної літератури, 2005. – 593 c.
14. Економічна енциклопедія: У трьох томах. Т. 2 / Вип. ред. С. В. Мочерний. - К.: Вид. Центр „Академія", 2001. - 848 с.
15. Ізмайлова К.В. Сучасні технології фінансового аналізу: Навч. посібник / К.В. Ізмайлова. – К.: МАУП, 2003. – 147 c.
16. Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ: учеб. / А. Ф. Ионова, Н. Н.
17. Селезнева. – М: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 624 с.
18. Ефремова, М.В. Мельник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2007. – 451с.
19. Иваненко В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 2-е изд. / В.В. Иваненко. – Х.: Изд. дом "ИНЖЕК", 2003.- 176 с.
20. Костирко Р. О. Фінансовий аналіз: Навч. посібник / Р. О. Костирко. – X.: Фактор, 2007. – 784 с.
21. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз . Підручник / Г.О. Крамаренко, О.Є. Чорна. – К., Центр учбової літератури, 2008 – 392 с.
22. Литвин Б. М. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. / Б. М. Литвин, М. В. Стельмах. – К.: «Хай-Тек Прес», 2008. – 336 с.
23. Методи i системи прийняття фінансових рішень: Пiдруч. / О.С. Олексюк, В.Г. Мельничук, П.I. Штабалюк та інші. – Тернопіль: ЗБРУЧ, 2001. – 357 с.
24. Михайлюк О. Як читати і аналізувати фінансову звітність: Посібник для членів наглядових рад та керівників акціонерних товариств / О. Михайлюк. – К.: Міжнародна фінансова корпорація, 2004. – 108 c.
25. Нестеренко Ж. К. Економічний аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства: Навч. посібник / Ж. К. Нестеренко, А. В. Череп. – К.: Центр навчальної літератури, 2005. – 122 с.
26. Семенов Г.А. Техніко-економічні розрахунки на підприємстві: Навчальний посібник / Г.А. Семенов, А.Г. Семенов, В.К. Станчевський. – К.: Центр навчальної літератури, 2005. – 184 c.
27. Стецюк П. А. Бізнес-план в управлінні фінансами сільськогосподарських підприємств / П. А. Стецюк. – К. : ННЦ ІАЕ, 2007. – 110 с.
28. Стецюк П. А. Оцінка кредитоспроможності агроформувань (теорія та практика): монографія / М. Я. Дем’яненко, О. Є. Гудзь, П. А. Стецюк. – К. : ННЦ ІАЕ,2008. – 302 с.
29. Стецюк //Фінанси сільськогосподарських підприємств: Посібник з питань фінансових відносин у ринкових умовах. - К., 2000.- Розд 5.- С.343 -391
30. Стецюк П. А. Стратегія і тактика управління фінансовими ресурсами сільськогосподарських підприємств: монографія / П. А. Стецюк. – К.: ННЦ ІАЕ, 2009. – 370 с.
31. Стецюк П. А. Обґрунтування та фінансування інвестиційних проектів / П. А.Стецюк //Фінанси сільськогосподарських підприємств: Посібник з питань фінансових відносин у ринкових умовах. - К., 2000.- Розд 5.- С.343 -391
32. Стецюк П. А. Управління інвестиційним процесом кооперативу //Основи сільськогосподарської обслуговуючої кооперації: навч. посіб. / [В. В. Зіновчук, Л. В. Молдаван, В. Б. Моссаковський та ін.]; за ред. В. В. Зіновчука. – К.: Вища освіта. – 2001. – С. 304-312.
33. Стецюк П. А. Інвестиційні аспекти оцінки вартості майна / П. А. Стецюк // Економіка АПК. – 2001. – № 3. – С. 51-54.
34. Стецюк П. А. Управління фінансовими ресурсами в процесі інвестиційної діяльності / П. А. Стецюк // Вісн. Київ. нац. ун-ту ім. Т. Шевченка. – К.: Київський національний університет ім. Т.Шевченка,2002. – Випуск 60-61. – С. 68-70. – (Серія: Економіка).
35. Стецюк П. А. Організація фінансового менеджменту сільськогосподарських підприємств / П. А. Стецюк //Наукові основи агропромислового виробництва в зоні Лісостепу України /голов. редкол. М. В. Зубець (голова) [та ін.].– К. : Логос. – 2004. – С. 711-721.
36. Подольська В.О. Фінансовий аналіз: навчальний посібник/ В.О.Подольська, О.В.Яріш. – К.: ЦНЛ, 2007. – 488 с.
37. Сорокіна М.І. Фінансовий аналіз: методичні вказівки до виконання курсової роботи з дисципліни «Фінансовий аналіз» / М.І. Сорокіна. – Миколаїв, 2008. – 85 с.
38. Старостенко Г.Г. Фінансовий аналіз: навчальний посібник/ Г.Г.Старостенко, Н.В.Мірко. – К.: ЦНЛ, 2006. – 224 с.
39. Фінансовий аналіз: навчальний посібник / М.Д.Білик, О.В.Павловська, Н.М.Притуляк, Н.Ю.Невмержицька.- 2-е вид., без змін. – К.: КНЕУ, 2007.– 592с
40. Фінансовий аналіз: навчальний посібник / Салига С.Я., Дацій Н.В., Корецька С.О., Нестеренко Н.В., Салига К.С. – К.: ЦНЛ, 2006. – 210 с. Фінансовий аналіз і планування: Навчальний посібник для студентів вищих навчальних закладів/ Г.О. Крамаренко. – К.: Центр навчальної літератури, 2003. – 224 c.
41. Фінансово-економічний аналіз: Підручник / Ред. П.Ю. Буряк. – К.: Професіонал, 2004. – 520 c.
42. Фінансово-економічний аналіз: Підручник / Буряк П. Ю., Римар М. В., Бець М. Т. та ін. Під заг. ред. П. Ю.Буряка, М. В. Римара. – К.: ВД «Професіонал», 2004. – 528 с.
43. . Фінанси підприємств: Підручник / Керівник авт. кол. і наук. ред. проф. А. М. Поддєрьогін. 3-тє вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2000. - 460 с.
44. 26. Фінансовий аналіз: Навчальний посіб. / Г.В. Митрофанов, Г.О. Кравченко, Н.С. Барабаш та ін.; За ред. проф. Г.В. Митрофанова. – К.: Київ нац. торг.-екон. ун-т.: 2002, - 301 с.
45. Фролова Т. О. Фінансовий аналіз: Навчально-методичний посібник для самостійного вивчення і практичних завдань / Т. О. Фролова. – К.: Вид-во Європ. ун-ту, 2005. – 253 с.
46. Цал-Цалко Ю.С. Фінансовий аналіз. Підручник / Ю.С. Цал-Цалко. – К.: Центр учбової літератури, 2008. – 566 с.
47. Шеремет О. О. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник / О. О. Шеремет. – К.: 2005. – 196 с.
48. Шиян Д.В. Фінансовий аналіз: навчальний посібник / Д.В.Шиян, Н.І.Строченко; Салига С.Я., Дацій Н.В., Корецька С.О., Нестеренко Н.В., Салига К.С. – К.: А.С.К., 2003. – 240 с.
49. Шило В. П. Аналіз фінансового стану виробничої та комерційної діяльності підприємства: Навч. посібник. – К.: Кондор, 2005. – 240 с.
50. Шморгун Н.П. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. / Н.П. Шморгун, І.В. Головко. – К.: ЦНЛ, 2006. – 528