Анализ финансового состояния организации ООО «Мир»

Из данных таблицы 2.9 видно, что в течение всех трех анализируемых лет на предприятии отмечался недостаток абсолютно ликвидных активов. Вместе с тем, следует отметить, что в  2011 г. труднореализуемые активы превысили постоянные пассивы. Выполнение данного требования в 2011 г. свидетельствует о том, что на предприятии начало выполняться минимальное условие финансовой устойчивости – наличие собственных оборотных средств.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия представлен в таблице 2.10. 

Таблица 2.10 - Динамика показателей финансовой устойчивости (тыс.руб.)

Из данных таблицы 2.10 видно, что в течение всего исследуемого периода на предприятии отмечается излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат. Следует отметить, что на 31.12.2011 г. данный показатель на 41958 тыс.руб., или на 68,58 % выше, чем на 31.12.2009 г. и на 49927 тыс.руб., или на 93,82 % выше, чем на 31.12.2010 г.

Тип финансовой устойчивости: неустойчивое финансовое состояние, то есть на 31.12.2011 г. в ООО «Мир» нарушена платежеспособность, однако сохранена возможность ее восстановления за счет пополнения источников собственных средств и  увеличения собственных оборотных средств (кредиты банков, дополнительные займы).

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется также ряд  относительных показателей финансовой устойчивости (финансовые коэффициенты).

В таблице 2.11 представлен анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

Таблица 2.11 - Динамика  коэффициентов финансовой устойчивости

Из представленных данных видно, что коэффициент автономии на 31.12.2009 г. составил 0,005 пункта; в течение 2010 г. он увеличился на 0,003 пункта и составил на 31.12.10 г. 0,008;  на 31.12.11 г. – 0,016, значение показателя возросло на 0,008 пункта, однако, по прежнему не соответствует нормальному значению.

Соотношение заемных и собственных средств на 31.12.09 г. составило 208,84, на 31.12.10 г. – 125,20, на 31.12.2011 г. – 62,16, значение показателя в течение 2009 г. снизилось на 63,04 пункта; значение этого показателя за весь анализируемый период значительно превышает нормативное.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами существенно ниже нормативного значения, однако имеет тенденцию к росту: на 31.12.2011 г. он составил 0,380, что на 0,369 пункта выше, чем на 31.12.2009 г. и на 0,365 пункта – чем на 31.12.2010 г.

Коэффициент маневренности в течение исследуемых лет повышался и к 31.12.2011 г. приблизился к нормативному значению.

Коэффициент финансирования на 31.12.2011 г. составил 0,016 что на 0,011 пункта выше, чем на 31.12.2009 г. и на 0,008 пункта – чем на 31.12.2010 г.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие можно отнести к финансово-устойчивым по состоянию на все анализируемые отчетные даты. Причиной сложившейся ситуации является низкий уровень управления материальными запасами, что приводит к вложению финансовых ресурсов в сверхнормативные запасы сырья и материалов; недостаточная эффективность управления долгами предприятия, не соблюдение платежной дисциплины, низкая эффективность управления денежными потоками, вызывающая дефицит денежных средств для расчета по долгам;  низкая эффективность работы с дебиторами по контролю расчетов и истребованию просроченной задолженности.

3. Рекомендации по совершенствованию коммерческой деятельности ООО «Мир»

     В целях улучшения коммерческой деятельности ООО «Мир» рекомендуется:

1. По управлению оборотным капиталом: укрепление финансовой и расчетно-платежной дисциплины; проведение претензионно-исковой работы с покупателями и заказчиками за просрочку платежей; принятие мер по увеличению уровня оплаты денежными средствами путем использования прибыльного портфеля заказов; введение в практику взаимоотношений с потребителями-неплательщиками возможности индексации просроченных платежей с целью обеспечения защиты денежных средств от инфляции и повышения заинтересованности покупателей и заказчиков в своевременных расчетах; разработка технических мероприятий, обеспечивающих возможность индивидуального воздействия на потребителя в зависимости от его платежеспособности (отказ от заказов неплатежеспособным покупателям и заказчикам); рассмотреть как поощрительную меру для покупателей, который регулярно оплачивает счета, снижение наценки на материалы; разработка и введение дополнительного стимулирования работников путем введения договоров с гибкими условиями оплаты; решение вопроса своевременной оплаты платежей в бюджет путем внедрения вексельного обращения и проведения взаимозачетов; разработка и реализация мероприятий, связанных с снижением себестоимости продукции, путем установления связей с непосредственными производителями и торговыми организациями.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплаты. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за  просроченную оплату. В условиях инфляции оно приведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Для сокращения отсрочек платежей может быть полезен метод спонтанного финансирования. Актуальность предлагаемой рекомендации обусловлена тем, что в течение исследуемого периода дебиторская задолженность покупателей и заказчиков возрастала. В условиях финансового кризиса возрастает риск несвоевременной оплаты счетов.  В то же время метод спонтанного финансирования предусматривает предоставление скидок покупателям за сокращение сроков расчета и предоставляет собой относительно дешевый способ получения средств. В настоящее время срок отсрочки платежа по счетам для всех покупателей ООО «Мир» стандартный и составляет 15 дней.

Предоставляя покупателю отсрочку платежа за продукцию, предприятие – продавец, по существу, предоставляет ему кредит и идет на упущенную выгоду - тот же убыток - по крайней мере, в сумме банковского процента, который мог бы «набежать» на эту сумму, если бы предприятие получило ее немедленно. Кроме того, если рентабельность превышает средне банковскую ставку процента, то сумма платежа, немедленно пущенная в оборот могла бы принести еще больше приращение.

Для решения вопроса о целесообразности предоставления скидок с цены, необходимо сопоставить «цену отказа от скидки» со стоимостью банковского кредита и взвесить издержки альтернативных возможностей.

где                Цоо – цена отказа от скидки, в %,

ПРс – процент скидки,

Дм – максимальная длительность отсрочки платежа, в днях,

С – период, в течение которого предоставляется скидка, в днях.

Допустим, что продукция продается на условиях скидки 3% при платеже в 10-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 30 дней. Уровень банковского процента 28% годовых.

Поскольку 55,7 %>28 %, то есть смысл воспользоваться предложением поставщика: отказ от скидки обойдется на  28%-55,7%=27,7 процентного пункта дороже банковского кредита.