Условия осуществления профессиональной предпринимательской деятельности

Источник: Годовые  отчеты ООО «Омега» за 2011 – 2012гг.

 

Из представленных данных таблиц 14 и 15 видно, что на конец декабря 2012 года в активах организации доля внеоборотных активов составляет одну треть, а текущих оборотных активов, соответственно, две третьих.

Активы организации  в течение рассматриваемого периода  увеличились на 1538 тыс. сом. (на 12,3%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал  увеличился в меньшей степени  – на 1,8 %. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Таблица 16.

Состав  и структура имущества предприятия  и источников его формирования

 

Показатели	2011г., тыс. сом.	В % к имуще-ству	2012г., тыс. сом.	В % к имуществу	Отклонение (гр. 4 – гр. 2)
Актив
Всего имущества, в том числе:	12518	100,0%	14056	100,0%	1538
Внеоборотные  активы	3447	27,5%	3905	27,8%	458
Оборотные активы, в том числе:	9071	72,5%	10151	72,2%	1080
материальные  оборотные средства	5768	46,1%	6547	46,6%	779
дебиторская задолженность	3260	26,0%	3506	24,9%	246
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	31	0,2%	3	0,0%	-28
Реальные активы (справочно)	3094	24,7%	3136	22,3%	42
Пассив
Собственные средства, в том числе:	3466	27,7%	3540	25,2%	74
собственные оборотные  средства	744	5,9%	398	2,8%	-346
Заемные средства, в том числе:	25455	203,3%	29210	207,8%	3755
долгосрочные  кредиты и займы	28	0,2%	11	0,1%	-17
краткосрочные кредиты и займы
кредиторская  задолженность, в том числе:	24292	194,1%	28271	201,1%	3979
- по расчетам  с поставщиками	5659	45,2%	1241	8,8%	-4418
- задолженность  по нетоварным операциям (по  оплате труда, социальному страхованию  и обеспечению, внебюджетным платежам, расчетам с бюджетом и др.)	18633	148,8%	27029	192,3%	8396
задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов	620	5,0%	927	6,6%	307

Источник: Годовые  отчеты ООО «Омега» за 2011 – 2012гг.

 

Анализ таблицы 16, показывает, что рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

- Запасы: затраты  в незавершенном производстве  – 932 тыс. сом. (53,7%)

- Дебиторская  задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 246 тыс. сом. (13,8%)

- Основные средства  – 211 тыс. сом. (11,9%)

- Долгосрочные  финансовые вложения – 178 тыс.  сом. (10%)

Одновременно, в пассиве  баланса наибольший прирост произошел  по строке «Займы и кредиты» (+1796 тыс. сом., или 92,4% вклада в прирост пассивов организации за рассматриваемый период).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «Запасы: готовая продукция и товары для  перепродажи» в активе и «Кредиторская задолженность: прочие кредиторы» в пассиве (–128 тыс. сом. и –368 тыс. сом., соответственно).

 

Таблица 17.

Анализ  наличия и движения собственных  оборотных средств, тыс. сом.

 

Показатели	2011г.	2012г.	Отклонение
I. Капитал и  резервы, всего	3668	3780	112
Прибавляется:
Доходы будущих  периодов	524	524	0
Исключаются:
Задолженность по взносам в уставный капитал	0	0	0
II. Собственный  капитал предприятия	3989	4063	74
Прибавляются:
Долгосрочные  обязательства, всего	202	240	38
Исключаются:
Внеоборотные активы, всего	3447	3905	458
III. Собственные  оборотные средства	744	398	-346
Изменение собственных  оборотных средств за счет изменения:
1) оборотной  части уставного (включая добавочный) капитала	-439	-650	-211
2) величины резервного  капитала	0	0	0
3) суммы нераспределенной  прибыли (непокрытого убытка)	792	866	74
4) величины незавершенного  строительства	4496	5452	956
5) величины долгосрочных  финансовых вложений	0	0	0

Источник: Годовые  отчеты ООО «Омега» за 2011 – 2012гг.

 

Данные таблицы 17 свидетельствуют о некотором ухудшении структуры оборотного капитала, так как с 2011г. по 2012г. уменьшились собственные оборотные средства на 346 тыс.сом.

Таблица 18.

Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, тыс. сом.

 

Показатели	На начало года	2011г.	2012г.
1. Запасы (3)	5768	6547	779
2. Собственные  оборотные средства (СОС)	744	398	-346
3. Краткосрочные  кредиты и займы	1416	3211	1795
4. Краткосрочная  задолженность поставщикам и  подрядчикам (непросроченная)	722	747	25
5. Векселя к уплате (непросроченные)
6. Авансы полученные
7. Нормальные  источники формирования запасов (ИФЗ)	2882	4356	1474
8. Излишек (+), недостаток (-) СОС для покрытия запасов (стр. 2 – стр. 1)	-5024	-6149	-1125
9. Излишек (+), недостаток (-) ИФЗ для покрытия запасов (стр. 7 – стр. 1)	-2886	-2191	695

Источник: Годовые  отчеты ООО «Омега» за 2011 – 2012гг.

 

Неустойчивое  финансовое состояние (З>НИФЗ) сопряжено  с нарушением платежеспособности и характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

В данной ситуации устойчивость может быть восстановлена  путем оптимизации структуры пассивов и обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Таблица 19.

Изменение относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

 

Показатели	2011г.	2012г.	Отклонение
Характеризующие состояние оборотных средств
1. Коэффициент  обеспеченности запасов собственными  оборотными средствами	0,13	0,06	-0,07
2. Коэффициент  маневренности собственных средств	0,19	0,10	-0,09
3. Коэффициент  чистых мобильных средств	-0,06	-0,43	-0,37
Характеризующие состояние основных средств
4. Индекс постоянного  актива	6,05	2,98	-3,06
5. Коэффициент  долгосрочного привлечения заемных средств	0,0000	0,0000	0,0000
6. Коэффициент  накопления амортизации (износа)
7. Интенсивность  накопления износа
8. Коэффициент  реальной стоимости в имуществе предприятия:
а) основных и  материальных оборотных средств	0,2472	0,2231	-0,0241
б) основных средств	0,5955	0,5174	-0,0782
Характеризующие финансовую независимость предприятия  в целом
9. Коэффициент  автономии (независимости)	0,277	0,252	-0,025
10. Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств	7,34	8,25	0,91

Источник: Годовые отчеты ООО «Омега» за 2011 – 2012гг.

 

Коэффициент автономии  организации на конец 2011 года составил 0,27, а на конец 2012 года – 0,25. Полученное значение говорит о крайне малой доле собственного капитала (27 % и 25%, соответственно) в общем капитале ООО «Омега».

Финансовый леверидж по итогам 2011 года составил 0,39, а по итогам 2012 года еще ниже, то есть 0,34. Значение данного показателя финансовой устойчивости более чем в два  раза ниже нормы. Это говорит о превышении заемного капитала над собственном более, чем в два раза. То есть ООО «Омега» привлекает для своей деятельность большое количество заемных средств.

Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец предыдущего  периода составило 0,29, на конец отчетного  – 0,27, что значительно ниже общепринятого в мировой практике значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО «Омега» составляет всего 29% и 27%, соответственно).

Значение коэффициента маневренности собственного капитала на 31 декабря 2011 года составило 0,06, а на 31 декабря 2012 года снизилось до –0,03. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5–0,6. И хотя на практике норматив для этого показателя не определен, полученное здесь значение говорит о большом недостатке собственного капитала для обеспечения стабильного финансового положения ООО «Омега».

Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,04 – в 2011 году, и –0,02 – в 2012 году) показывает, что материально-производственные запасы в недостаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Омега».

По коэффициенту краткосрочной  задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности  ООО «Омега» на конец 2012 года значительно  превосходит величину долгосрочной задолженности (98% и 2%, соответственно). При этом в 2012 году доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях) и количеством оборотов за отчётный период (коэффициент оборачиваемости)³⁰.

ООС = Выручка / ОС

В 2011 году –  ООС = 9214 / 9071 = 1,02

В 2012 году –  ООС = 9590/10151 = 0,94

Снижение коэффициента оборачиваемости свидетельствует  о сокращении эффективности использования оборотных средств.

Оборачиваемость запасов характеризуется коэффициентом оборачиваемости запасов и период оборачиваемости запасов.

ОЗ = выручка / З

В 2011 году –  ОЗ = 9214 / 5635 = 1,64

В 2012 году –  ОЗ = 9590 / 6431 = 1,49

Снижение данного  показателя говорит о снижении затоваривания предприятия ООО «Омега».

 

Таблица 20.

Изменение показателей эффективности использования  ресурсов предприятия

 

Показатели	2011 г.	2012 г.	Темп изменения, %
1. Выручка от  продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.сом.	9590	9214	-3,92
2. Балансовая  прибыль, тыс.сом.	994	291	-70,72
3. Средняя величина  авансированного капитала (активов), тыс.сом.	12518	14056	12,29
4. Среднесписочная  численность работников, чел.	364	360	-1,10
5. Среднегодовая  стоимость основных производственных фондов, тыс.сом.	2259	2470	9,34
6. Среднегодовая  выработка продукции на 1 работника, сом.	26,3	25,6	-2,85
7. Фондоотдача,  сом.	4,2	3,7	-12,13
8. Ресурсоотдача  (коэффициент оборачиваемости авансированного  капитала)	0,77	0,66	-14,43

Источник: Годовые  отчеты ООО «Омега» за 2011 – 2012гг.

 

По сравнению  с 2011 годом в 2012 году выручка от продаж снизилась на 3,92 %.

К основным производственным фондам относятся средства труда (здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты и др.), с помощью которых изготавливается продукция предприятия. В балансе предприятия – основные средства. Стоимость основных производственных фондов в 2011 году по сравнению с 2012 годом выросла на 9,34 %.

Реализованная продукция, работы, услуги на рубль стоимости основных производственных фондов рассчитывается как отношение выручки от продаж к основным средствам. По предприятию ООО «Омега» данный коэффициент достаточно высок, то есть в 2011 году он составляет 4,25 рублей на 1 сом основных фондов, а в 2012 году снизился на 12,24 % и составил 3,73 сом.

Численность работающих по штатному расписанию в 2011 году составляла 364 человека, в 2012 году было сокращено 4 ставки в финансовом отделе ООО «Омега».