Оценка вероятности банкротства предприятия

Рассматривая  данные таблицы, мы можем говорить о причинах, вызвавших изменения показателей производства продукции предприятия. Анализируя данные таблицы 3, мы видим увеличение показателей удоя молока на 2,4% (на 104 кг) и среднесуточного прироста живой массы свиней на 38,2% (т.е. на 77,62 г). Показатель среднесуточного прироста живой массы КРС в 2008 году по сравнению с 2006 годом практически не изменился. Из таблицы заметно увеличение урожайности практически всех культур. Так урожайность зерновых организации повысилась на 20,8% и составила в 2008 году 67,3 ц/га, сои - на 41% (26,6 ц/га), сахарной свеклы - на 85,9% (614,6 ц/га). Исключением является лишь кукуруза, где урожайность за рассматриваемый нами период снизилась на 64,4% и составила в 2008 году 15,2 ц/га. Незначительно снизилась урожайность подсолнечника - на 1,9%.

Оценить результаты деятельности организации позволяет  таблица 4.

Таблица 4 - Финансовые результаты деятельности, тыс. руб.

Рассматривая  данную таблицу, следует отметить рост валовой продукции и денежной выручки значительный в 2007 году и  незначительный в 2008 году. Показатель валовой продукции за три года возрос на 48,2% и составил в 2008 году 132330 тыс. руб., в т. ч. показатели валовой продукции растениеводства и животноводства выросли на 45,3 и 31,0% соответственно. На 33,2%, т. е на 12223 тыс. руб. за трехлетний период увеличился и валовой доход предприятия, причем значительное его увеличение произошло также 2007 году (на 11524 тыс. руб). Соответственно повысился валовой доход от производства продукции растениеводства (на 72,1%) и животноводства (на 40,5%). Денежная выручка предприятия увеличилась за три года на 32494 тыс. руб., причем следует отметить структурное преобладание в общем объеме - выручки от продукции растениеводства. К итогу можно сказать об увеличении прибыли от реализации на 7641 тыс. руб и прибыли отчетного периода предприятия на 4995 тыс. руб.

Проанализировать  эффективность использования ресурсов позволяет таблица 5.

Из данной таблицы  следует заметить, что практически  все показатели эффективности за рассматриваемый период возросли. Так  показатели валовой продукции, валового дохода и прибыли на одного среднегодового работника увеличились на 54,5, 33,5 и 20,1% соответственно, т.е. на 44,01, 13,36 и 5,48 тыс. руб. Аналогично ведут себя показатели эффективности использования земельных ресурсов. Здесь при увеличении валовой продукции, валового дохода и прибыли предприятия величина сельскохозяйственных угодий практически не меняется. И потому мы видим увеличение рассматриваемых показателей соответственно на 652,85, 187,63 и 78,63 тыс. руб. Однако, если численность работников и величина земельных угодий за рассматриваемый период значительно не изменились, стоимость основных средств и сумма затрат предприятия заметно росли.

Таблица 5 - Эффективность  использования ресурсов

Тем не менее, изучая показатели эффективности использования основных средств предприятия нужно отметить их увеличение на 34,9, 8,5 и 2,2 тыс. руб. соответственно. Анализируя окупаемость затрат, следует заметить, что величина чистой прибыли предприятия на единицу затрат за три года увеличилась на 19,8%, т.е. на 5,1 тыс. руб., в то время как валового дохода - на 33,2% (т.е. на 12,3 тыс. руб.), валовой продукции - на 48,1% (т.е. на 43,2 тыс. руб.). Анализируя таблицу 5, следует обратить внимание на снижение окупаемости затрат в 2008 году по сравнению с 2007 годом. Несомненно, это негативная черта, т.к количество прибыли на единицу затрат за последний год снизилось на 9,5%. В целом, говоря об эффективности использования ресурсов хозяйства, следует заметить за рассматриваемый нами период повышение показателей эффективности использования трудовых, земельных и производственных ресурсов предприятия. Однако, анализируя показатели окупаемости затрат, мы видим их снижение, что является негативным фактором производственной деятельности предприятия.

Основываясь на рассмотренных данных, следует сказать, что ОАО "Восход" является средним  сельскохозяйственным предприятием с  широким профилем деятельности. Природно-климатические  условия и качественные земельные  ресурсы позволяют получать хорошие  урожаи зерновых и технических культур, что в свою очередь, дает толчок развитию животноводства. На сегодняшний день финансовое состояние хозяйства можно оценить как нестабильное, т.к последнее время стал наблюдаться незначительный спад производства основной продукции организации, в то время как вследствие инфляции и отсутствии переоценки основных средств информация о состоянии хозяйства искажается. Снижение окупаемости затрат в 2008 году также является тревожным фактором деятельности организации.

На данный момент перед руководством организации резонно встаёт вопрос о действительных финансовых возможностях предприятия и о возможности банкротства хозяйства и его предотвращения.

3. Прогнозирование  финансового состояния  и диагностика  банкротства

3.1 Прогнозирование  финансового состояния

Прогнозирование финансового состояния  предприятия основывается на целой системе  показателей, характеризующих  структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесия между  активами и источниками  их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя. В некоторых случаях составляется прогнозируемый отчет о прибылях и убытках. Динамику прибыли и рентабельности ОАО "Восход" мы можем проследить, анализируя таблицу 6.

Анализируя  таблицу 6, мы видим, что основную часть  прибыли предприятия  составляет прибыль  от основной деятельности организации. После  введения единого  сельскохозяйственного налога в 2008 году (т.е. практическом отмене всех льгот сельскохозяйственных предприятий на налог на прибыль) доля чистой прибыли в сумме балансовой прибыли организации снизилась на 8,15%. Следует обратить внимание на то, что темп роста балансовой прибыли практически не изменился. Это может говорить как о стабильности роста балансовой прибыли, так и обуславливать данный рост инфляционными процессами в стране. Определить причину роста возможно с помощью анализа рентабельности и эффективности использования ресурсов предприятия. Так мы видим, что уровень рентабельности продукции в 2007 году возрос на 8,27%, снизившись затем в 2008 году до 30,36%, увеличившись таким образом за рассматриваемый нами период на 5,02%.

Таблица 6 - Прибыль  и рентабельность предприятия

Снижение уровней  рентабельности продаж и совокупного  капитала за рассматриваемый период говорит о понижении эффективности  использования имущества предприятия. Так рентабельность продаж за рассматриваемый  период снизилась на 7,2%, а рентабельность совокупного капитала - на 5,2%.

Как отрицательный  момент можно рассматривать снижение прибыли предприятия в 2008 году на одного работника, на рубль заработной платы, на рубль основных средств, материальных затрат, хотя за трехлетний период сумма прибыли на одного работника увеличилась на 5,5 тыс. руб., на рубль материальных затрат - на 0,1 руб.

Прибыль предприятия  является результатом производственной деятельности и процесса реализации продукции организации. Без анализа  процессов производства и реализации продукции нельзя составить полную картину финансового состояния хозяйства, а следовательно нельзя сделать реального прогноза деятельности организации. Анализ производства и реализации продукции отражен в таблице 7.

Таблица 7 - Производство и реализация продукции

Анализируя показатели таблицы 7, можно говорить о снижении темпов роста валовой продукции  предприятия. За анализируемый период показатель темпа роста валовой продукции снизился на 111,8 пункта. Наряду с понижением темпа роста объема продаж организации на 28,5 пункта - это тревожный фактор производственной деятельности хозяйства.