• предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции;

      • служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

      Планирование  связано, с одной стороны, с предотвращением  ошибочных действий в области  финансов, с другой — с уменьшением  числа неиспользованных возможностей.

      Практика  хозяйствования в условиях рыночной экономики выработала определенные подходы к планированию развития отдельного предприятия в интересах ее владельцев и с учетом реальной обстановки на рынке.

      К основным задачам финансового планирования в организации относятся:

      • обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;

      • определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

      • выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;

      • установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

      • соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

      • контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

      Финансовый  план призван обеспечить финансовыми  ресурсами предпринимательский  план хозяйствующего субъекта, и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат на осуществление деятельности с реальными возможностями, и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

      Во-вторых, статьи финансового плана связаны  со всеми экономическими показателями работы организации и увязаны  с основными разделами предпринимательского плана: производства продукт услуг, научно-технического развития, совершенствования  производства и управления, повышения  эффективности производства, капитального строительства, материально-технического обеспечения, уда и кадров, прибыли  и рентабельности, экономического стимулирования и т.п. Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие  на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направление финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

1.2 Методы, принципы и этапы финансового  планирования.

      В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод много вариантности, экономико-патетического моделирования. Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимость показателей, внутренние резервы предприятия.

      Сущность  нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. К таким нормативам относятся ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта, разрабатываете непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала.

      Использование метода балансовых расчетов для определения ей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на деленную дату в перспективе. Большое внимание должно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.

        Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.

      Метод много вариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные. Например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

        Методы экономико-математического  моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

      Современные методы планирования в качестве одного из подходов включают разработку бизнес-планов, представляющих собой по сути модели реализации определенной идеи, программы, проекта н т. д. Существуют разные подходы, как к технике разработки бизнес-плана, так и к степени детализации, глубине проработки вопросов, его структуры. Однако независимо от того, как решаются указанные выше вопросы, неотъемлемой частью бизнес-плана выступает финансовый план, в котором планы по маркетингу, оперативной деятельности, правам собственности и другим аспектам функционирования предприятия выражены в стоимостных показателях.

      Принципы  финансового планирования определяют характер и содержание этого вида управленческой деятельности на предприятии. Общепризнанными являются следующие  принципы финансового планирования на предприятии:

      - финансовое соотношение сроков - получение и использование средств  должно происходить в установленные  сроки. Капитальные вложения на  длительный срок целесообразно  финансировать за счет долгосрочных  заемных средств;

      - платежеспособность - финансовое планирование  должно обеспечивать платежеспособность  предприятия на всех этапах  деятельности;

      оптимальность капитальных вложений - для капитальных вложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования (например, финансовый лизинг). Привлекать кредиты банков выгодно лишь в том случае, если обеспечивается действие эффекта финансового рычага;

      сбалансированность  рисков - наиболее рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать  за счет собственных источников;

      - соответствие условий и потребностей  рынка - для предприятия необходимо  учитывать конъюнктуру рынка,  реальный спрос на производимую  продукцию (услуги) и возможную  реакцию на изменения на рынке;

      - предельная рентабельность - целесообразно  выбирать те объекты и направления  инвестирования, которые обеспечивают  максимальную (предельную) рентабельность.

      Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

      На  первом этапе анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий: бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

      Баланс  организации входит в состав документов финансового планирования, а отчетный бухгалтерский баланс служит исходной базой на первой стадии планирования. Западные компании используют для анализа, как правило, внутренний баланс, включающий наиболее достоверную информацию для внутрифирменного пользования. Внешний баланс, обычно составляемый для публикации, по ряду причин (налогообложение, создание резервного капитала и др.), показывает уменьшенные размеры прибыли.

      На  втором этапе составляются основные прогнозные документы: прогнозы баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес-плана предприятия.

      На  третьем этапе происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов. На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование. Процесс финансового планирования завершается практическим внедрением планов, контролем за их выполнением.

1.3 Виды финансовых планов.

      В зависимости от заданий, объектов планирования, длительности планового периода, финансовые планы разделяются на перспективные (стратегические), текущие и оперативные. Каждый из отмеченных видов планирования имеет определенную методологию, формы и методы взаимосвязи и расчетов показателей.

      Период  перспективного (долгосрочного) финансового  плана определяется общей финансовой стратегией предприятия, экономической  стабильностью, возможностями прогнозирования  объемов финансовых ресурсов и направлений  их использования. В нем отмечают важнейшие показатели, пропорции  и темпы расширенного производства. Долгосрочные финансовые планы, используют упрощенные методы расчетов доходов  и статей расходов, которые чаще всего имеют вид прогноза и  потом уточняются в текущих планах. Перспективные планы охватывают период от одного до пяти лет.

      Процесс перспективного планирования является инструментом, помогающим в принятии управленческих решений. Его задача обеспечить нововведения и изменения  в организации в достаточной  степени. Можно выделить четыре основных вида управленческой деятельности в  рамках процесса стратегического планирования: распределение ресурсов; адаптация  к внешней среде; внутренняя координация; организационное стратегическое предвидение.

      Процесс распределения ресурсов включает в  себя распределение ограниченных организационных  ресурсов, таких как фонды, дефицитные управленческие таланты и технологический  опыт.

      Адаптация к внешней среде охватывает все  действия долгосрочного характера, которые улучшают отношения организации  с её окружением. Организациям необходимо адаптироваться к внешним как  благоприятным возможностям, так  и опасностям, выявить соответствующие  варианты и обеспечить эффективное  приспособление плана к окружающим условиям.

      Внутренняя  координация включает координацию  запланированной деятельности для  отображения сильных и слабых сторон организации с целью достижения эффективной интеграции внутренних операций. Обеспечение эффективных  внутренних операций на предприятии  является неотъемлемой частью управленческой деятельности.

      Осознание организационных перспективных  планов предусматривает осуществление  систематического развития мышления менеджеров путём формирования организации, которая  может учиться на прошлых стратегических решениях. Способность учиться на опыте даёт возможность организации  правильно скорректировать своё долгосрочное планирование. Роль руководителя высшего звена заключается в  большем, чем простое инициирование  процесса долгосрочного планирования, она также связана с осуществлением, объединением и оценкой этого  процесса. Долгосрочное планирование является процессом и состоит  из следующих последовательных, взаимосвязанных этапов, представленных на рисунке

      Перспективные планы могут быть малоэффективными. Неверные предположения, чересчур оптимистичные прогнозы и другие решения могут привести к неэффективному долгосрочному плану.

      Такой план может привести к серьезным  проблемам в организации;

      невозможность применения. Если высший менеджмент не поддержит перспективный план, то применение становится невозможным  и весь процесс - пустой тратой времени  и ресурсов. Дополнительно, может  возникнуть внутреннее сопротивление  такому планированию.

      В число потенциальных преимуществ, которые дает разработка перспективного плана, входят: улучшение качества организационной  работы;

      наличие четкого представления о направлении  движения к будущему; возможность  своевременного решения главных  организационных проблем;