Лизинг как форма финансирования

     Договор о передаче оборудования во временное  пользование (собственно договор лизинга) как один из элементов комплекса  действительно имеет много общего с договором аренды. Оба договора опосредуют отношения по передаче оборудования во временное пользование; но отличаются субъектный состав, содержание договоров, наличие в договоре лизинга элементов договора купли-продажи и пр.

     Таким образом, договор лизинга нужно рассматривать как новый самостоятельный вид договора.

     Некоторые исследователи рассматривают лизинг как вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлечение финансовых средств, когда по договору лизинга лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Здесь следует учесть, что основой лизинга являются отношения по передаче имущества во временное пользование, что не является обязательным признаком предпринимательства. Лизинговые операции предполагают инвестирование собственных и привлечённых средств на приобретение основных производственных фондов, что позволяет отнести лизинг к инвестиционной деятельности.

     То  есть, лизинг имеет многогранную природу: аренда, кредит, инвестиции, комплекс услуг  и пр. Кроме этого, объект лизинга  может быть приобретен лизингодателем не только по договору купли-продажи, как это отражено во многих определениях. Он может быть произведён им, получен по договору мены или дарения, или по компенсационному лизингу.

     Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки можно привести еще одно - определение Европейской Федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): “Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности”.

     _{Лизинг как сложное социально-экономическое явление выполняет важнейшие народно-хозяйственные функции по формированию многоукладной экономики и активизации производственной деятельности.}

      Из  многочисленных функций уточним  только четыре: финансовую, производственную, снабженческую и налоговых льгот.

      Финансовая  функция выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых  средств производства и предоставлении ему как бы долгосрочного кредита  в материально-вещественной форме.

      Производственная  функция лизинга заключается  в оперативном рении  производственных задач путём временного использования, а не покупки дорогостоящих и  морально стареющих машин. Это эффективный  способ материально-технического снабжения  производства и доступа к новейшей технике, НТП. При полносервисном лизинге передача имущества может сопровождаться широким сервисом: техобслуживание, страхование, обеспечение сырьём, рабочей силой и т. д.

      Функция сбыта – это расширение круга  потребителей и завоевание новых рынков сбыта. Вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или другое имущество.

      Функция получения налоговых и амортизационных  льгот имеет следующие особенности:

      взятое  по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;

      лизинговые  платежи относятся на себестоимость  производимой продукции (услуг), что  соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;

      применение  ускоренной амортизации, исчисляемой  не на базе нормативного срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.

      В результате лизинг способствует диверсификации предложений, вовлекая новые объекты  в новую сферу; развивает и  диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники ¹³.

      Классический  договор финансовой аренды связывает  трех лиц: продавца (изготовителя) имущества, его приобретателя (арендодателя) и  арендатора. Однако участники финансовой аренды связаны между собой не одним, а, как правило, двумя договорами. Арендодатель заключает с продавцом выбранного арендатором имущества договор купли-продажи, а с арендатором - договор финансовой аренды. Оба договора взаимосвязаны: как правило, арендатор, а не арендодатель, осуществляет выбор продавца и согласовывает все условия договора купли-продажи. Арендатор договаривается о предмете договора купли-продажи, его цене, месте и сроках поставки.

      Таким образом, именно договор является ключевым "регулятором" отношений между сторонами лизинговой сделки. И от того, насколько профессионально и грамотно он будет составлен, зависит, принесет ли сделка по приобретению имущества в лизинг желаемый результат.

      В лизинговой сделке взаимоотношения  между субъектами лизинга строятся по следующей схеме: потенциальный (будущий) лизингополучатель, заинтересованный в получении конкретных и определенных видов имущества (оборудования, техники и т.п.), самостоятельно на основе имеющейся у него информации, опыта, рекомендаций, результатов предварительно достигнутых соглашений подбирает располагающего этим имуществом поставщика. В силу недостаточности собственных средств и ограниченного доступа к кредитным ресурсам для приобретения имущества в собственность или отсутствия необходимости в обязательной покупке имущества лизингополучатель обращается к потенциальному (будущему) лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой об участии его в сделке. Это участие лизингодателя выражается в следующем:

      - лизинговая компания проверяет  соответствие цены, которую согласовал лизингополучатель, текущему рыночному уровню;

      -  лизингодатель покупает необходимое  лизингополучателю имущество у  поставщика или производителя  на основе договора купли-продажи  в собственность лизинговой компании;

      - передает купленное имущество лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в договоре лизинга условиях.

      К прямым участникам лизинговой сделки, т.е. к субъектам лизинга относятся:

      а) лизинговые фирмы и компании –  лизингодатели.

      Лизингодатель - юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу в лизинг по договору специально приобретенного за счет собственных или заемных средств для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и регистрируемый в качестве индивидуального предпринимателя;

      б) производственные предприятия –  лизингополучатели.

      Лизингополучатель - юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество во временное пользование по договору лизинга;

      в) поставщики объектов сделки - оборудования, техники, другого имущества, т.е. продавцы ¹⁴.

      Продавец  лизингового имущества - предприятие - изготовитель машин и оборудования или другое юридическое лицо, или  гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга. Продавец или производитель  обычно проводит гарантийное и послегарантийное обслуживание, а также может участвовать в трехсторонних лизинговых соглашениях. 

      Лизингополучателем  и поставщиком может являться любое юридическое лицо. В зависимости  от предоставляемых услуг лизинговые компании условно можно подразделить на:

      - финансовые, которые действуют лишь как кредитные институты;

      - сервисные, которые, сдавая оборудование  в лизинг, берут на себя все  (или часть) обязанности, связанные  с обслуживанием, ремонтом, страхованием  оборудования, контролируют оплату  налогов, консультируют пользователя в отношении эксплуатации оборудования;

      - брокерские, основными функциями  которых является посредничество  по совершению лизинговых сделок  путем сведения вместе участников  лизинговой операции.

      В лизинговых операциях большая роль отводится участию банков, которое может быть прямым (непосредственная сдача машин и оборудования во временное пользование) и косвенным (предоставление ссуд лизинговым компаниям).

      В настоящее время в лизинговых операциях все чаще принимают  участие страховые компании, а  также пенсионные фонды.

      Нет единообразия в понимании объекта  лизинга. В одних случаях в лизинг может передаваться имущество, используемое только для предпринимательских целей, а в других случаях такое жесткое ограничение не предусмотрено. Так, в Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге», принятой 28 мая 1988 года в Оттаве, говорится (п. 4 ст. 1), что она «регулирует операции по аренде всего оборудования, за исключением того, которое должно быть использовано арендатором, в основном, в личных или семейных целях, а также для домашних нужд. Например, в настоящее время Турция ожидает от американского концерна Bell Heli-copter-Textron поставки по лизингу армейских вертолетов AH-IZ (King Cobra).

      Как правило, в современных условиях в лизинг не передаются неосновные средства, потребляемое имущество (сырье, материалы). Однако и здесь существуют различия. Например, в России в лизинговый оборот могут быть вовлечены в качестве дополнительных услуг лизингодателя права на интеллектуальную собственность (ноу-хау, лицензионные права, права на товарные знаки, марки, программное обеспечение и т.д.), материальные ценности, необходимые в период проведения монтажных (шефмонтажных) и пусконаладочных работ.

      Таким образом, вероятность использования  лизинга в самых, на первый взгляд, необычных сделках, в дальнейшем может послужить наращиванию и военной, и экономической мощи страны.

      Необходимо  отметить, что узкоспециализированные лизинговые компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Эти фирмы, как правило, располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их лизингополучателю по заявке клиента. При этом лизингодатели сами осуществляют техническое обслуживание  и следят за поддержанием товара в нормальном эксплутационном состоянии.

      Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду (лизинг) разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют лизингополучателю право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приема объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт осуществляют поставщик либо сам лизингополучатель. При этом лизингодатель на правах владельца имеет право осмотреть имущество и проверить комплектность. После ввода объекта в эксплуатацию лизингодатель обязан подписать протокол приемки объекта. Если протокол приемки содержит перечень недостатков, обнаруженных при приемке, лизингодатель должен поручить поставщику устранение их в течение определенного срока. Лизингодатель имеет право систематически проверять состояние сдаваемого в наем оборудования и правильность его эксплуатации.

      Объекты лизинговых операций можно выделить по группам:

      1.оргтехника (электронно-вычислительная техника,  конторское оборудование, медицинское  и полиграфическое оборудование);

      2.машины, оборудование для производственного  потребления (станки с ЧПУ, краны и т.д.);

      3.транспортные  средства (грузовики, суда, самолеты);

      4.здания  и сооружения, складские помещения  и прочее недвижимое имущество.

      Данное  разделение обусловлено различными сроками аренды по каждой группе: 1-й  – до 10 лет; 2-й и 3-й – до 20 лет и более; 4-й – на более длительные сроки. Это обусловливает различные роки амортизации арендуемого имущества.

      Наибольший  удельный вес по срокам предоставления оборудования в лизинг в Европе составляет лизинг от двух до пяти лет. Вместе с  тем значительные объемы (14.2%) приходятся на лизинговые операции свыше пяти лет.