Комплексный экономический анализ финансовой деятельности

gn="justify">R к.г. = 2 * (-0,02) + 0,4 * 0,91 + 0,1 * 1,35 + 0,1 * 10,90 + 0,2 * 9,90 = 3,529

          Так как рейтинговое число выше единицы, то предприятие можно считать платежеспособным, а финансовое состояние удовлетворительным. 
 
 
 
 
 
 
 

2. Оценка  вероятности банкротства

 

            Банкротство – это подтвержденная документально несостоятельность субъекта хозяйствования, выражающееся в его неспособности финансировать свою текущую деятельность и оплачивать срочные обязательства.

             Внешним признаком банкротства является приостановление текущих платежей на срок более трех месяцев, с момента  поступления даты платежа, при этом платеж должен быть не менее 100 000 рублей.

           Решение о банкротстве предприятия принимают  на  основании заключения арбитражного суда.

           При оценке вероятности банкротства используют следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение текущих активов и текущих пассивов, норматив равен 2:

К тл н.г. = 357453/ 298904 = 1,20

К тл к.г. =556394 / 412105 = 1,35

Низкие  значения коэффициента могут свидетельствовать  о не ликвидности баланса предприятия.

2. Коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств

К осос = (СК – ВНА) / ОС = (стр. (490 + 650 + 640) – стр.190) / стр.290

Норматив  ≥ 0,1

К осос н.г. = -0,12

К осос к.г. = -0,02

3. Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности

К в(у)п = (К тл к.г. + М / Т * (К тл к.г. – К  тл н.г.)) / К тл норм.

где К  тл к.г. – коэффициент текущей  ликвидности на конец года,

      К тл к.г. – коэффициент текущей  ликвидности на начало года,

      М – период восстановления (6 мес.) или период утраты (3 мес.) платежеспособности,

Т –  число месяцев в периоде

К тл норм. – нормальное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2.

           Необходимо рассчитать только один показатель. Для данного предприятия рассчитаем коэффициент восстановления, так как коэффициент текущей ликвидности ниже норматива.

К вп = (1,35 + 6/12 * (1,35 – 1,20)) / 2 = 0,7125

           Данное предприятие не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность, так как коэффициент составил 0,7125, а это меньше 1. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

          Финансовый анализ дает возможность  оценить:  имущественное состояние  предприятия;  степень предпринимательского  риска, в частности возможность  погашения обязательств перед  третьими лицами; достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций;  потребность  в дополнительных источниках  финансирования;  способность к  наращиванию капитала;  рациональность  привлечения заемных средств;  обоснованность политики распределения  прибыли и др.

          Финансовое состояние данного предприятия является неустойчивым. Анализ платежеспособности показал, что предприятие на начало года не было платежеспособным, но к концу года за счет получения займа, предприятие стало платежеспособным. Такое состояние предприятия показывает, что фирма находится на грани банкротства, так как у предприятия мало возможностей для восстановления платежеспособности.

            По данным анализа баланс  не  является абсолютно ликвидным.  Сопоставление первой группы  актива с первой группой пассива  баланса ликвидности говорит  о том, что положение исследуемого  предприятия затруднительное, так  как наиболее ликвидных средств  недостаточно для погашения краткосрочных  обязательств.

           Коэффициент финансового риска  невысокий и составил 7,8% на начало  года и 1,01% на конец года, что  свидетельствует о значительном  риске неплатежеспособности данного  предприятия.

          В составе заемного капитала  преобладают краткосрочные заемные  источники, которые составляют  около 62 % на начало года и  66% на конец года.

            Доля наиболее ликвидных активов на конец года составила 17%, что на 3% ниже по сравнению с началом года. 

          Ускорение оборачиваемости оборотных средств - важнейший фактор улучшения финансового состояния предприятия. Оно позволяет предприятию либо при том же объеме производства высвободить часть оборотных средств, либо при той же стоимости оборотных средств увеличить объем производства. По данным анализа в отчетном периоде произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств на 0,7 дня,  а именно за счет увеличения средних остатков оборотных средств на 26800 тыс. руб., оборачиваемость оборотных средств замедлилась на 2,6 дня.

На данном предприятии наблюдается оптимальное  соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, то есть дебиторская  не превышает кредиторскую задолженность, как за прошлый, так и за отчетный год. В отчетном периоде произошло  замедление и дебиторской, и кредиторской задолженности. Сравнение оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  показывает, что дебиторская задолженность  оборачивается медленнее кредиторской, что отрицательно влияет на расчетную  дисциплину.

           Кредиторскую задолженность предприятия анализируют по ее составу и структуре, так как в состав структуры кредиторской задолженности входят: поставщики (подрядчики), государственные внебюджетные фонды, по оплате труда и т. д. За кредиторской задолженностью необходим тщательный контроль, так как задержка платежей в бюджет и другие фонды ведет к штрафным санкциям. Кредиторская задолженность за прошлый год составила 246170 тыс. руб., а в отчетном периоде 282901 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2006.
2. Басовский, Л.Е., Басовская, Е.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебн. пособие/Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 366 с.
3. Журавкова, И.В. Финансово-инвестиционный анализ / И.В. Журавкова. – Тюмень: ТюмГУ, 2000. – 188 с.
4. Зимин, Н.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Н.Е. Зимин, В.Н. Солопова. – М.: КолосС, 2005. – 384 с. 
5. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/ В.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Проспект, 2008. – 421 с.
6. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ Л.Т. Гиляровская (и др.). - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,2008.-360с.
7. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.:ЮНИТИ, 2000.
8. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ: Учебн. пособие/Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Макарьян. – М.:ИД ФБК-ПРЕСС,2006. – 544 с.
9. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник /                    В.Я. Поздняков. – М.: ИНФРА-М, 2008. - 617с.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА-М, 2008. – 345с
11. Селезнев, Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление: Учебн. пособие. – М.: ИНИТИ-ДАНА, 2003. – 639 с.
12. Чечевицына, Л.Н. Экономический анализ: Учебн. пособие / Л.Н. Чечевицына. – Ростов н/ Д.: Феникс, 2003 – 480 с.
13. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебн. для вузов / И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева. – М.: Дашков  и К,2006. – 368 с.
14. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. Учебн. пособие – 2-е издание. - М.: Инфра, 2008. – 208 с.
15. Экономический анализ. / Под ред. проф М.И. Баканова и проф. А.Д. Шеремета.- М. : Финансы и статистика, 2000.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Приложение  1 

Вид деятельности: распределение  энергии

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

тыс. руб.

 

 

Продолжение приложения 1