Комплексный экономический анализ финансовой деятельности

и кредиторской задолженности

 

             Для расчета оборачиваемости задолженности рассчитывают следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько раз задолженность образуется и погашается

К одз = В / ДЗ ср. (стр. 1 / стр. 2 из Таблицы )

К одз за прошлый  год = 3732785 / 239225 = 15,60

К одз за отчетный год = 3989555 / 270021 = 14,77

2. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности отражает количество дней, необходимых для возврата

П дз = ДЗ ср * Д / В

П дз за прошлый год = 239225 * 365 / 3732785 = 23,39

П дз за отчетный год = 270021 * 365 / 3989555 = 24,70

3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько раз задолженность образуется и погашается

К окз = В / КЗ ср. (стр. 1 / стр. 3 из Таблицы )

К одз за прошлый  год = 3732785 / 246170 = 15,16

К одз за отчетный год = 3989555 / 282901 = 14,10

4. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности отражает количество дней, необходимых для погашения

П кз = КЗ ср * Д / В

П кз за прошлый год = 246170 * 365 / 3732785 = 24,07

П кз за отчетный год = 282901 * 365 / 3989555 = 25,88

            На данном предприятии наблюдается оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, то есть дебиторская не превышает кредиторскую задолженность, как за прошлый, так и за отчетный год. В отчетном периоде произошло замедление и дебиторской, и кредиторской задолженности. Сравнение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что дебиторская задолженность оборачивается медленнее кредиторской, что отрицательно влияет на расчетную дисциплину.

           Кредиторскую задолженность предприятия анализируют по ее составу и структуре, так как в состав структуры кредиторской задолженности входят: поставщики (подрядчики), государственные внебюджетные фонды, по оплате труда и т. д. За кредиторской задолженностью необходим тщательный контроль, так как задержка платежей в бюджет и другие фонды ведет к штрафным санкциям. Кредиторская задолженность за прошлый год составила 246170 тыс. руб., а в отчетном периоде 282901 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ  

1. Обобщающая оценка финансового состояния

 

           При использовании в процессе  анализа различных показателей  и коэффициентов, характеризующих  платежеспособность, ликвидность и  финансовую устойчивость иногда  получают противоречивые данные. Такая ситуация требует обобщающей  оценки финансового состояния.

           В зависимости от значений  коэффициентов ликвидности и  автономии данные показатели  можно подразделить на 3 класса: 

Таблица 3.1.9

Данные  для обобщающей оценки финансового  состояния

 

      В соответствии с приведенной шкалой предприятие можно отнести к различным группам классности.

    Обобщающая  оценка финансового состояния дается с помощью рейтинговых значений отдельных коэффициентов. Для расчета  классность каждого показателя умножается на рейтинговое значение этого показателя. Рейтинг показателей в баллах определяется по шкале:

    1.коэффициент  ликвидности - 40 баллов

    2.коэффициент  покрытия      - 35 баллов

    3.коэффициент  автономии    - 25 баллов

    Сумма баллов по рейтингу показателей является обобщенным показателем платежеспособности , который и позволяет принять  решение о классности предприятия.

    По  банковской методике классность предприятий  по сумме баллов определяется по шкале:

    I   класс    от 100 до 150 баллов

    II  класс    от 151 до 220 баллов

    III класс    от 221 до 275 баллов

    IV класс    свыше 275 баллов

    К I классу относятся предприятия с устойчивым финансовым положением, сто подтверждается наилучшими значениями , как отдельных показателей , так и рейтингом в целом.

    Ко  II классу относятся предприятия , финансовое состояние которых устойчиво в общем , но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

    К III классу относятся предприятия повышенного риска , имеющие признаки финансового напряжения , для преодоления которых у предприятий есть потенциальные возможности.

    К IV классу относятся предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

    Сумма баллов по рейтингу показателей является общим показателем платежеспособности, которое позволяет принять окончательное  решение по классности предприятия.

    Результаты  анализа можно оформить в следующей  таблице: 

    Таблица 3.1.10

    Анализ  классности предприятия

 

К бл н.г. = 238325 / 298904 = 0,8

К бл к.г. = 447303 / 412105 = 1,09

К тл н.г. = 357453/ 298904 = 1,20

К тл к.г. =556394 / 412105 = 1,35

Ка н.г. = 6177883 / 6660022 = 0,93

Ка к.г. = 6205854 / 6832520 = 0,91

    По  результатам анализа организация  относится ко 2-му классу, то есть финансовое состояние которых устойчиво в общем, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

    Этот  вариант обобщающей оценки финансового  состояния не является единственным или лучшим. Существуют и другие методики рейтинговой оценки предприятия.

    Для рейтинговой оценки используют следующие  показатели: 

    Таблица 3.1.11

    Анализ  рейтинга предприятия

 

          Рассчитаем рейтинг на начало и на конец года:

R н.г. = 2 * (-0,12) + 0,4 * 0,93 + 0,1 * 1,2 + 0,1 * 13,81 + 0,2 * 12,81 = 4,195