Комплексный анализ хозяйственной деятельности

  Трехкомпонентный  множитель равен: S=(0;1;1).

3. Неустойчивое финансовое положение   сопряженное с нарушением  платежеспособности  предприятия. При данном типе финансовой ситуации  сохраняется возможность  восстановления  равновесия за счет  пополнения  источников  собственных средств:

  ФС<0;ФД<0;ФО>0.

  Трехкомпонентный  показатель: S=(0;0;1)

4. Кризисное финансовое состояние , при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает  для финансирования  материально-производственных  запасов. Пополнение запасов осуществляется  за счет средств, образующихся  в результате  погашения  кредиторской  задолженности: ФС<0;ФД<0;ФО<0.

  Трехкомпонентный  показатель: S=(0;0;0)

  Размер  и стоимость чистых активов  оценивается  согласно  совместному  Приказу  Минфина РФ № 10 н и Федеральной  комиссии по рынку ценных бумаг № 03-6/пз от 29.01.2003 г. « Порядок  оценки стоимости чистых активов акционерного общества». Под стоимостью чистых активов  акционерного общества понимается величина, определяемая  путем вычитания  из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы  его пассива, принимаемых к расчету .[7]

  В состав активов принимаемых к  расчету , включаются:

• Внеоборотные  активы, отраженные в первом разделе бухгалтерского баланса: нематериальные активы, основные средства, незавершенное производство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные  финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы;
• Оборотные активы, отраженные во втором разделе бухгалтерского баланса: запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные  финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы (за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал).

 В  состав пассивов принимаемых  к расчету, включаются:

• Долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
• Отложенные налоговые обязательства;
• Кредиторская задолженность;
• Задолженность участников (учредителей) по выплате доходов;
• Резервы предстоящий расходов;
• Прочие краткосрочные обязательства.

    Поскольку общие суммы активов  и пассивов должны быть равны  , а пассивы состоят  из собственного  и заемного капитала, показатель  «чистые активы» по существу  характеризует величину собственного  капитала предприятия. Уменьшение  величины чистых активов является  негативной тенденцией, снижающей  финансовую устойчивость  акционерного  общества. Напротив, стабильная величина  чистых активов или их увеличение  положительно влияют на финансовую  устойчивость общества.

    По  данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» ( Приложение №1,№3) рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Русская Ласунка» в 2008,2009 г.г. 
 
 
 

  Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости ООО « Русская Ласунка» выявил следующее:

  В 2008 году показатели финансовой независимости  не соответствуют рекомендуемым значениям:

• Коэффициент автономии увеличился с 0,45 до 0,49. Несмотря на рост коэффициента автономии, его значение  остается  ниже рекомендуемого  и означает, что только 49 %  активов организации формируется за счет собственных средств. Предприятие зависимо от заемных источников.
• Коэффициент финансовой устойчивости увеличился с 0,45 до 0,57, т.е. 57%  активов финансируется за счет  устойчивых ( долгосрочных) источников.
• Коэффициент соответствия  заемных и собственных  средств сократился с 1,22 до 1,02, но остается выше рекомендуемого значения и означает, что на начало года на 1 руб. собственных средств приходилось  1,22 руб.  заемных, а  то к концу  года лишь 1,02 руб. Предприятие зависим от заемных источников.

  В 2008 году  ООО « Русская Ласунка»  зависимо от  заемных источников.

  В 2009 году  показатели финансовой устойчивости не соответствуют рекомендуемым значениям:

• Коэффициент автономии  сократился  с 0,49 до 0,44. Значение коэффициента автономии остается  ниже рекомендуемого  и означает, что только 44 %  активов организации формируется за счет собственных средств. Предприятие зависимо от заемных источников.
• Коэффициент финансовой устойчивости сократился   с 0,57 до 0,44, т.е.  44%  активов финансируется за счет  устойчивых ( долгосрочных) источников.
• Коэффициент соответствия  заемных и собственных  средств увеличился  с 1,02 до 1,26. Значение  коэффициент остается выше рекомендуемого значения и означает, что если на начало года на 1 руб. собственных средств приходилось  1,02 руб.  заемных, а то к концу   года на 1 руб. собственных средств приходилось уже 1,26 руб. Предприятие зависимо от заемных источников.

  В 2008 году и в 2009 году все показатели  финансовой независимости  не соответствуют  рекомендуемым значениям. Предприятие ООО « Русская Ласунка» зависимо от заемных источников.

     В 2008 году все показатели  обеспеченности собственными оборотными средствами  имеют тенденцию к росту.

• Коэффициент маневренности  вырос с 0,1 до 0,91. Если на начало года только 10 %  собственного капитала направлялось  на формирование оборотных средств, то к концу года 91 % собственного капитала  направлялось на формирование оборотных средств. Увеличение коэффициента маневренности за 2008 год в 9,1 раза связано с уменьшением стоимости внеоборотных активов в 2008 году   на 27% и увеличением долгосрочных обязательств на 100 %. Коэффициент маневренности в 2008 году соответствует рекомендуемому значению.
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился  с 0,08 до 0,51. Увеличение коэффициента  в 6,4 раза связано с уменьшением стоимости внеоборотных активов  на 27 % и увеличением долгосрочных обязательств на 100%. Если на начало года только 8 % оборотных средств  было сформировано  за счет  собственных источников, то к концу года уже 51 %. Значение коэффициента на конец 2008 года удовлетворяет рекомендуемому значению.
• Коэффициент  обеспеченности запасов собственными источниками вырос с 0,46  до 1,34. Если на начало года  только  46 %  запасов формировалось за счет  собственных средств, что ниже рекомендуемого значения, то к концу года   134 % запасов можно формировать за счет собственных средств , что соответствует рекомендуемому значению. Такой резкий рост коэффициента можно объяснить полученными в 2008 году  долгосрочными кредитами и займами, сокращением стоимости внеоборотных  активов в 3,7 раза с 6929 тыс. руб до 1872 тыс. руб.

  В 2009 году

• Коэффициент маневренности  уменьшился   0,91 до 0,88. На начало года 91 %  собственного капитала направлялось  на формирование оборотных средств к концу года 88 % собственного капитала  направлялось на формирование оборотных средств. Коэффициент маневренности  в 2009 году соответствует рекомендуемому значению.
• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился с 0,51 до 0,41.  Если на начало года 51 % оборотных средств было сформировано  за счет  собственных источников, то к концу года только 41%. Значение коэффициента на конец 2009 года удовлетворяет рекомендуемому значению.
• Коэффициент  обеспеченности запасов собственными источниками уменьшился с 1,34  до 1,31. Несмотря на уменьшение значение коэффициента  соответствует рекомендуемому значению.

  В 2009 году коэффициенты  обеспеченности собственными оборотными средствами имели  тенденцию к снижению, но остались в пределах рекомендуемых значений, что говорит о том, что  предприятие  в полной мере  обеспечено собственными оборотными средствами и находится  в устойчивом  состоянии.

        По  данным формы  №1 «Бухгалтерский баланс» ( Приложение №1,№3) определим тип финансовой устойчивости  ООО «Русская Ласунка» в 2007, 2008,2009 г.г 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                 Таблица 4.2. 

   Определение типа финансово устойчивости ООО «Русская Ласунка» в 2008,2009 г.

   Анализ типа финансовой устойчивости ООО « Русская Ласунка» выявил следующее:

  На  начало 2008 года  у ООО « Русская  Ласунка» было неустойчивое финансовое состояние, т.к. собственных и долгосрочных заемных источников было недостаточно для покрытия запасов. К концу 2008 года  предприятие стало  финансово абсолютно устойчивым, т.е.  запасы  предприятия, увеличившиеся за 2008 год в 3,01 раза с1762 тыс. руб. до 5332 тыс. руб., в полном объеме были сформированы  за счет собственных средств. Сложившуюся ситуацию  можно объяснить сокращением за 2008 год   внеоборотных активов в 3,7 раза с 6929 тыс. руб. на начало года   до 1872 тыс. руб. на конец года, а также увеличением долгосрочных  заемных источников, если на начало года  данных источников не было , то  к концу года предприятие  имело долгосрочные кредиты и займы на сумму 1154 тыс. руб.

  В 2009 году ООО « Русская Ласунка» сохранило абсолютно устойчивое финансовое положение, т.е запасы  в полном объеме были сформированы за счет собственных средств.