Комплексный анализ хозяйственной деятельности

  1.Коэффициент  абсолютной ликвидности (норма  денежных резервов) определяется  отношением денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений  ко всей  сумме  краткосрочных  долгов предприятия. Он показывает , какая часть краткосрочных обязательств  может быть погашена за счет  имеющейся денежной наличности.  [6]

  К_ал      К_ал

  Нормальное  ограничение  зависит  от отраслевой принадлежности организации и равно  К_ал ≥ 0,2- 0,3. Это означает, что в стабильных условиях  каждый день подлежит погашению не менее 20 %-30% текущих обязательств организации.

  Росту коэффициента абсолютной ликвидности  способствует  рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.[4]

  2. Коэффициент критической ликвидности

  К_кл   К_кл

  Нормальное  ограничение К_кл ≥ 1 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня  критической ликвидности необходим рост обеспеченности  запасов собственными  оборотными  средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего  следует увеличить собственные оборотные средства,  привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов. Этот коэффициент наиболее точно отражает текущую финансовую устойчивость организации. [4]

  3. Коэффициент текущей  ликвидности  (общий коэффициент покрытия долгов  К_тл ) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств.

  К_тл      К_тл

  Этот  коэффициент характеризует  платежные  возможности  организации , оцениваемые  при условии не только своевременных  расчетов с дебиторами и благоприятной  продажи готовой продукции , но и  продажи  в случае  нужды прочих элементов материальных  оборотных  средств. Нормальным для него является  такое ограничение К_тл [4]

  Росту коэффициента  текущей ликвидности  (общего покрытия ) способствует наращивание  долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных  обязательств.Коэффициент текущей  ликвидности показывает мгновенную  и текущую платежеспособность.

  4.  Для комплексной оценки  ликвидности  баланса  в целом используется  общий показатель  ликвидности  баланса предприятия  который  показывает  отношение суммы всех  ликвидных средств предприятия   к сумме всех платежных обязательств  (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных)  при условии, что различные  группы ликвидных средств и  платежных обязательств входят  в указанные суммы с определенными  весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость  с точки зрения  сроков поступления средств и погашения обязательств.

  Общий  показатель ликвидности баланса  определяется по формуле:

  К_ол

  Значение  данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

  5 Собственные оборотные средства  – это  оборотные средства  сформированные  за счет собственных  источников.

  Собственные оборотные средства = Собственный  капитал – Внеоборотные активы.

  Если  у предприятия есть долгосрочные обязательства, то Собственные оборотные  средства = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)-  Внеоборотные активы.

  Коэффициент обеспеченности  собственными  оборотными средствами характеризует  наличие  у организации  собственных оборотных  средств, необходимых для ее текущей  деятельности. Он рассчитывается по формуле:

  К_о

  Нормальным  ограничением  для данного показателя  является  Ко ≥0,1 , но чем больше этот показатель , тем лучше. [4]

  Более детальную информацию  представляет анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

  Для оценки  текущей платежеспособности  предприятия  используются относительные  коэффициенты  ликвидности, на основе которых   определяется  степень  и качество покрытия краткосрочных  обязательств ликвидными активами.

  1.Коэффициент  абсолютной ликвидности (норма  денежных резервов) определяется  отношением денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений  ко всей  сумме  краткосрочных  долгов предприятия. Он показывает , какая часть краткосрочных обязательств  может быть погашена за счет  имеющейся денежной наличности.  [6]

  К_ал    К_ал

  Нормальное  ограничение  зависит  от отраслевой принадлежности организации и равно  К_ал ≥ 0,2- 0,3. Это означает, что в стабильных условиях  каждый день подлежит погашению не менее 20 %-30% текущих обязательств организации.

  Росту коэффициента абсолютной ликвидности  способствует  рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности  и краткосрочных обязательств.[4]

  2. Коэффициент критической ликвидности

  К_кл       К_кл

  Нормальное  ограничение К_кл ≥ 1 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня  критической ликвидности необходим рост обеспеченности  запасов собственными  оборотными  средствами и долгосрочными кредитами и займами, для чего  следует увеличить собственные оборотные средства,  привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов. Этот коэффициент наиболее точно отражает текущую финансовую устойчивость организации. [4]

  3. Коэффициент текущей  ликвидности  (общий коэффициент покрытия долгов  К_тл ) – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств.

  К_тл   К_тл

  Этот  коэффициент характеризует  платежные  возможности  организации , оцениваемые  при условии не только своевременных  расчетов с дебиторами и благоприятной  продажи готовой продукции , но и  продажи  в случае  нужды прочих элементов материальных  оборотных  средств. Нормальным для него является  такое ограничение К_тл [4]

  Росту коэффициента  текущей ликвидности  (общего покрытия ) способствует наращивание  долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных  обязательств.

  Коэффициент текущей ликвидности показывает мгновенную  и текущую платежеспособность.

  4.  Для комплексной оценки  ликвидности  баланса  в целом используется  общий показатель  ликвидности  баланса предприятия  который  показывает  отношение суммы всех  ликвидных средств предприятия   к сумме всех платежных обязательств  (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных)  при условии, что различные  группы ликвидных средств и  платежных обязательств входят  в указанные суммы с определенными  весовыми коэффициентами, учитывающими  их значимость  с точки зрения  сроков поступления средств и  погашения обязательств.

  Общий  показатель ликвидности баланса  определяется по формуле:

  К_ол

  Значение  данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

  5. Собственные оборотные средства – это  оборотные средства  сформированные  за счет собственных источников.

  Собственные оборотные средства = Собственный  капитал – Внеоборотные активы.

  Если  у предприятия есть долгосрочные обязательства, то Собственные оборотные  средства = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства)-  Внеоборотные активы.

  Коэффициент обеспеченности  собственными  оборотными средствами характеризует  наличие  у организации  собственных оборотных  средств, необходимых для ее текущей  деятельности. Он рассчитывается по формуле:

  К_о

  Нормальным  ограничением  для данного показателя  является  Ко ≥0,1 , но чем больше этот показатель , тем лучше. [4]

  Таблица  7.1.Анализ структуры и динамики прибыли  ООО «Русская Ласунка» за 2008 , 2009 год. 
 

  Для анализа ликвидности баланса  ООО « Русская Ласунка» в 2008, 2009г.г. составим аналитическую таблицу 3.1.

                                                                                      
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

  Данные  таблицы 3.1.  свидетельствуют о  том, что в 2008г., 2009 г. предприятие  не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы значительно  меньше  суммы  кредиторской задолженности, платежный недостаток составил: на начало 2008 года 5114 тыс. руб. или 96,98 %, и на конец 2008 года 6750 тыс. руб. или 98,98 %. Это говорит о том, что на конец 2008 г. 1,02 % срочных обязательств предприятия покрывались наиболее ликвидными  активами.  В 2009 году ситуация не изменилась. Наиболее ликвидные также значительно меньше суммы кредиторской задолженности, платежный недостаток  составил: на начало 2009 года 6750 тыс. рублей или 98,98 % , а на конец года 7940 тыс. руб. или 99,71 %. Это говорит о том, что на конец 2009 года  0,29 % срочных обязательств предприятия   покрывалось наиболее ликвидными активами.

  Быстрореализуемые активы  превышают краткосрочные  пассивы, платежный  излишек составил:  на начало 2008 году 4158 тыс. руб. или  199,19%, на конец года 8568 или 100 %, на конец 2009 года 9466 тыс. руб. или 112,35 %.Это говорит о том, что краткосрочные пассивы могут быть погашены средствами в расчетах как на конец 2008 года, так и на конец 2009 года.

  На  начало 2008 года предприятие было неплатежеспособным, его текущая  ликвидность составляла: ТЛ=(159+8350)-(5273+4192)= -956 тыс. руб.

  На  конец 2008 года текущая ликвидность  предприятия составила: ТЛ=(146+8568)-6896=1818 тыс. руб.

  На  конец 2009 года предприятие увеличило  текущую ликвидность: ТЛ=(23+10635)-(7963+11690= 1526 тыс. руб., что свидетельствует  о его платежеспособности.

  Медленно  реализуемые активы  превышают  долгосрочные пассивы, платежный излишек  составил: на начало 2008 года 1762 тыс. руб., на конец 2008 года 4178 тыс. руб, на конец 2009 года 4892 тыс. руб. Выполнение данного неравенства говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

  Постоянных  пассивов  превышают  труднореализуемые  активы, платежный излишек составил: на начло 2008 года 806 тыс. руб., на конец 2008 года 5997 тыс., руб, на конец 2009 года 6418 тыс. руб. Это свидетельствует  о том, что предприятие обладает собственными оборотными средствами.

  На  основании приведенных расчетов  видно, что анализируемое предприятие  имеет платежный излишек   как  за анализируемые периоды, так и  в перспективе. Исходя из этого, можно  охарактеризовать  ликвидность баланса  как достаточную.

  По  данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» ( Приложение №1,№3) рассчитаем коэффициенты  характеризующие ликвидность ООО «Русская Ласунка» в 2008,2009 г.г.

  Таблица  3.2. Анализ коэффициентов ликвидности ООО "Русская Ласунка"