Комплексный анализ хозяйственной деятельности на примере предприятия

 
 

Коэффициент эксплуатационных = С/с проданной продукции  / Выручка (нетто)

                        затрат                              (переменные затраты)           от продаж

ρ_{произв.деят.}=

     Таким образом, коэффициент эксплуатационных затрат уменьшился на величину 0,0073 в отчетном году по сравнению с предыдущим.

     Рентабельность  же производственной деятельности увеличилась  на 0,0073 в отчетном году по сравнению  с прошлым за счет увеличения валовой  прибыли с 1 рубля выручки.

Задание 18

     Показатели  рентабельности активов отражают эффективность  использования имущества организации. Эта группа показателей отражает величину прибыли, приходящуюся на 1 руб., вложенный в активы организации.

     Составим  дополнительную таблицу для факторного анализа рентабельности активов.

     Таблица 16

     Дополнительная  таблица для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 17

Анализ  рентабельности активов организации

 

     Ā₀ = (2 357 382 + 2 619 314) / 2 = 2 488 348 тыс. руб.

     Ā₁ = (2 619 314 + 2 844 729) / 2 = 2 732 022 тыс. руб.

ρ^А = Прибыль до налогообложения / Ā

ρ^Ā₀ = 216 000 / 2 488 348 = 0,087 %

ρ^Ā₁ = 218 269 / 2 732 022 = 0,080 %

    Факторная модель:

       , таким образом, мы перешли к трехфакторной мультипликативной форме.

а) Изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли:

    (- 0,007) * 5,7150 * 0,3657 = - 0,015 %

б) Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

0,035* (+ 0,1268) * 0,3657 =  0,002 %

в)   Изменения коэффициента зависимости:

0,035* 5,8418* (+ 0,0253) = 0,005 %

Общее влияние  факторов: (- 0,015) + 0,002 + 0,005 = - 0,008%

На основе сделанных расчетов можно сделать  вывод о том, что рентабельность активов предприятия не значительно уменьшилась на 0,008 %, что говорит о не совсем эффективном использовании активов предприятия.

    Задание 19

     Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее.

     Рентабельность  собственного капитала отражает отдачу с каждого рубля, инвестированного собственниками в производство, и характеризует эффективность наращивания собственного капитала компании.

     Составим  дополнительную таблицу для факторного анализа рентабельности собственного капитала.

     Таблица 18

    Исходная информация для факторного анализа рентабельности собственного капитала

 

    Таблица 19

    Анализ рентабельности собственного капитала

 

    Факторная модель:

      ,таким образом, мы перешли к трехфакторной мультипликативной форме.

а) Изменения рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли:

    (- 0,007) * 5,7150 * 0,5764= - 0,023 %

б) Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала:

0,035* (+ 0,1268) * 0,5764=  0,003 %

в) Изменение  финансового рычага:

0,035* 5,8418 * (+ 0,0656) = 0,013 %

Общее влияние факторов: - 0,023 + 0,003 + 0,013 = - 0,007 %

      В результате сделанных расчетов можно  сделать вывод о том, что рентабельность собственного капитала в отчетном году снизилась на 0,007 % по сравнению с предшествующим периодом. Причинами этого негативного для предприятия явления послужило снижение рентабельности продаж. Предприятию следует сократить объем заемного капитала. 

V. Анализ финансового положения организации

Задание 20

Определим наличие  собственных оборотных средств на начало и конец отчетного года, факторы, повлиявшие на его изменение.

Таблица 20

Определение собственных оборотных  средств и влияние  отдельных факторов, вызвавших их изменение