Комплексный анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «ГМК Норильский Никель»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Комплексный анализ финансового  состояния предприятия на примере ОАО «ГМК Норильский Никель»

 

 

Курсовая работа

                                     по дисциплине «Экономический  анализ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………….3

Глава 1. Теоретические  аспекты комплексного анализа финансового  состояния предприятия………………………………………………………..5

1. Характеристика и основные факторы финансового состояния………..5
2. Понятие, значение и задачи комплексного анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………7
3. Основные показатели финансового состояния предприятия………….10

Глава 2. Комплексная оценка финансового состояния предприятия  на примере ОАО ГМК «Норильский  Никель»………………………………...18

2.1. Краткая характеристика ОАО ГМК «Норильский Никель»………….18

2.2. Расчет главных показателей финансового состояния предприятия….19

Заключение…………………………………………………………………...29

Библиографический список…………………………………………………30

Приложение 1………………………………………………………………...31

Приложение 2………………………………………………………………...32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовое состояние - это самая важная характеристика экономической деятельности предприятия  во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что основная задача анализа финансового состояния - показать состояние предприятия для внутренних и внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно растет.

Целью анализа финансового  состояния предприятия является  оценка его текущего состояния, а  также определение того, по каким  направлениям нужно вести работу по улучшению этого состояния. При этом желаемым является такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также расходы по его расширению и возобновлению. Финансовый анализ проводится для оценки эффективности деятельности предприятия, определения его сильных и слабых сторон, выявления сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, а также оценки оптимальности использования денежных средств для поддержания оптимальной структуры капитала.  Комплексный анализ хозяйственной деятельности в свою очередь является базой для комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия и его положения в конкурентной среде. Комплексная оценка не должна ограничиваться единым обобщающим или рядом синтетических показателей. Ее задача – раскрыть внешние и внутрихозяйственные резервы повышения эффективности и конкурентоспособности предприятия, поэтому важен глубокий анализ всех составляющих эту оценку показателей.

Проведение анализ и расчет комплексной оценки позволит выработать комплекс мер для повышения эффективности деятельности и повышения инвестиционной привлекательности предприятия.

Основная цель данной курсовой работы – обоснование принципов и методов комплексного анализа финансового состояния  предприятия на примере ОАО «Горно-Металлургическая Компания «Норильский Никель».

Соответственно  поставленной цели в курсовой работе решаются следующие  задачи:

• исследование экономической сути такого понятия как „финансовое состояние предприятия”;
• определение роли финансового состояния в эффективности хозяйственной деятельности предприятия;
• комплексная оценка финансового состояния действующего отечественного предприятия;
• разработка рекомендаций для более эффективной деятельности предприятия.

Теоретической основой  курсовой являются труды отечественных  экономистов в области экономического анализа, среди них: Савицкая Г. В., Шеремет  А. Д., Гиляровская Л. Т., Маркарьян Э.А., Романова Л. Е., М. В. Мельник, Ковалев В. В., Черкасова И. О..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические  аспекты комплексного анализа финансового  состояния предприятия.

1. Характеристика и основные факторы финансового состояния.

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и характером источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения содержатся в бухгалтерском балансе (ф. № 1) и других формах бухгалтерской отчетности.

Основными факторами, определяющими  финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение собственного оборотного капитала по мере возникновения потребности за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем финансового состояния выступает платежеспособность организации. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов. Следовательно, наряду с балансом, также привлекаются для анализа финансового состояния отчет о прибылях и убытках и другие формы отчетности.

Основные задачи анализа финансового  состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за тот или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки (Приложение 1):

• теоретический анализ факторов финансового состояния — внутренних и внешних;
• структурный анализ активов;
• структурный анализ пассивов;
• анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского баланса;
• анализ показателей рентабельности и их влияния на финансовое состояние;
• анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые результаты хозяйственной деятельности;
• анализ ликвидности активов и баланса, под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения (ликвидность активов) которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств;
• анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия время удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы (кредитоспособности) и другие платежи. [15 c. 307]

Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации:

• общая стоимость имущества организации, равная валюте (итогу) баланса;
• стоимость иммобилизованных активов, равная итогу раздела I актива баланса;
• стоимость оборотных (мобильных) средств, равная итогу раздела II актива баланса;
• стоимость материальных оборотных средств, равная стр. 210 и 220 актива баланса;
• величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая прочие оборотные активы), равная стр. 230,240 и 270 раздела II актива баланса;
• величина финансовых вложений, равная сумме стр. 140 и 250 баланса;
• величина абсолютно ликвидных активов, принимаемых в расчет коэффициента абсолютной ликвидности, т.е. сумма свободных денежных средств в широком смысле (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения), равная суммам стр. 250 и 260 раздела II актива баланса (так называемый банковский актив);
• величина собственного оборотного капитала, равная итогам разделов III и IV минус итог раздела I баланса;
• величина нераспределенной прибыли или убытков, показанная в стр. 470 раздела III пассива баланса;
• стоимость собственного капитала, равная сумме всех строк раздела III пассива (для определения уточненного размера собственного капитала можно прибавить стр. 640 раздела V пассива баланса или рассчитать величину чистых активов);
• величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;
• величина заемного капитала, рассчитанная по уточненному варианту, равная сумме итогов разделов IV и V минус стр. 640 баланса;
• величина собственного капитала (уточненная) и других долгосрочных источников финансирования, равная сумме стр. 490, 590, 640 баланса;
• величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равная разделу IV пассива баланса;
• величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования, равная сумме итогов разделов III и IV баланса;
• величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равная стр. 610 раздела V пассива баланса;
• величина кредиторской задолженности в широком смысле, равная сумме стр. 620, 630, 650 и 660 раздела V пассива баланса;
• величина краткосрочных обязательств, принимаемых для расчета коэффициентов ликвидности, равная сумме стр. 610,620,630, 650 и 660 баланса.

Строка 640 показывает задолженность  организации как бы самой себе, т.е. речь идет о собственных средствах организации, поэтому при анализе суммы по этой строке следует прибавить к собственному капиталу.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет  установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для  характеристики финансового состояния  организации.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса. Так, соотношение собственного и всего авансированного капиталов говорит об автономии организации в условиях рыночных связей, о ее финансовой устойчивости. Особое значение для корректировки финансовой стратегии организации, определения перспектив ее финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, средний темп прироста, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса, и др.).

 

2. Понятие, методика и задачи комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия.

 

Комплексный анализ представляет собой совокупность определенных принципов, методов и приемов всестороннего изучения хозяйственной деятельности предприятия. Главное отличие комплексного анализа заключается в особенностях подхода к изучению хозяйственной деятельности. К основным понятиям комплексного анализа относятся:

• полнота или всесторонность анализа;
• системность анализа;
• наличие единой цели анализа;
• согласованность и одновременность анализа.

Комплексный анализ предполагает изучение всех сторон хозяйственной деятельности предприятия (снабжение, производство, продажа товаров и их потребление), всех видов анализа деятельности предприятия (производственный и финансовый, сплошной и выборочный, перспективный, ретроспективный, текущий периодический и оперативный анализ, анализ организации в целом и внутрихозяйственный и межхозяйственный сравнительный анализ, анализ внешнеэкономических связей, социально-экономический анализ, факторный и балансовый анализ, горизонтальный, вертикальный, трендовый и коэффициентный анализ, детерминированный и стохастический анализ, функционально-стоимостный, технико-экономический и другие виды анализа). Но для характеристики экономического анализа как комплексного анализа недостаточно определить его как полный анализ, т.е. анализ всех сторон хозяйственной деятельности с применением всех видов анализа Комплексный экономический анализ не есть простая сумма анализов отдельных сторон производства и отдельных обобщающих показателей. Полный и всесторонний анализ только одно из условий достижения его комплексности. Другим необходимым условием комплексности анализа является использование в анализе единой цели, позволяющей объединить отдельные направления анализа, показатели и факторы производства в единую систему.

Единая цель выступает организующим началом согласования и результатов экономического анализа предприятия в целом с результатами анализа отдельных его частей или сторон.

Целостность анализа  и его целенаправленность характеризуют  комплексный экономический анализ как системный. Системность комплексного анализа проявляется также в определенной, логически обоснованной последовательности рассмотрения показателей хозяйственной деятельности. Причинно-следственные связи, формирующие конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия и его экономические показатели, являются основой для построения упорядоченной последовательности комплексного экономического анализа.

Важнейшим элементом  методики комплексного анализа является использование программно-целевого метода решения сложных проблем. Это означает, что в комплексном экономическом анализе последовательно осуществляются следующие стандартные процедуры: определение целей и задач анализа; построение факторных моделей анализируемых показателей; определение источников информации; распределение обязанностей между исполнителями; оценка и использование результатов анализа.

Разработка и внедрение  методики комплексного анализа хозяйственной деятельности должны способствовать повсеместному переходу к комплексному выявлению и оценке резервов предприятий, отказу от исчисления чисто умозрительных «счетных» резервов, получаемых в результате локального, изолированного анализа отдельных показателей деятельности.

Комплексный экономический  анализ проводится в три этапа:

1-й этап - предварительный обзор обобщающих показателей (чтение отчетности);

2-й этап - углубленный анализ всех показателей по блокам в их взаимосвязи;

          3-й этап - по итогам глубокого анализа всех показателей и всех сторон хозяйственной деятельности дается обобщающая оценка эффективности работы предприятия.

Для комплексной оценки всей хозяйственной  деятельности или ее отдельных сторон применяют различные статистические и экономико-математические методы, среди них:

• метод сумм - например, суммируются темпы прироста отобранных показателей;
• средняя арифметическая взвешенная — рассчитывается, например, исходя из тех же темпов прироста, но с учетом веса каждого показателя по какому-либо принципу;
• метод суммы мест — суммируются места, достигнутые предприятиями по различным отобранным показателям: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге предприятий и т.д.;
• метод балльной оценки — каждый показатель имеет свой весовой балл, и в баллах же оцениваются приращения показателей по определенной шкале;
• метод прироста совокупного ресурса на 1 % прироста продаж продукции;
• метод определения доли влияния интенсификации на приращение