Экономическая сущность денежных средств и потоков, значение и задачи их анализа

 

Как следует  из данных таблицы 2.3, значение коэффициентов платежеспособности и срочной платежеспособности как в прошлом, так и в отчетном году выше или равно 1, что соответствует рекомендуемой величине. Это означает, что ООО «Дружба-Маг» располагает достаточными денежными средствами, необходимыми для покрытия своих обязательств. Однако в 3-ем квартале наблюдается снижение данных показателей на 10, 77% и 5,57% по сравнению с показателями 2-го квартала соответственно.

Период оборота  денежных средств колеблется в пределах от 6 до 4 дней. Иначе говоря, с момента поступления денег на расчетный и валютный счета ООО «Дружба-Маг» до момента их выбытия проходило в среднем не более 6 дней во 2-м квартале 2012г. В отчетном периоде этот показатель снизился на 1,863 дня, что составляет 4, 209 дней это свидетельствует об ускорении оборачиваемости денежных средств в 3-ем квартале 2012г. на 6,56 в количестве оборотов. 

Таким образом, проведенные аналитические расчеты по данным формы  № 4 позволили установить отрицательные тенденции движения денежных средств организации в третьем квартале 2012г. по сравнению со вторым, хоть они и не являются критическими. Снижение связано со значительным ростом затрат, также это свидетельствует о явном снижении достаточности средств у организации и любая серьезная задержка платежа может вывести исследуемую организацию из состояния платежеспособности. Руководству организации необходимо предпринять меры для недопущения дальнейшего снижения изученных показателей.

 

 

2.2 Анализ динамики, состава и структуры денежных потоков по инвестиционной деятельности

 

 

Под инвестиционной деятельностью понимается деятельность организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других долгосрочных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.п.

Примерами  потоков денежных средств  от инвестиционной деятельности являются оплата приобретенных основных средств, нематериальных активов, долгосрочных инвестиций, денежные средства, полученные от реализации основных средств и других необоротных активов, займы, предоставленные другим предприятиям, возврат таких займов и др.

Движение денежных средств по инвестиционной деятельности представлено в таблице 2.4.

 

 

 

Таблица 2.4 - Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности

Показатель	2 квартал 2012г., млн. руб.		3 квартал 2012г., млн. руб.	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
1. Поступление денежных средств,  всего	-	-		-	-
2. Расходование денежных  средств, всего	-	2		+2	-
В том числе:
2.1. На приобретение  объектов основных средств, доходных  вложений в материальные ценности  и нематериальных активов	-	2		+2	-
3.Чистый денежный поток  от инвестиционной деятельности	-	2		-2	-

Примечание. Источник: собственная  разработка

Представленные в таблице  2.4 данные позволяют увидеть, что во 2-м квартале 2012 г. на анализируемом предприятии ООО «Дружба-Маг» не было движения денежных средств от инвестиционной деятельности. Однако в 3-м квартале 2012г. наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов. Поэтому чистый денежный поток от данного вида деятельности в отчетном году составил    - 2 млн. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что движение денежных средств по инвестиционной деятельности за третий квартал 2012г. в ООО «Дружба-Маг» является отрицательным.

 

 

2.3 Анализ денежных потоков по финансовой деятельности

 

 

Под финансовой деятельностью понимается деятельность организации, связанная  с осуществлением краткосрочных  финансовых вложений, выпуском облигаций  и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных  на срок до 12 месяцев акций и облигаций.

Примерами потоков денежных средств  от финансовой деятельности являются поступления денежных средств от выпуска акций, выплаты денежных средств, связанные с покупкой акций, получение и возврат кредитов, поступления денежных средств от выпуска облигаций, выплаты денежных средств, связанные с погашением облигаций, и   др.

ООО «Дружба-Маг» в отчетном периоде получило чистую прибыль в размере 107 млн. руб. (по данным отчета о прибылях и убытках). Согласно баланса увеличение денежных средств за 3-й квартал 2012г. составляет 26 млн. руб. (105 - 79). Бухгалтер, в чьи функции входит задача обеспечить руководство предприятия информацией о наличии и движении денежных средств, должен быть в состоянии объяснить причину таких расхождений. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом с привлечением информации бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, Главной книги. С ее помощью отдельно определяется движение денежных средств в рамках текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом немаловажно, что отчет о движении денежных потоков может быть составлен косвенным методом даже при отсутствии другой информации, кроме данных ф. № 1 и № 2. В этом дополнительное преимущество данного метода для внешних пользователей бухгалтерской отчетности.

Расчет денежных потоков косвенным  методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками  в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам. В таблице 2.5 приведены правила корректировки денежных потоков косвенным методом.

Таблица 2.5 - Правила корректировки денежных потоков косвенным методом

Показатели	Прибавляется к чистой прибыли	Вычитается из чистой прибыли
Текущие активы:
Производственные запасы	Уменьшение	Увеличение
Незавершенное производство	Уменьшение	Увеличение
НДС по приобретенным  ценностям	Уменьшение	Увеличение
Расходы будущих периодов	Уменьшение	Увеличение
Готовая продукция	Уменьшение	Увеличение
Текущие пассивы:
Задолженность по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами	Увеличение	Уменьшение
Задолженность по оплате труда	Увеличение	Уменьшение
Задолженность перед  поставщиками и подрядчиками	Увеличение	Уменьшение
Прочая кредиторская задолженность	Увеличение	Уменьшение
Начисленная амортизация	XX	-
Прочие убытки (не от основной деятельности)	XX	-
Прочие прибыли (не от основной деятельности)	-	XX

Примечание. Источник: собственная разработка

На основании данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках ООО «Дружба-Маг» за 3-й квартал 2012г. составляется отчет о движении денежных средств косвенным методом и проводится его анализ.

Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом  представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 - Отчет о движении денежных средств ООО «Дружба-Маг» за 9 месяцев 2012г.

Показатели		Сумма, млн. руб.
Текущая деятельность
Чистая прибыль	+107
Начисленная амортизация	+4
Увеличение запасов	+14
Увеличение НДС по приобретенным ценностям	+3
Увеличение дебиторской  задолженности	+29
в том числе:	+125
покупатели и заказчики
прочие дебиторы	-96
Увеличение кредиторской задолженности	+29
в том числе:	+13
поставщиков и подрядчиков
по оплате труда	+10
перед бюджетом и внебюджетными  фондами	+6
Резервы предстоящих  расходов и платежей	-
выплаты работникам из чистой прибыли	-49
Итого изменение денежных средств от текущей деятельности	+195
Инвестиционная деятельность
Реализация долгосрочных активов	-
Приобретение (создание) долгосрочных активов	-2
Итого изменение денежных средств от инвестиционной деятельности	-2
Финансовая деятельность
Увеличение уставного  фонда	-
Итого изменение денежных средств от финансовой деятельности	-
Общее изменение денежных средств	+193
Справочно:
Денежные средства на начало периода	79
Денежные средства на конец периода	105

Примечание. Источник: собственная  разработка

Следовательно, данные движения денежных средств по видам деятельности будут следующими (в млн. руб.):

- текущая деятельность - +195 ;

- инвестиционная деятельность – -2 ;

- финансовая деятельность - 0.

Составленный отчет о движении денежных средств позволяет сделать следующие выводы. Несмотря на незначительный приток денежных средств в 3 квартале 2012г., в результате текущей деятельности денежные средства возросли на 26 млн. руб. Дополнительный приток денежных средств в рамках текущей деятельности был обеспечен за счет увеличения кредиторской задолженности поставщикам (13 млн. руб.). Главными причинами оттока денежных средств от основной деятельности стало увеличение производственных запасов на 17 млн. руб. (14 + 3). Отток денежных средств в результате финансовой деятельности составил 2 млн. руб.

Таким образом, анализ движения денежных средств дает возможность сделать  обоснованные выводы о том, в каком  объеме и из каких  источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и каковы основные направления их использования; способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами, и если да, то насколько стабильно такое превышение; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.

 

 

2.4 Проведение множественного корреляционно-регрессионного и прогнозного анализа денежных потоков организации и разработка рекомендаций по использованию в анализе современных информационных технологий

 

 

Для углубленной оценки финансовых результатов хозяйственной деятельности торгового предприятия (организации) необходимо по данным хозрасчетных подразделений провести множественный корреляционно-регрессионный анализ зависимости прибыли от реализации товаров от основных факторов.

При проведении корреляционно-регрессионного анализа решаются две задачи:

- изучают тесноту связи между анализируемыми показателями;

- количественно измеряют действие каждого фактора на результатный показатель, т.е. исследуют характер связи.

При изучении тесноты связи определяют парные и частные коэффициенты корреляции, коэффициенты множественной детерминации, множественной корреляции и др. Коэффициенты парной корреляции позволяют оценить степень тесноты связи между каждым фактором (аргументом) и результатным показателем (функцией), а также между факторами с учетом влияния на их размер других (неучтенных) факторов. Частные коэффициенты корреляции выражают чистое влияние каждого фактора на результатный показатель. О надежности результатов корреляционно-регрессионного анализа и тесноте связи между исследуемыми показателями можно судить по величине множественных коэффициентов детерминации и корреляции.