Исследование системы управления организацией на примере ОАО «Тамбовполимермаш»

Таким образом, можно  выделить слабые стороны ОАО «Тамбовполимермаш»:

1) предприятие не  контролирует большую долю рынка;

2) рентабельность  производства;

3) рентабельность  продаж;

4) эффективная торговля (оборот);

5) рентабельность  инвестиций.

1.2.2 Анализ финансового состояния

Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе кругооборота ресурсов предприятия, формирование его денежных доходов и накоплений.

Финансы предприятий  обеспечивают кругооборот основного  и оборотного капитала, взаимоотношения  с государственными органами, налоговой  системой, бюджетами, банками и другими  кредитными учреждениями, страховыми компаниями. Финансы - встречные потоки денежных средств, услуг, различные формы проявления интересов предприятия с одной стороны и движение платежных средств с другой.

За отчетный период было получено 331,8 млн. руб. выручки  за отгруженную продукцию и товары, из них 227,0 млн. руб. или 68,4% - денежными средствами, остальные бартером, в основном материалами, (21,8%). В сумму выручки вошли полученные кредиты и займы на 56 млн. руб.

Капитал - это стоимость, которая обеспечивает не только процесс производства, но и достижение определенного финансового результата. На рынке предприятие выступает как товаропроизводитель. Для него важно не столько то, что оно производит, сколько финансовый результат. Следовательно, все складывающиеся финансовые и производственные отношения призваны к достижению максимально большего финансового результата.

Основа нормального  функционирования любого предприятия - наличие достаточного объема финансовых ресурсов, обеспечивающих возможность  удовлетворения возникающих потребностей предприятия для текущей деятельности и развития. Финансовые ресурсы - денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию на предприятии.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных  и заемных средств. Первоначально  финансовые ресурсы появляются в  момент создания предприятия и отражаются в уставном фонде. Основной источник формирования - стоимость реализованной продукции, различные части которой приобретают форму денежных доходов и накоплений. Причиной недостатка финансовых ресурсов может быть:

1. Недостаток собственных  оборотных средств.

2. Систематическая  потеря части финансовых ресурсов вследствие инфляции.

3. Неадекватность  руководства предприятия новым  условиям хозяйствования.

Главными источниками  финансовой информации является Бухгалтерский  баланс (Ф1) и Отчет о прибылях и убытках (Ф2),

Исходя из Приложения 5 можно сказать, что пассивная часть баланса (источники средств предприятия) в 2003 году увеличилась за счет роста кредиторской задолженности и полученного кредита и уменьшилась на сумму убытка, полученного предприятием от финансовой деятельности в отчетном году.

Говоря о капитале и резервах, видно, что сумма непокрытого убытка возросла на 53,7 млн. руб.

Долгосрочные пассивы (задолженность по реструктуризации) снизились на 4 млн. руб.

Краткосрочные пассивы  увеличились на сумму дополнительно  взятого кредита (+26 млн. руб.) и роста общей суммы кредиторской задолженности (на 42,4 млн. руб. или на 55,5%). Причем кредиторская задолженность увеличилась: - по налогам и сборам - на 22,8 млн. руб. или на 244,4%,

- внебюджетным фондам - на 11,3 млн. руб. или на 66,8%;

- по векселям полученным - на 16,3 млн. руб.

снизилась: задолженность  поставщикам - на 9,2 млн. руб. или на 38,2%

Главная цель финансовой работы на предприятии - создание условий  для бесперебойного формирования финансовых ресурсов - основы финансовой и хозяйственной  деятельности предприятия. От рационального использования ресурсов предприятия зависит стабильность всей хозяйственной деятельности предприятия, результат финансовой деятельности от качества принимаемых решений по управлению денежными потоками на предприятии. Качество решений выражается в состоянии финансовой деятельности.

Финансовое состояние  предприятия - совокупность показателей, оценивающих степень удовлетворения потребностей предприятия в финансовых ресурсах, необходимых для его  нормального функционирования, отражающих обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности (своевременного погашения задолженностей и т.д.).

Для оценки финансового  состояния ОАО «Тамбовполимермаш» рассчитаем ряд показателей финансовой стабильности за 2003 год, используя для этого бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках (приложения 5,6,):

1. Коэффициент финансовой  независимости (автономии):

К=,

К= = =0,53;

СК=Ф1стр (300 -690 - 590) =223719-85413-18950= 119356 тыс. руб.

На ОАО «Тамбовполимермаш» К_{ф. н.} равен 0,53, что говорит о достаточно хорошем уровне самостоятельности предприятия, т. к. минимальное значение этого коэффициента принимается равным 0.5.

2. Коэффициент соотношения  заемных и собственных (в т.ч.  оборотных) средств:

К= ,

К===0.87

Это говорит о значительных убытках предприятия ОАО «Тамбовполимермаш», т. к. нормальное ограничение для этого показателя должно быть равным 1. Это свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов, о снижении финансовой устойчивости.

3. Коэффициент чистой  выручки:

К= ,

где П - чистая прибыль  предприятия,

А - активы,

ВР - выручка предприятия,

К===0,9

Нормативное значение коэффициента чистой выручки составляет 0,1-0,15.

4. Темп роста активов:

Т=,

где А - активы предприятия  на начало года,

А - активы предприятия  на конец года,

Т=*100%=82,35%.

Целью любого предприятия  является обеспечить высокий темп роста  капитала. Для деятельности предприятия  очень важно, чтобы выполнялось  следующее неравенство (так называемое «золотое правило экономики предприятия»):

,

которое означает, что:

а) экономический потенциал  возрастает;

б) объём реализации возрастает более высокими темпами;

в) прибыль возрастает опережающими темпами.

Т_р^пч===-64.4%

Т_р^п===-274%

Т_р^вр===134%

Т_р^к===77%

На предприятии  ОАО «Тамбовполимермаш» данное неравенство не выполняется.

Платежеспособность  предприятия - способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Коэффициент платежеспособности (К_п) определяется соотношением:

К_п=.

Собственный капитал  предприятия представляет собой  стоимость имущества предприятия, полностью находящегося в его  собственности. В учете величина собственного капитала исчисляется  как разность между стоимостью всего  имущества по балансу, или активами, и всеми обязательствами предприятия в данный момент времени, т.е. СК=Ф1стр (300 -690 - 590) =223719-85413-18950= 119356 тыс. руб.

Коэффициент измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства. Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны. В нашем случае значение коэффициента платежеспособности составляет 0,38 за 2003 год и 1,14 за 2002 год. Мы видим, что коэффициент платежеспособности значительно ниже в 2003 году по сравнению с предыдущим годом.

В результате данного  анализа можно сказать, что финансовое положение ОАО «Тамбовполимермаш» требует значительных усилий со стороны руководства для его стабилизации, так как все рассчитанные коэффициенты имеют неудовлетворительное значение.

1.2.3 Анализ производственного потенциала

Производство является ключевым элементом деятельности любого предприятия. От имеющихся производственных мощностей зависят возможности  предприятия для реализации своих целей.

Производство - это процесс, требующий постоянного контроля, как за его исполнением, так и за износом оборудования. Учитывая, что накопленный износ активной части ОПФ ОАО «Тамбовполимермаш» составляет 63,5%, можно сделать вывод, что, несмотря на введение в производство новой техники, существует проблема довольно значительного устаревания оборудования, а из нее в свою очередь вполне закономерно вытекает проблема высоких издержек производства. Однако в последнее время наметилась тенденция постепенного обновления ОПФ, модернизации оборудования, оснащения его современной электроникой.

Низкий уровень  использования производственных мощностей (37,7%) в сочетании с ростом тарифов  привел к увеличению удельного веса стоимости потребленных энергоресурсов в объеме товарной продукции за 2003 г. по сравнению с 2002 г. на 45,9% и составил 16,2%.

Общая сумма затрат на производство и реализацию продукции (249,9 млн. руб.) складывается из прямых затрат - 94,4 млн. руб. и косвенных затрат - 155,5 млн. руб. (За 2002 г. - общие затраты 201,7 млн. руб., из них прямые - 79,8 млн. руб., косвенные - 121,9 млн. руб.).

Абсолютная сумма  издержек на производство и реализацию продукции по сравнению с 2002 годом  увеличилась на 48,2 млн. руб., из них  прямые затраты увеличились на 14,6 млн. руб., а косвенные на 33,6 млн. руб.

В себестоимости товарной продукции косвенные затраты  составляют 63,4%.

Нерационально высокий  уровень косвенных затрат в себестоимости  товарной продукции является следствием длительной негативной тенденции - снижения объема производства и загрузки производственных площадей.

Изменяя соотношение  между постоянными и переменными  затратами в пределах возможностей предприятия, можно решить вопрос оптимизации  величины прибыли. Такая зависимость  называется эффектом производственного (операционного) рычага (производственного левериджа). Его уровень тем выше, чем выше доля постоянных расходов.

Показатель силы воздействия  производственного рычага определяет процент роста прибыли при  росте выручки на один процент.

Сила  воздействия операционного  рычага = ;

Маржинальная прибыль  определяется разностью выручки  от реализации продукции и переменными  затратами на изготовление этой продукции.

М=ВР-V (амортизационные  отчисления+ОПР+ОХР+ФОТупр.перс.) = 208215 - (1651+29331,1+93803,5+19204)=64225,4 тыс. руб.

П=ВР_И=208215-249904= -41689

М=П+F (материалы+полуфабрикаты  и комплектующие изделия+ЗПпроизв.раб.+ЕСН)

где М - маржа

ВР - выручка от реализации продукции

V - переменные затраты  (прямо пропорциональны количеству  производимой продукции)

F - постоянные затраты

П - прибыль

И - издержки

Сила действия операционного  рычага показывает степень коммерческого  риска фирмы. Чем больше эффект операционного  рычага, тем больше коммерческий риск фирмы.

OR===-1.5

Под риском понимается возможность неудач, убытков в хозяйственной деятельности, которые могут произойти по неосмотрительности, неграмотном подходе к делу или по независящим от предприятия причинам.

Коммерческие риски  делятся на риски, связанные с:

o Качеством товаров  и реализацией их на рынке;

o Перевозкой грузов (транспортный риск);

o Приемкой товаров  покупателем;

o Инфляцией (инфляционный  риск);

o Платежеспособностью  покупателя и его отношением  по отношению к выполнению  платежных обязательств;

o Колебаниями валютного  курса (валютные риски)

o Непредвидимыми обстоятельствами (стихийными бедствиями и т.д.)

Специфика производимой продукции ОАО «Тамбовполимермаш» дает предприятию преимущества, связанные с постоянством спроса на данную продукцию и периодическими государственными заказами, которые являются гарантами прибыли предприятия. Основным риском в финансово-экономической деятельности ОАО «Тамбовполимермаш» можно считать риск, связанный с платежеспособностью покупателя и с его отношением к выполнению платежных обязательств. В связи с этим существует реальная возможность несвоевременного получения денежных средств. Отсюда у предприятия может возникнуть дефицит денежных средств для своевременного погашения обязательных платежей, нехваткой средств для приобретения сырья и материалов, для оплаты услуг сторонних организаций, таких как энергетических, транспортных, коммунального хозяйства.