Исследование финансового состояния ТК «Феникс»

Важной  методологической чертой АХД, которая  вытекает непосредственно из предыдущей, является разработка и использование системы показателей, необходимой для комплексного, системного исследования связей экономических явлений и процессов в хозяйственной деятельности предприятия.

Метод АХД представляет системное, комплексное  изучение, измерение и обобщение  влияния факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и других источников информации с целью повышения эффективности производства.

В качестве важнейшего элемента методики АХД выступают  технические приемы и способы анализа. Кратко эти способы можно назвать инструментарием анализа. (Рис. 2).

Все объекты АХД находят свое отображение в системе показателей плана, учета, отчетности и других источниках информации. По своему содержанию показатели делятся на количественные и качественные.  Показатели делят на общие и специфические. К общим относятся показатели валовой продукции, производительности труда и др. примером специфических показателей для отдельных отраслей и предприятий могут быть калорийность каменного угля, влажность торфа и т.д.

По  степени синтеза показатели делятся  на обобщающие, частные и вспомогательные (косвенные).

Аналитические показатели делятся на абсолютные (в  денежных, натуральных измерителях) и относительные (соотношения каких-либо

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2. Способы анализа хозяйственной  деятельности предприятия [20, c.175]

 

двух  абсолютных показателей).

По  способу формирования различают  показатели нормативные (расход сырья, материалов, энергии, нормы амортизации  и др.); плановые; учетные; аналитические, которые используются в ходе самого анализа для оценки результатов и эффективности работы предприятия.

Комплексное изучение экономики предприятий  предусматривает систематизацию показателей, потому что совокупность показателей, какой бы исчерпывающей она не была, без учета их взаимосвязи не может дать настоящего представления об эффективности хозяйственной деятельности. Все показатели в зависимости от объекта анализа группируются в следующие подсистемы (рис.3).

Показатели, которые образуют подсистемы можно  разбить на входящие и выходящие, общие и частные. С помощью  входящих показателей осуществляется взаимосвязь подсистем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 3. Система показателей комплексного АХД [20, c. 178]

Существует  несколько способов обработки экономической  информации. Сравнение – один из способов, с помощью которых человек  начал распознавать окружающую среду. Сущность этого способа может быть раскрыта следующим образом. Сравнение – это научный метод познания, в процессе его неизвестное (изучаемое) явление, предметы сопоставляются с уже известными, изучаемыми ранее, с целью определения общих черт либо различий между ними.

Широкое применение в анализе хозяйственной  деятельности находит группировка  информации – деление массы изучаемой  совокупности объектов на качественно  однородные группы по соответствующим  признакам.

Правильная  группировка информации дает возможность изучать зависимость между показателями, более глубоко разобраться в сущности изучаемых явлений, систематизировать материалы анализа, определить главное, характерное и типичное.

Балансовый  способ служит, главным образом, для  отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. Этот метод широко распространен в практике бухгалтерского учета и планирования. Но определенную роль он играет и в АХД. Он широко используется при анализе обеспеченности предприятия трудовыми финансовыми ресурсами, основными средствами производства, сырьем, топливом, материалами и т.д., а также при анализе полноты их использования.

Графики представляют собой масштабное изображение  показателей, чисел с помощью геометрических знаков или условно-художественных фигур. Благодаря им изучаемый материал становится более доходчивым и понятным. Основные формы графиков, которые используются в АХД, – диаграммы. Диаграммы по своей форме бывают столбиковые, полосные, круговые, квадратные, линейные, фигурные. По содержанию различают диаграммы сравнения, структурные, динамические, графики связи, графики контроля и т.д.

Результаты  анализа обычно излагаются в виде таблиц. Это наиболее рациональная и удобная для восприятия форма представления аналитической информации об изучаемых явлениях при помощи цифр, расположенных в определенном порядке. Аналитическая таблица представляет собой систему мыслей, суждений, выраженных языком цифр. Она значительно выразительна и нагляднее словесного текста. Составление аналитических таблиц – важный элемент в методике АХД. Существует три вида таблиц: простые, групповые и комбинированные. По аналитическому содержанию различают таблицы, отражающие характеристику изучаемого объекта по тем или другим признакам, порядок расчета показателей, динамику изучаемых показателей, структурные изменения в составе показателей, взаимосвязь показателей по различным признакам, результаты расчета влияния факторов на уровень исследуемого показателя, методику подсчета резервов, сводные результаты анализа. [20, c. 182]

 

 

2.2. Система  показателей финансовой деятельности  предприятия

 

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют на фоне продолжающейся информации. В этих условиях перед менеджерами предприятия встает множество вопросов:

1. Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия в условиях перехода к рынку?

2. Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего "процветания"?

3. Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?

4. Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?

На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы ограничены и добиться максимального эффекта можно не только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения разных ресурсов. Из всех видов ресурсов финансовые имеют первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид ресурсов. [16, c. 68]

Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, а это означает, что финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности.

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:

- оценка финансов и  структура финансовых результатов;

- анализ имущественного  положения;

- оценка эффективности  привлечения заемных средств;

- анализ деловой активности  и эффективности производства.

Цель финансового анализа - оценить финансовое состояние предприятия на основании выявленных результатов и дать рекомендации по его улучшению.

Поскольку финансовое состояние  оценивается прежде всего по статьям бухгалтерского баланса и приложения к нему, то такой анализ можно назвать внешним. Задачи внешнего анализа определяются интересами пользователей аналитическим материалом. Таких пользователей можно разделить на две группы:

1. Непосредственно заинтересованные в деятельности организации.

2. Опосредованно заинтересованные в ней.

К первой группе относятся  следующие пользователи:

существующие и потенциальные  собственники средств организации, которым потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к организации как к клиенту;

поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;

государство, прежде всего  в лице налоговых   органов,   которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику;

служащие компании, интересующиеся данными отчетности с точки зрения уровня их заработной платы и перспектив работы в данной организации.

Вторая группа пользователей - это те, кто непосредственно не заинтересован в деятельности компании. Однако изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей. К этой группе относятся:

- аудиторские службы, проверяющие  соответствие данных отчетности  соответствующим правилам с целью  защиты интересов инвесторов;

- консультанты по финансовым  вопросам, использующие отчетность  в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию;

- законодательные органы;

- юристы, нуждающиеся в отчетной  информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов,   а также для   определения условий пенсионного обеспечения;

- торгово-производственные ассоциации, использующие отчетность для  статистических обобщений по отраслям и сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне. [17, c. 58]

Информационной базой финансового  анализа является бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Состав, содержание, требования и другие методической основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/96), утвержденным приказом Минфина РФ от 8 февраля 1996 года ¹ 10. Согласно этому Положению бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной, полной, открытой для ознакомления пользователей.

Бухгалтерский баланс (форма 1) является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия. Значение бухгалтерского баланса так велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Основные направления анализа для реальной оценки финансового состояния:

1. Анализ финансового состояния на краткосрочную перспективу заключается в расчете показателей оценки удовлетворенности структуры баланса (коэффициент ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановления (утраты) платежеспособности).

При характеристике платежеспособности следует обратить внимание на такие  показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы, на оценку положения организации на бланке ценных бумаг.

2. Анализ финансового состояния на долгосрочную перспективу исследует структуру источников средств, степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.

3. Анализ деловой активности организации,   критериями которой являются:

- широта рынков сбыта  продукции, включая наличие поставок  на экспорт;

- репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации;

- степень выполнения  плана, обеспечение задач и  темпов их роста;

- уровень эффективности  использования ресурсов организации.

Согласно действующим  нормативным документам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая цена активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.