Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Содержание 

 

1. Введение ……………………………………………………………………3
2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса……………………….5
3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса……………………………8
4. Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности…………….10

 5.Определение характера финансовой устойчивости……………………...14

      6. Анализ достаточности источников финансирования для

 формирования  запасов…………………………………………………………..16

      7. Оценка деловой активности. ……………………………………………..19

      8. Анализ прибыли предприятия…………………………………………….22

      9. Расчет и оценка показателей, характеризующих рентабельность предприятия ……………………………………………………………………….23

Диагностика несостоятельности  компании по модели Альтмана…………………………………………………………………….……..24

      10. Заключение………………………………………………………………...26

Список литературы………………………………………………………………..28

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует  экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью  комплексного анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Актуальность  темы заключается в том, что изучение функционирования организаций невозможно без анализа. Анализ представляет собой  расчленение явления или предмета его на составные части с целью изучения их внутренней сущности.

Цель курсовой работы – анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия ОАО «Омский аэропорт».

Задачами курсовой работы является:

- горизонтальный  и вертикальный анализ баланса;

- анализ ликвидности  бухгалтерского баланса;

- анализ платежеспособности  предприятия;

- анализ финансовой  устойчивости;

- оценка деловой  активности;

- анализ рентабельности  предприятия;

- диагностика  несостоятельности предприятия.

Объект исследования – предприятие.

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

В процессе подготовки курсовой работы использовались материалы  бухгалтерской отчетности и различные  методические источники (бухгалтерский  баланс, отчет о прибылях и убытках, методика проведения анализа по Столбовой С.Ю., Хуторной О.Ю.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчетная часть.

5. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Таблица 1

Горизонтальный  и вертикальный анализ структуры  имущества предприятия  и источников его образования

Наименование показателя	Код строки	На начало отчетного Периода		На конец  отчетного периода		Абсолютноеотклонение	Темп Роста/ Темп прироста	Структурный сдвиг
		Сумма	Уд. вес в % к валюте Баланса	Сумма	Уд. вес в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
А К  Т И В
1. Внеоборотные  активы Нематериальные  активы	110	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	120	98141	18,03	78210	12,79	-19931	79,69/-20,30	-5,24
Незавершенное строительство	130	263261	48,36	229910	37,6	-33351	87,33/-12,66	-10,76
Долгосрочные финансовые вложения	140	14111	25,92	14111	2,3	0	100/0	-23,62
		-	-	-	-	-	-	-
Отложенные  налоговые активы	145	801	0,147	1381	0,22	+580	172,4/72,4	+0,07
		-	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу 1	190	376314	69,13	323612	52,9	-52702	85,99/-14	-16,23
2. Оборотные  активы
Запасы	210	55234	10,14	116676	19,1	+61442	211,24/111,24	+8,96
в том числе: сырье и материалы и другие аналогичные ценности	211	34296	6,3	35357	5,78	+1061	103,09/3,09	-0,52
Готовая продукция  и товары для перепродажи	214	12488	2,29	10110	1,65	-2378	80,95/-19,04	-0,64
Товары отгруженные	215	-	-	65284	10,68	+65284	-	+10,68
Расходы будущих  периодов	216	8450	1,55	5925	0,97	-2525	70,11/-29,88	-0,58
НДС	220	1905	0,35	1511	0,25	-394	79,31/-20,68	-0,01
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты )	240	107060	19,66	167299	27,36	+60239	156,26/56,26	+7,7
в том числе: покупатели  и заказчики	241	21135	3,88	52674	8,61	+31539	249,22/149,22	+4,73
Денежные средства	260	3785	0,69	22,12	0,36	-1573	58,44/-41,56	-0,33
Итого по разделу 2	290	167984	30,86	287698	47,06	+119714	171,26/71,26	+16,2
БАЛАНС	300	544298	100	611310	100	+67012	112,31/+12,31	0
П А  С С И В
3. Капитал  и резервы
Уставный капитал	410	79	0,015	79	0,013	0	100/0	-0,002
Добавочный  капитал	420	133063	24,45	131605	21,52	-1458	98,90/-1,1	-2,93
Резервный капитал										23241	4,51	23241	3,44	0	100/0	-1,07
в том числе: резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	12	0,002	12	0,002	25	32,43/-67,56	-0,005
Резервы образованные в соответствии с учредительными документами	432	25	0,005	-	-	-25	0
Нераспределенная  прибыль (убыток)	470	168536	30,96	171334	28,02	+2798	101,6/1,6	-2,94
Итого по разделу 3	490	301715	55,43	303,030	49,57	+1315	100,4/0,4	-5,86
4. Долгосрочные  обязательства
Отложенные  налоговые обязательства	515	1439	0,26	959	0,16	-480	66,64/-33,36	-0,1
Итого по разделу 4	590	1439	0,26	959	0,16	-480	66,64/-33,36	-0,1
5. Краткосрочные  обязательства		-	-	-	-	-	-	-
Займы и кредиты	610	149614	27,49	140700	23,01	-8914	94,04/-5,96	-4,48
Кредиторская  задолженность	620	88974	16,34	1164283	26,87	+75309	184,64/84,64	+10,53
в том числе: поставщики  и подрядчики	621	10002	1,84	7056	1,15	-2946	70,54/-29,45	-0,69
задолженность перед персоналом организации	622	11217	2,06	5348	0,87	-5869	47,67/-52,32	-1,19
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623	7430	1,36	4166	0,68	-3264	56,07/-43,9	-0,68
задолженность по налогам и сборам	624	21261	3,9	32844	5,37	+11583	154,48/54,48	+1,47
прочие кредиторы	625	39064	7,17	114869	18,79	+75805	294,05/194,05	+11,62
Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов	630	2556	0,47	2338	0,38	-218	91,47/-8,53	-0,09
Итого по разделу 5	690	241144	44,3	307321	50,27	+66177	127,44/27,44	+5,97
БАЛАНС	700	544298	100	611310	100	+67012	112,31/12,31	0

 

2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

 

Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса заключается  в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. Активы группируются по степени ликвидности  и располагаются в порядке  ее убывания. Пассивы группируются по степени срочности их оплаты.

В зависимости  от степени ликвидности, т. е. скорости превращения имущества в денежные средства активы предприятия делятся  на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – это денежные средства ( строка 260) предприятия и краткосрочные финансовые вложения (строка 250);

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская  задолженность со сроком погашения  в течение 12 месяцев (строка 240);

А3 – медленно реализуемые активы – запасы (строка 210), НДС (строка 220), дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев (строка 230), а также прочие оборотные активы (строка 270);

А4 – трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса «Внеоборотные активы» (строка 190).

Пассив баланса  группируется по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (строка 620) раздела 5 пассива  баланса, а также ссуды, не погашенные в срок, из формы 5;

П2 – краткосрочные  пассивы – краткосрочные кредиты  и заемные средства (строка 610), задолженность перед участниками по выплате доходов ( строка 630), а также прочие краткосрочные обязательства ( строка 660);

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты  и заемные средства (строка 590), доходы будущих периодов (строка640) и резервы  предстоящих расходов (строка 650);

П4 – постоянные пассивы – сумма статей раздела 3, пассивы баланса.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если выполняются  следующие неравенства:

А1 > П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 < П4.

На начало периода:

А1=3785

А2=107060

А3=55234+1905=57139

А4=376314

П1=88974

П2=149614+2556=152170

П3=1439

П4=301715

На конец периода:

А1=2212

А2=167299

А3=116676+1511=118187

А4=323612

П1=164283

П2=140700+2338

П3=959

П4=303030

 

Таблица 2

Анализ ликвидности  баланса

Актив	Наначалопериодаруб	Наконецпериода руб	Пассив	Наначалопериодаруб	Наконецпериода Руб	Платежный излишек  или недостаток (+;-), руб.
						На начало периода, руб.	На конец  периода, руб.
А1	3785	2212	П1	88974	164283	-85189	-162071
А2	107060	167299	П2	152170	143038	-45110	+24261
А3	57139	118187	П3	1439	959	+55700	+117228
А4	376314	323612	П4	301715	303030	+74599	+20582
Баланс	544298	611310	Баланс	544298	611310

 

На начало:                                                           На конец:

А₁<П₁                                                                                                       А1<П1   

                 А₂<П₂      А₂ >П₂

  А₃>П₃     А3>П3

  А₄>П₄                                                                                                   А4>П4

На конец  периода баланс считается не ликвидным.

3. Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Платежеспособность  – возможность предприятия рассчитываться по своим долговым обязательствам в определенные сроки.

Платежеспособность  предприятия позволяют вычислить  следующие показатели:

1. Общий показатель  платежеспособности (ОПП) используется  для комплексной оценки платежеспособности  предприятия в целом. Данный  показатель должен быть больше  или равным единице.

   (1)

ОППнач.=3785+0,5*107060+0,3*57139/88974+0,5*152170+0,3*1439=0,12

ОППкон.=2212+0,5*167299+0,3*118187/164283+0,5*143038+0,3*959=0,51

 

2. Коэффициент  абсолютной ликвидности (К_{абс. л}) показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Нормативное значение данного коэффициента 0,1 – 0,7 в зависимости от отраслевой принадлежности организации.

      (2)

Кабс.л._нач=3785/149614+88974=0,016

Кабс.л._кон.=2212/140700+164283=0,007

 

Предприятие не может погасить текущей краткосрочной задолженности за счет денежных средств на начало периода и на конец периода.

3. Коэффициент  текущей ликвидности (Кт. л)  показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение данного коэффициента 1,5, а оптимальное 2 – 3,5. Этот коэффициент обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

      (3)

Ктл_нач=167984/241144=0,7

Ктл_кон=287698/307321=0,9

 

 

0,7 доли текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, используя все оборотные средства на начало периода и 0,9 доли на конец периода.

4. Коэффициент  обеспеченности оборотными средствами (К_{о. с. с.}) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. Нормативное значение его больше или равно 0,1 (чем больше, тем лучше).

      (4)

Косс_нач=301715-376314/167984=-0,44

Косс_кон=303030-323612/287698=-0,07

 

На начало и  на конец периода предприятие не достаточно обеспечено оборотными средствами, необходимо увеличивать оборотные средства для бесперебойной работы предприятия.

5. Коэффициент «критической»  оценки (К_кр.оц.) показывает , какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена  за счет денежных средств , средств в ценных краткосрочных бумагах, а также поступлений по расчетам. Допустимое значение этого коэффициента 0,7-0,8,а желательное 1.

К_кр.оц.=(Денежныесредства+Краткоср.фин.влож.+Краткоср.дебит.задолженность)/Текущие обязательства                                                                                                    (5)

К_{кр.оц.нач.}=3785+107060/241144=0,46

К_{кр.оц.кон..}=2212+167299/307321=0,55

0,46 доли краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств на начало периода и 0,55 на конец периода.

 

6. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (К_м.ф.к.) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Уменьшение данного показателя в динамике - положительный факт.

К_м.ф.к.= Медленно реализуемые активы/(Оборотные активы- Текущие обязательства)   

                                                                                                                                 (6)                                                                             

К_{м.ф.к.нач.}= 55234+1905/167984-241144= - 0,78

К_{м.ф.к.кон.}=116676+1511/287698-307321= - 6,02

  Доля функционирующего капитала отображается в отрицательных значениях как на начало года так и на конец.

 

7. Доля оборотных средств в активах (Д_об.с.) зависит от отраслевой принадлежности организации. Нормативное ограничение этого коэффициента больше или равно 0,5.

Д_об.с.= Оборотные активы/Валюта баланса (7)

Д_{об.с.нач.} =167984/544298=0,31

Д_{об.с.кон.}=287698/611310=0,5