Автор: Пользователь скрыл имя, 06 Декабря 2011 в 20:18, курсовая работа
Целью данной курсовой работы является изучение анализа финансовых проблем банкротства предприятия.
Для реализации поставленной цели в курсовой работе поставлены и решаются следующие взаимосвязанные задачи:
1) изучить понятие, причины и виды банкротства;
2) рассмотреть процедуры банкротства и их особенности;
3) рассмотреть методы диагностики финансового состояния предприятия;
4) дать краткую характеристику предприятия ООО «Ирина»;
4) дать общую оценку финансового состояния предприятия ООО «Ирина» и его динамики, включая проведение анализа финансовой устойчивости;
5) осуществить анализ финансовых коэффициентов предприятия ООО «Ирина»;
6) дать оценка потенциального банкротства предприятия ООО «Ирина».
Введение 3
Глава 1. Основы диагностики банкротства предприятия
1.1 Понятие, причины и виды банкротства 5
1.2 Процедуры банкротства и их особенности 8
1.3 Методы диагностики финансового состояния предприятия 12
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Ирина» 16
2.1. Краткая характеристика предприятия ОО «Ирина» 16
2.2. Общая оценка финансового состояния предприятия ООО «Ирина » и его динамики. Анализ финансовой устойчивости 19
2.3. Анализ финансовых коэффициентов предприятия ООО «Ирина» 27
2.4. Оценка потенциального банкротства предприятия ООО «Ирина» 31
Заключение 34
Список литературы 36
Приложение 1
Приложение 2
1.Коэффициент автономии (Кавт). Определяется в виде отношения капитала и резервов к итогу баланса, или формализовано /25/:
Кавт
= ;
Кавт(н.г.) = ;
Кавт(к.г.) = .
Из расчетных данных следует, что предприятие обладает низкой степенью финансовой самостоятельности, как на начало, так и на конец года.
2.Коэффициент соотношения
Кз/с(н.г.) = ;
Кз/с(к.г.) = .
Расчетные величины коэффициента не находятся в области значений, отвечающих вышеприведенному критерию: как на начало (-668,596), так и на конец (503,043) отчетного периода Кз/c<1. Собственных средств не достаточно для покрытия краткосрочных и долгосрочных обязательств, текущие требования кредиторов не могут исполняться. Поэтому вводится дополнительный критерий, учитывающий пропорции, складывающиеся у хозяйствующего субъекта между мобильными и иммобилизованными средствами.
3.Коэффициент маневренности (Кмн). Коэффициент определяется как отношение собственных оборотных средств предприятия к общей величине капитала и резервов /4/:
Кмн = ; (2.3.3)
Кмн(н.г.) = ;
Кмн(к.г.) = .
Как видим, рассматриваемое предприятие на начало и на конец года не имеет капитала в мобильной форме.
4. Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос). Определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к общей величине оборотных активов предприятия /9/:
Кл.ос
= ;
Кл.ос = ;
Кл.ос = .
Таким образом, мы видим, что подавляющая часть оборотных активов (на начало 99,1% и конец отчетного периода 97,3 %) находилась в связанном состоянии. Поэтому при таких ограниченных остатках свободной наличности сколько-нибудь значимая маневренность финансовыми ресурсами весьма сомнительна.
5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Коб зап). Определяется как отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия /4/:
Коб зап = ; (2.3.5)
Коб зап(н.г.) = ;
Коб зап(к.г.) = .
Из расчетов мы видим, что значение коэффициента на начало и на конец года не соответствует норме, а к концу года показатель значительно увеличился. Это говорит о том, что на начало и на конец года предприятие не может в полном объеме самофинансировать свою хозяйственную деятельность, диверсифицировать ее и осуществлять расширенное воспроизводство.
6. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (Кавт зап) показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат /27/:
Кавт зап = ; (2.3.6)
Кавт зап(н.г.) = ;
Кавт зап(к.г.) =
Приведенные расчеты, выполненные по данным баланса предприятия за 2010 год, указывают: во-первых, на увеличение значений коэффициента (-0,029 на начало и -0,013 на конец отчетного периода); во-вторых, на соблюдение соотношения Коб зап Кавт зап (соответственно -0,015 и -0,029 на начало года и -0,004 и -0,013 на конец года); в-третьих, на продолжающиеся и скапливающиеся неплатежи по расчетам с дебиторами.
7.Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) находится по формуле /27/:
Кипн = ; (2.3.7)
Кипн(н.г.) = ;
Кипн(к.г.) = .
Таким образом, условие Кипн 0,5 не соблюдается.
8. Коэффициент краткосрочной задолженности (Ккрат зд) отражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме всех его обязательств /3/:
Ккрат зд = (2.3.8)
Ккрат зд(н.г.) =
Ккрат зд(к.г.) =
Из расчетов следует, что доля краткосрочных обязательств равна общей сумме всех обязательств предприятия.
10.
Коэффициент кредиторской
Ккред зд = ; (2.3.9)
Ккред зд(н.г.) = ;
Ккред зд(к.г.) = .
Из
расчетов видно, что в отчетном периоде
на предприятии использовались краткосрочные
кредиты и займы, а имевшиеся краткосрочные
обязательства сводились по существу
к кредиторской задолженности.
2.4. Оценка потенциального банкротства предприятия ООО «Ирина»
Для анализа и оценки удовлетворительности структуры баланса используются такие критерии, как коэффициент текущей ликвидности (Ктл), коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс), коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)п).
1. Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности (Ктл) (1.3.1):
Ктл(н.г.) = ;
Ктл(к.г.) = .
Значение
коэффициента текущей ликвидности,
как на начало, так и на конец
отчетного периода ниже нормативного,
следовательно, есть все основания
для признания структуры
2. Найдем коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) (1.3.2):
Косс(н.г.) = ;
Косс(к.г.) =
Из
расчетов следует, что показатель обеспеченности
предприятия собственными оборотными
средствами намного ниже нормы, причем
на конец отчетного периода
При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев (1.3.3):
Квп =
Мы видим, что значение коэффициента восстановления платежеспособности < 1, это говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев.
Для подведения итогов оценки и большей их наглядности результаты выполненных расчетов представим в виде таблицы (Табл. 2.4.1).
Оценка потенциального банкротства ООО «Ирина» по состоянию на 01 января 2011 года
Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Критериальные значения показателей |
1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | 0,991 | 0,998 | 2 |
2.Коэффициент
обеспеченности собственными |
-0,01 | -0,002 | 0,1 |
3.Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)п). | - | 0,501 | 1 |
Таким образом, поскольку на
конец отчетного периода
Методика,
рассмотренная выше, позволяет оценить
ближайшие перспективы
Z = 3,3 * К1 + 1,0 * К2 + 0,6 * К3 + 1,4 * К4 + 1,2*К5;
Рассчитаем показатель-агрегат К1 по формуле 1.3.5:
К1
= ;
Рассчитаем показатель-агрегат К2 (1.3.6):
К2 = ;
Рассчитаем показатель-агрегат К3 (1.3.7):
К3 =
Рассчитаем показатель-агрегат К4 (1.3.8):
К4 = ;
Рассчитаем показатель-агрегат К5 (1.3.9):
К5 = .
Таким образом, индекс кредитоспособности будет выглядеть следующим образом:
Z = 3,3 * 0,018 + 1,0 * 0,196 + 0,6 * 0,002 + 1,4 * 0,015 + 1,2 * (-0,002) = 0,2752.
Индекс
кредитоспособности показывает, что
вероятность банкротства
Таким
образом, расчеты, выполненные по методике
Альтмана, еще раз подтверждают обоснованность
сформулированного ранее вывода
о достаточно низкой платежеспособности
предприятия и о невозможности
ее восстановления в предстоящем
периоде.
Заключение
В
современных экономических условиях
предприятия получили самостоятельность
в управлении и ведении хозяйства,
право распоряжаться ресурсами,
результатами труда и несут всю
полноту экономической
Финансовое
состояние является важнейшей характеристикой
деятельности предприятия. Оно определяет
конкурентоспособность
Устойчивое
финансовое положение предприятия
является не подарком судьбы или счастливым
случаем, а результатом умелого,
просчитанного управления всей совокупностью
производственно-хозяйственных
Информация о работе Финансовые проблемы банкротства предприятия