Финансовые проблемы банкротства предприятия

Содержание

 
 
 

Введение  

     Переход к рыночной экономике вызвал появление  нового для нашей финансовой политики понятия - банкротство предприятия. В соответствии с действующим  законодательством под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная  с недостаточностью активов в  ликвидной форме, неспособность  предприятия удовлетворить в  установленный для этого срок предъявленные к нему со стороны  кредиторов требования, а также  выполнить обязательства перед  бюджетом.

     В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности, неопределенности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства  получает все большее распространение.

     Банкротство является кризисным состоянием и  его преодоление требует специальных  методов финансового управления. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов диагностики  банкротства и выработала методику принятия управленческих решений в  условиях угрозы банкротства. Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют  выявить на ранней стадии и устранить  негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.

     Основой методики являются три положения:

     1) диагностика банкротства;

     2) выявление факторов, влияющих на кризисное развитие;

     3) выработка антикризисных механизмов управления финансами.

     Особое значение в сегодняшних условиях приобретает   формирование   эффективного   механизма   управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния, с учетом постановки стратегических целей деятельности адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения.

     В связи с этим возникает необходимость  проводить систематический финансовый анализ предприятия. Финансовый анализ позволяет не только выяснить, в  чем заключается конкретная болезнь  экономики предприятия-должника, но и заблаговременно  продумать  и реализовать меры по выходу предприятия  из кризисной ситуации.

     Актуальность проблемы банкротства отечественных предприятий обуславливает выбор темы данной курсовой работы.

     Целью данной курсовой работы является изучение анализа финансовых проблем банкротства предприятия.

     Для реализации поставленной цели в курсовой работе поставлены и решаются следующие взаимосвязанные  задачи:

     1)  изучить понятие, причины и виды банкротства;

     2) рассмотреть процедуры банкротства и их особенности;

     3) рассмотреть методы диагностики финансового состояния предприятия;

     4) дать краткую характеристику  предприятия ООО «Ирина»;

     4) дать общую оценку финансового состояния предприятия ООО «Ирина» и его динамики, включая проведение анализа финансовой устойчивости;

     5) осуществить анализ финансовых коэффициентов предприятия ООО «Ирина»;

     6) дать оценка потенциального банкротства предприятия ООО «Ирина».

     Объектом  исследования является общество с ограниченной ответственностью «Ирина». Информационно-аналитической  базой  исследования  послужили данные оперативной и бухгалтерской информации за 2010 год.

         

Глава 1. Основы диагностики  банкротства предприятия

1. Понятия, причины и виды банкротства

 

     Банкротство предприятий - новое явление для современной российской экономики, осваивающей рыночные отношения. В дореволюционной России это явление было известно, существовало и законодательство о несостоятельности, но традиции применения процедуры банкротства практически утрачены. Между тем, отечественная экономика содержит немало предпосылок для банкротства или несостоятельности хозяйствующих субъектов. В настоящее время нормативная база в этой области разрабатывается и совершенствуется.

     Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 03.05.2011) «О несостоятельности (банкротстве)» (принят ГД ФС РФ 27.09.2002).

     Под несостоятельностью (банкротством) предприятия понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей /1/.

     В целях определения достаточности  принадлежащего должнику имущества  для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным  управляющим, а также возможности (или невозможности) восстановления платежеспособности должника проводится финансовый анализ. Чем сложнее экономическое  положение организации, тем качественнее должен быть финансовый анализ.

     Успехи  и неудачи деятельности предприятия  являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренних, зависящих от организации работы самого предприятия.

     К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся: размер и структура потребностей; уровень доходов и накоплений населения, а, следовательно, и его покупательная способность (сюда же может быть отнесен уровень цен и возможность получения потребительского кредита); политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособности; уровень культуры, проявляющийся в привычках и нормах потребления, предпочтении одних товаров и отрицательном отношении к другим /15/.

     К внешним причинам банкротства следует  также отнести усиление международной конкуренции. Зарубежные предприятия в одних случаях выигрывают за счет более дешевого труда, а в других - за счет более совершенных технологий.

     Внешним фактором, способным привести к банкротству  предприятия, является общий экономический спад. Нередко на стадии циклического подъема осторожность покидает даже банковские структуры, которые начинают увеличивать сверх меры кредиты предприятиям. Предприятия, в которые они вкладывают средства, выглядят устойчивыми и сильными. Но их крах наступает почти мгновенно из-за резкого спада рентабельности, который является результатом столь же резкого изменения цен на товары.

     Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятий /23/:

     1.Реальное  банкротство. Оно характеризует  полную неспособность предприятия  восстановить в предстоящем периоде  свою финансовую устойчивость  и платежеспособность в силу  реальных потерь используемого  капитала. Катастрофический уровень  потерь капитала не позволяет  такому предприятию осуществлять  эффективную хозяйственную деятельность  в предстоящем периоде, вследствие  чего оно объявляется банкротом  юридически.

     2.Техническое  банкротство. Используемый термин  характеризует состояние неплатежеспособности  предприятия, вызванное существенной  просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно не приводит к юридическому его банкротству.

     3.Умышленное  банкротство. Оно характеризует  преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником  предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического  ущерба предприятию в личных  интересах или в интересах  иных лиц; заведомо некомпетентное  финансовое управление. Выявленные  факты умышленного банкротства  преследуются в уголовном порядке.

     4.Фиктивное  банкротство. Оно характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.2. Процедуры банкротства и их особенности

     При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры /7/:

     1) наблюдение;

     2) финансовое оздоровление;

     3) внешнее управление;

     4) конкурсное производство;

     5) мировое соглашение.

     1. Процедура наблюдения. Ее целью является обеспечение сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния должника. Тем самым должнику предоставляется возможность работать без долгов, что способствует изучению истинной картины возможности восстановления платежеспособности и продолжения деятельности должника, установление реального срока такого восстановления.

     Не  менее важная задача наблюдения - принятие эффективных мер по сохранению имущества должника.

     В период наблюдения выявляется размер требований кредиторов, определяются конкурсные кредиторы и количество голосов, принадлежащих каждому кредитору на собрании кредиторов. Наблюдение заканчивается в момент вынесения соответствующего решения (определения) арбитражного суда по существу рассматриваемого дела либо о прекращении производства по делу в случаях, предусмотренных законом. Работа, проведенная в период наблюдения, является необходимой основой для проведения иных назначаемых арбитражным судом процедур банкротства.