Автоматизация решения задачи по выявлению путей укрепления финансовой устойчивости ООО ПКФ «Промресурс»

 

2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО « Миссия-НК» 
 

     2.1. Анализ имущественного положения ООО « Миссия-НК» 

     Согласно  действующим нормативным документам баланс организации составляется в оценке нетто (остаточной стоимости). Структуру и динамику финансового состояния организации можно исследовать при помощи сравнительно аналитического баланса. Этот баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа.

     Горизонтальный  анализ баланса позволяет сделать расчет относительных темпов роста (снижения) средств организации и их источников. Вертикальный анализ баланса позволяет сделать расчет структуры средств организации и их источников. Для проведения горизонтального и вертикального анализа рассматриваются отдельно однородные по составу элементы балансовых статей  ООО « Миссия-НК» за 2006-2007гг.. Номенклатура статей представлена в таблице 7.                                       

Таблица 7

Сравнительный аналитический баланс

(Вертикальный и Горизонтальный анализ баланса)

 

      Анализ  динамики валюты баланса показывает на то, что в 2007 году она увеличилась по сравнению с предшествующим годом на 55411 тыс. рублей,  а в процентном выражении 0,9%. Произошло это увеличение за счет роста запасов (готовой продукции, расходов будущих периодов, сырья и материалов), за счет увеличения  таких статей баланса как денежные средства предприятия: их удельный вес увеличился на 4,99%, краткосрочных финансовых вложений,  а также увеличилась нераспределенная прибыль,  понизилась кредиторская задолженность и прочие долгосрочные обязательства.

      Незавершенное производство в 2007 году  по сравнению с 2006г. Снизилось на 94636 тыс. рублей. так как эта статья баланса не участвует в производственном обороте, следовательно ее снижение свидетельствует о положительном влиянии на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

      Внеоборотные  активы предприятия составляют большую часть всех средств актива баланса77,87%  и 2007 году они снизились на 5,42%.  Оборотные средства на 2007 год составили 22,13% всех средств, в 2006г. Их доля была 16,71%, следовательно, они увеличились на 5,42%.  Преобладающая часть оборотных средств представлена дебиторской задолженность – 8,4%.

     Наглядное изображение структуры актива баланса  на начало 2007 год представлено на рис.1.

Рис. 1. Структура актива баланса ООО « Миссия-НК» на 01.01. 2007 г.

Собственные средства предприятия занимают доминирующую долю в общей сумме источников средств.

      Наглядное изображение структуры пассивов баланса на начало 2007 г. Представлено на рис.2.

Рис.2. Структура пассива баланса ООО « Миссия-НК» на 01.01.2007 г.

     Наличие нераспределенной прибыли рассматривается  как источник пополнения оборотных средств и снижение краткосрочной кредиторской задолженности, удельный вес которой в 2007г. снизился на 2,2%.

     В общих чертах анализ баланса ООО « Миссия-НК» владеет признаками «хорошего» баланса а именно:

     - валюта баланса 2007г. увеличилась по  сравнению с предыдущим годом.

     - темпы роста оборотных активов  выше темпов прироста внеоборотных  активов.

     - собственные средства организации  превышают заемные.

     - в балансе отсутствую статьи  «Непокрытый убыток» 

     2.2. Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости 

     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и  инвесторов. Очень важно правильно оценивать динамику показателей финансовой устойчивости.

     В таблице 8 приведены показатели, используемые в российской практике для анализа финансовой устойчивости. Расчет производится на основе бухгалтерского баланса (форма №1) ООО «Миссия-НК» за 2007 , 2006, 2007гг. 

     Таблица 8

     Оценка  финансовой устойчивости ООО « Миссия-НК» 

 

     Уровень общей финансовой независимости, определяемый коэффициентом автономии, незначительно  снизился на 0, 01 в течение рассматриваемого периода – с 0,94 в 2005 г. до 0,93 в 2007 г. Значение этого показателя намного превышает его нормативное значение, что характеризует высокое положительное соотношение собственного капитала к валюте баланса на протяжении всех анализируемых периодов. Таким образом, можно сделать вывод  о благоприятной финансовой ситуации на предприятии, так как 93% всего имущества организации принадлежит собственному капиталу и лишь 7% заемному. Рост этого коэффициента характеризует укрепление финансовой устойчивости, но в данном случае этот показатель не увеличился, а лишь незначительно уменьшился.

     Удельный  вес  заемных средств в стоимости  имущества  в 2007 году составил 0,06, и незначительно увеличился на 0,01 в 2006г.  В целом это показывает, что на предприятии низкий уровень заемных средств. А увеличение этого коэффициента произошло из – за  небольшого роста кредиторской задолженности.

     Коэффициент соотношения собственных и заемных  средств не противоречит его нормативному значению. В 2007 г. он составил 0,06. в 2006 и 2007 г. его значение немного увеличилось и составило 0,7, что тоже связано с ростом кредиторской задолженности.

     «Методическими  положениями по оценке финансового  состояния предприятия и установлению неудовлетворительной структуры баланса» установлено минимальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами – 0,5. Для ООО « Миссия-НК» данный коэффициент превышает минимально допустимое значение, и на конец 2007 года составляет 3,03. Это доказывает, что организация полностью независима от внешних источников финансирования.

     Коэффициент маневренности  показывает отношение  собственного оборотного капитала к сумме собственного капитала. По данным таблицы мы видим, что он увеличился к 2007 г с 0,09 до 0,2. Это обусловлено увеличением собственных оборотных средств и ростом самого собственного капитала.

     Предприятие полностью обеспечивает свою кредиторскую задолженность и заемные средства собственными средствами. В 2007 г. собственный капитал в 9,7 раза превышает полученные предприятием заемные средства. 

     2.3. Анализ рентабельности 

     Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

     Эффект  финансового рычага можно трактовать как изменение чистой прибыли  на каждую акцию (в процентах), порождаемое  данным изменением НРЭИ (тоже в процентах). Такое восприятие эффекта финансового рычага характерно в основном для американской школы финансового менеджмента (таблица 9).

Таблица 9

Расчет  силы воздействия финансового рычага

 

      Таблица 9 свидетельствует о том, что при изменении НРЭИ на 1% величина чистой прибыли на акцию увеличится на 1,037% (по данным 2007 г. по сравнению с 2005 годом). Чем больше сила воздействия финансового рычага, тем выше финансовый риск, связанный с предприятием. В нашем случае можно говорить о том, что финансовый риск практически отсутствует. Предприятие имеет большие возможности привлечения заемных средств. С точки зрения кредитора оно выглядит надежным, т.к. доля собственных средств в капитале составляет более 90%, что уже служит гарантом возврата кредита в будущем.

     Об  интенсивности использования ресурсов предприятия, способности получать доходы и прибыль судят по показателям  рентабельности (таблица 10). Данные показатели отражают как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом.

 

     

Таблица 10

Анализ  показателей рентабельности ООО « Миссия-НК», %