Аналіз фінансового стану банку ВАТ "Райффайзен Банк Аваль"

 

продовження таблиці 2.1

1	2	3	4	5	6	7	8
6 Інвестиційні цінні  папери, у т. ч.	4038	0,009%	6551	0,010%	2513	162,2%	0,0%
6.1 - боргові цінні папери	2748	0,006%	4515	0,007%	1767	164,3%	0,0%
6.2 - акції	1207	0,003%	1907	0,003%	700	158,0%	0,0%
6.3 - інші цінні папери	83	0,000%	129	0,000%	46	155,4%	0,0%
7 Інвестиції в асоційовані  та дочірні компанії	14437	0,032%	44833	0,069%	30396	310,5%	0,0%
8 Основні засоби та  нематеріальні активи	2021460	4,540%	3153689	4,825%	1132229	156,0%	0,3%
9 Дебіторська заборгованість	192210	0,432%	348290	0,533%	156080	181,2%	0,1%
10 Інші активи	604362	1,357%	531065	0,813%	-73297	87,9%	-0,5%
11 БАЛАНС	44526541	100,0%	65361554	100,0%	20835013	146,8%	0,0%
ПАСИВИ
ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ	5291791	11,885%	7435906	11,377%	2144115	140,5%	-0,5%
12 Статутний капітал	2279935	5,120%	2419935	3,702%	140000	106,1%	-1,4%
13 Резерви та інші  фонди банку	299694	0,673%	675082	1,033%	375388	225,3%	0,4%
15 Емісійні різниці	1423602	3,197%	2683602	4,106%	1260000	188,5%	0,9%
16 Нерозподілений прибуток минулих років	20819	0,047%	33481	0,051%	12662	160,8%	0,0%
17 Результати переоцінки  основних засобів	611863	1,374%	1096411	1,677%	484548	179,2%	0,3%
18 Прибуток / Збиток поточного  року	655878	1,473%	527395	0,807%	-128483	80,4%	-0,7%
ЗОБОВЯЗАННЯ	39234750	88,115%	57925648	88,623%	18690898	147,6%	0,5%
19 Кошти інших банків, у т. ч.	13719681	30,812%	27825794	42,572%	14106113	202,8%	11,8%
19.1 - на коррахунках  інших банків	9576159	21,507%	13789624	21,097%	4213465	144,0%	-0,4%
19.2 - строкові депозити інших банків	908066	2,039%	381381	0,583%	-526685	42,0%	-1,5%
19.3 - міжбанківські кредити,  отримані банком	3235456	7,266%	13654789	20,891%	10419333	422,0%	13,6%
20 Кошти клієнтів, у  т. ч.	23011462	51,680%	27240740	41,677%	4229278	118,4%	-10,0%
20.1 - кошти на поточних  рахунках	9970124	22,391%	8029638	12,285%	-1940486	80,5%	-10,1%
20.2 - строкові депозити  субєктів господарювання	2094965	4,705%	5159675	7,894%	3064710	246,3%	3,2%
20.3 - строкові вклади  населення	10900763	24,481%	13975528	21,382%	3074765	128,2%	-3,1%
20.4 - кошти за трастовими  операціями	45610	0,102%	75899	0,116%	30289	166,4%	0,0%
21 Боргові цінні папери, емітовані банком, у т. ч.	1304939	2,931%	680434	1,041%	-624505	52,1%	-1,9%
21.3 - облігації	1299297	2,918%	672580	1,029%	-626717	51,8%	-1,9%
21.5 - акцепти, надані  за переказними векселями	5642	0,013%	7854	0,012%	2212	139,2%	0,0%
22 Субординований борг	354653	0,796%	1112231	1,702%	757578	313,6%	0,9%
23 Кредиторська заборгованість	446191	1,002%	523856	0,801%	77665	117,4%	-0,2%
24 Інші пасиви	397824	0,893%	542593	0,830%	144769	136,4%	-0,1%
25 БАЛАНС	44526541	100%	65361554	100%	20835013	146,8%	0,0%

 

Аналізуючи активи балансу бачимо, що загальна величина активів ВАТ «Райффайзен Банк Аваль» у звітному періоді у порівнянні з базовим періодом значно збільшилася. У порівнянні з кінцем груд. 2007 року активи й валюта балансу збільшилися на 46,8%, що в абсолютному вираженні склало 20835 млн.грн. Зростання валюти балансу є позитивним, але враховуючи те, що темп інфляції в 2008 році склав 25,2% (згідно даними Державного комітету статистики), та в кінці року відбулася девальвація національної грошової одиниці, внаслідок чого була здійснена переоцінка всіх валютних цінностей, то зростання валюти балансу не таке вже й значне, проте темпи нарощування обсягiв основних банкiвських операцiй ВАТ у 2008 роцi були на рiвнi темпiв розвитку вiтчизняної банкiвської системи.  Загальна вартість активів банку на кінець грудня 2008 року складала 65361 млн.грн.

Зростання активів банку  відбулося в основному за рахунок збільшення  наданих кредитів (див. рис. 2.1).

Рисунок 2.1 – Динаміка активів «Райффайзен Банк Аваль» у 2007-2008 році

 

Обсяг кредитiв зберiгав iнтенсивний зрiст протягом всього перiоду: в 2006 роцi прирiст склав на 70,56% (9 млрд.), 71,77% (15,6 млрд.) в 2007 роцi, та в 2008 р. ,в зв'язку з поточною фiнансовою ситуацiєю , дещо вповiльнився до 41,7% (15 млрд.) i на 01.01.2009 портфель досяг 53,3 млрд. грн. Найбiльш динамiчний прирiст в кредитному портфелi фiзичних осiб, який за 3 роки збiльшився в 5,8 раз i склав 24,3 млрд.грн. на 01.01.2009, в порiвняннi з 4,4 млрд. на 01.01.2006. Портфель юридичних осiб вирiс в 3,1 рази до 25,8 млрд.грн., в порiвняннi з 8,4 млрд.грн. на 01.01.2006 .

Такий високий процент  зростання викликаний лише змiною валютного курсу i не вiдображає реальної картини, так як частка валютних кредитiв у портфелi Банку становить 85%. На даний момент проблема значної валютизації кредитного портфеля є найбільш болючою для банку, оскільки після девальвації національної грошової одиниці кредити в іноземній валюті подорожчали до 60-70% річних, що стало причиною зростання рівня проблемної заборгованості.

Значно зросли кошти  в інших банках: на 179,4% або на 3282 млн. грн. Це було зумовлене в основному  зростанням коштів на рахунках в інших банках, які зросли майже в 5 разів або на 2271 млн. грн. Це можна пояснити розширенням кореспонденських відносин з іншими банками. З іншого боку, таке розміщення коштів є неефективним, оскільки не приносить прибутку.

Великі темпи зростання мають інвестиції в асоційовані та дочірні компанії, їх приріст становить 30,4 млн. грн.. або 210,5%. Хоча їх питома вага невелика 0,03 % і 0,07 % відповідно у 2007 і 2008 роках, але стрімке їх зростання негативно впливає на розмір регулятивного капіталу, тому банку слід обережно нарощвати даний тип активів.

Темпи зростання вкладень в основні засоби становлять 156 %, вони перевищують темпи зростання валюти балансу (146,8%). Це свідчить, що банк реінвестує частину свого прибутку на покращення та збільшення основних фондів.

Що ж стосується дебіторської заборгованості, то слід відмітити, що вона збільшується  на 156 млн. грн.(на 81,2%), що свідчать про те, що велика частка тимчасово вилучених з обороту  коштів не повертається назад в оборот банку, що є негативним явищем.

Великі темпи спадання мають вкладення в цінні папери на продаж, їх зменшення становить 45,8 млн. грн.. або 26,3%. Це пояснюється тим, що протягом 2008 року спостерігалося падіння фондового ринку України, тому для «Райффайзен Банк Аваль», як і для більшості банків даний сегмент став збитковим і непривабливим.

Також спостерігається  спад  інших активів (73,3 млн. грн.. або 12,1%), що свідчить про зменшення неділових активів, що є позитивною тенденцією.

Виходячи з вищесказаного, динаміку зміни активу балансу загалом можна назвати позитивною, у першу чергу за рахунок збільшення валюти балансу за розглянутий період за рахунок прибуткових активів.

Аналізуючи ресурси  «Райффайзен Банк Аваль», ми бачимо, що в  пасивах збільшення валюти балансу відбулося за рахунок збільшення розміру зобовязань (рис. 2.2), величина яких у загальній структурі пасивів на кінець грудня  2007 року складала 39235  млн.грн. За рік вони зросли на 18691 млн.грн. (темп приросту склав 47,6%), і на кінець грудня  2008 року їх величина склала 457925 млн.грн. Найбільшою мірою ця зміна відбулася за рахунок зростання коштів інших банків, а саме міжбанківських кредитів, отриманих банком, величина яких зросла більше ніж в 4 рази і  складали 13655 млн.грн. Також значно зросли кошти на коррахунках інших банків: на 4213 млн.грн. або на 44%, що свідчить про високу ступінь довіри інших банків до Райффайзен Банк Аваль», та ілюструє розширення його  кореспонденських відносин. Якщо порівняти обсяг коштів на коррахунках в інших банках та на коррахунках інших банків, то ми бачимо, що останні в декілька разів перевищують активи, причиною чому є гарний імідж і добре розвинена філійна мережа.

 

 

Рисунок 2.2 – Динаміка пасивів «Райффайзен Банк Аваль» у 2007-2008 році

 

Меншими темпами зросли кошти клієнтів: на 18,4% або на 4230 млн. грн.  і на кінець року складали 27241 млн. грн. Це  було зумовлене відповідними змінами величини депозитів: так, строкові депозити субєктів господарювання зросли на 3065 млн. грн. або на 146.3%, вклади населення – на 3075 млн. грн., або на 28,2%. Зменшення темпів вкладів населення пояснюється нижчими, ніж у інших банків ставками по депозитох. На 1940 млн. грн. зменшилися залишки коштів на поточних рахунках, що є результатом штучно спровокованої недовіри до банківської системи.

Зменшення спостерігалося в запозичених коштах: зобовязання  за облігаціями, емітованими банком зменшилися на 627 млн грн., причиною чому, стало неможливість подальшого рефінансування від НБУ.

Проте більш ніж втричі зріс субординований борг банку, що є  результатом залучення коштів від мiжнародних фiнансових установ для регулювання ліквідності.

Власний капітал зріс на 40,5%, що в абсолютному виражені складало 2144 млн. грн. і становив 7436 млн. грн. На ріст власного капіталу значно вплинуло зростання емісійних різниць, темп росту яких склав 225,3% і за рахунок яких власний капітал зріс на 1260 млн. грн. Це при тому, що статутний капітал зріс на 140 млн. грн., тобто  на акції  ВАТ «Райффайзен Банк Аваль» є дуже високий попит, що не випадково, адже вони входять до блакитних фішок і до індексу ПФТС, головного фондового індикатора України.

Також спостерігалося зростання резервного та інших фондів банку, який зріс на 375 млн. грн. або на 125,3% .Це говорить про збільшення обсягів проведених активних операцій, що потребують резервних відрахувань, про що свідчить збільшення кредитного портфеля банку. Також на збільшення власного капіталу мало неабиякий вплив зростання на 485 млн.грн. або 79,2 %  коштів від результатів переоцінки основних засобів.

Негативним є зменшення прибутку в поточному році на 128 млн. грн.. або на 19,6%. Загалом, на думку деяких аналітиків, майже весь прибуток банками був акомульований за перші 8 місяців, останні ж 4 місяці для банків були збитковими, через віддтік депозитів, проблеми з ліквідністю, фактичну заборону кредитування.

Темп приросту загальних  активів 2006 року до 2005 року склав 46,8%, темп приросту загальних зобов'язань — 47,6% , а темп приросту власного капіталу — 40,5%. Як бачимо, темпи приросту активів та зобов’язань банку перевищують темпи приросту власного капіталу, що відповідно є характерною ознакою банківської системи в цілому. Проте на даний момент цей розров суттєво скоротився, через проблеми банків з ліквідністю і платоспроможністю.

Власники інтенсивно капіталізують свої фінансові установи, а неспроможні – чекають на рекапіталізацію від держави.

Вертикальний  аналіз використовується з метою  вивчення складу і структури активів  і пасивів банку, доходів і  витрат, прибутку, капіталу та інших  структурних елементів банківської  діяльності. В його основу покладені розрахунки відносних величин, що характеризують питому вагу того чи іншого показника в загальному підсумку однорідних з ним показників за економічним змістом.

Аналіз структури активів  дозволив зробити висновок про  низьку диверсифікацію напрямків розміщення коштів, концентрацію кредитних ризиків: в активах банку: у активах найбільшу питому вагу займає кредитний портфель, щоправда, спростерігається позитивна тенденція до зниження його частки в сукупних активах: його частка знизилася з 83.7%  у 2007 році до 81.6% у 2008 році.(див. рис. 2.3).

Як бачимо, кредитування є провідним напрямком розміщення коштів, що в принциці притаманне всій банківській системі України, частка  кредитного портфеля у сукупних активах якої складає 81,4%, тобто частка кредитів в активах  ВАТ «Райффайзен Банк Аваль» є середньоринковою.

У кредитному портфелі провідне місце займає кредитування юридичних  осіб, хоча його обсяги і зменшуються 41,3% у 2007 році до 39,4% у 2008 році, частка кредитів фізичним особам знизилася всього на 0,6% і складала 37,2%.

З Рис. 2.3 видно, що в активах  протягом 2007-2008 років відбулися незначні структурні зрушення: частка високоліквідних  активів зросла з 9,5% до 11,9%, що є вищим  за середньоринковий рівень(8,2% у 2008 році), і в умовах кризи ліквідності у банківській системі є досить позитивним явищем. Зростання частки  основних засобів та нематеріальних активів з одного боку є негативним, оскільки в активах збільшується частка неприбуткових активів, проте, з іншого боку, це позитивно, оскільки в нашому випадку кошти спроямовувались на придбання програмного забезпечення і розширення філійної мережі банку, які в майбутньому окупляться.

ВАТ «Райффайзен Банк Аваль» майже не використовуює такий напрям розміщення коштів, як цінні папери, на відміну від банків США, де активи банківської системи на 75% сформовані з цінних паперів, які обезцінилися і стали причиною кризи. Частка вкладень в цінні папери протягом 2007-2008 років знизизилась з 0,5% до 0,2%. Непопулярність фондових інструментів серед відчизняних банків, обумовлена, по- перше, нерозвиненості фондового ринку, а по-друге, політикою НБУ, який зобовязує формувати 100% відсоткові резерви під операції з цінними паперами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.3-Структура  активів банку ВАТ «Райффайзен Банк Аваль» у 2007-2008 роках

 

У структурі пасивів  найбільшу питому вагу займають зобов’язання банку –88,6%, що на 0,5% більше ніж у попередньому році (див. рис. 2.4). Це вказує на незначне збільшення фінансової стійкості банку і збільшення його ділової активності.

Питома вага власного капіталу становила у 2007- 2008р.р. становила відповідно 11,9% і 11,3%, тобто частка зменшилася на 0,5%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.4 - Структура  пасивів банку «Райффайзен Банк Аваль» за 2007-

2008р.