Анализ вложений во внеоборотные активы и оценка их эффективности

                                                                                      (2.4)

При проведении анализа основных средств целесообразно  рассматривать коэффициент прироста (Кпр), который характеризует уровень прироста основных средств или отдельных групп и рассчитывается как отношение стоимости прироста основных фондов (Фпр) к их стоимости на начало периода (Фн):

                                                                                          (2.5)

Коэффициенты  обновления, выбытия и прироста рассчитаем в таблице 2.10.

Таблица 2.10 Анализ степени обновления, выбытия и прироста основных средств

Примечание – источник: собственная разработка

На основании  полученных данных делаем вывод, что  коэффициент обновления основных средств на предприятии очень мал. В 2010 году стоимость основных средств на начало года 78 560 млн.руб. оказалась больше, чем стоимость на конец года 71 697 млн.руб. Коэффициент выбытия основных средств превышает коэффициент обновления в 8 раз. Также по результатам работы за год поступило 856 млн.руб. основных средств, а выбыло 7 719 млн.руб., прирост основных средств отсутствует. Наиболее активно, по данным таблицы 2.8, происходит обновление за счет транспортных средств (0, 061) и активной части основных производственных фондов (0, 018), что положительно влияет на показатель фондоотдачи.

 Выбытие основных средств происходит в большей части по прочим основным средствам   (0, 288), а также за счет инструмента и инвентаря (0, 218).

 Коэффициент прироста основных средств целесообразно рассматривать только по транспортным средствам, т.к. в других статьях основных средств прирост отсутствует.

  В целом, тенденция является неблагоприятной. Руководству предприятия необходимо срочно обратить внимание на проблему обновления основных средств.

 2.4 Выявление резервов вложений во внеоборотные активы на предприятии

  Эффективность промышленного производства в значительной мере зависит от уровня использования вложений во внеоборотные активы. Главным фактором повышения эффективности использования вложений во внеоборотные активы является обновление и техническое совершенствование основных средств, что позволяет создавать условия для производства высококачественной и конкурентоспособной продукции. Однако существует и множество других резервов, которые мы попробуем классифицировать.

 Прежде  всего необходимо классифицировать  резервы повышения вложений во внеоборотные активы по срокам использования. По этому признаку резервы следует разделить на текущие и перспективные. При этом текущие резервы представляют собой неиспользуемые по тем или иным причинам существующие возможности повышения эффективности работы вложения промышленного предприятия, и их мобилизация осуществима в короткий срок и без значительных финансовых затрат. В свою очередь перспективные резервы требуют как определенных финансовых затрат, так и более продолжительного периода времени, связанного с их реализацией. Деления резервов повышения эффективности подобным образом позволяет определить первоочередные и последующие задачи, обеспечивая тем самым планомерность работы по совершенствованию механизма вложений в промышленных предприятиях.

 Определенный интерес вызывает деление резервов по форме проявления на скрытые и явные. Используя этот тип группировки для резервов повышения эффективности вложений во внеоборотные активы, необходимо принимать во внимание особенности деятельности предприятия. Под явными резервами повышения эффективности целесообразно понимать очевидные различия вариантов получения определенного результата. Например, сравнение стоимости выявление эффекта от внедрения нового оборудования по определенному направлению силами предприятия или с привлечением сторонних организаций. Соответственно, скрытые резервы требуют дополнительных усилий по их выявлению. Для резервов повышения эффективности вложений во внеоборотные активы - это выявление влияния разнонаправленных факторов и возможности получения дополнительного эффекта от их использования. Так, например, стоимость проведения исследования силами промышленного предприятия может быть ниже, чем у сторонних организаций, а сроки проведения выше. Подобный подход к разделению резервов повышения эффективности вложений во внеоборотные активы  направлен, прежде всего, на использование всей совокупности возможностей повышения эффективности, в том числе и за счет активного взаимодействия промышленного предприятия с его внешней средой.

 Выявление резервов повышения эффективности инновационной деятельности невозможно без наличия определенного способа измерения уровня экономичности внедрения вложений во внеоборотные активы.  При измерении уровня экономичности необходимо исходить из того, что внедрение вложений во внеоборотные активы представляет собой совокупность стадий. Целесообразно осуществлять анализ как каждой стадии в отдельности, так и их взаимосвязи как единого целого. Поэтому необходимо определить показатели, характеризующие в отдельности стадию проведения исследований, оценку экономической эффективности вложений во внеоборотные активы, стадию внедрения оборудования и, конечно, всю деятельность в целом. При этом анализ эффективности вложений во внеоборотные активы должен быть комплексным.

  Расчет  показателей эффективности вложений во внеоборотные активы необходимо осуществлять на основе фактических результатов деятельности промышленного предприятия, через определенные промежутки времени. Периодичность проведения анализа капиталовложений позволит своевременно выявлять резервы, разрабатывать стратегию их использования на основе конкретизации целей и в конечном итоге создать в рамках промышленного предприятия высокоэффективный механизм управления научно-технической деятельностью.

Чрезвычайно важное значение для выявления величины резервов повышения эффективности  вложений во внеоборотные активы имеет сравнение данных, полученных на предприятии и аналогичных данных во внешней среде промышленного предприятия. Именно сравнение полученных результатов по предприятию с аналогичными показателями позволяет судить, с позиций общественно необходимого уровня эффективности, об уровне эффективности капиталовложений промышленного предприятия. В качестве базы сравнения могут быть использованы:

1. аналогичные показатели у фирм конкурентов промышленного предприятия;
2. аналогичные данные у лидирующих фирм в той же отрасли отечественной промышленности;
3. аналогичные данные у лидирующих фирм в той же отрасли, осуществляющих свою деятельность на международных рынках;
4. аналогичные данные в среднем по отрасли и т.д.

В виду того, что в условиях рыночной экономики  привлечение необходимой информации сопряжено с определенными трудностями, целесообразным является использование  методов прогнозирования изменений  значений показателей эффективности  капиталовложений, на основе выявления  тенденции данного процесса. В  качестве базисных данных могут быть использованы данные статистической отчетности, публикуемые органами госстатистики, данные научных исследований, фирм-консультантов  и т.д.

Из всего  сказанного выше можно назвать конкретные резервы повышения эффективности  использования вложений во внеоборотные активы:

• совершенствование организации производства и труда  и ликвидация внеплановых простоев;
• сокращение времени и повышение качества ремонтов;
• модернизация и автоматизация оборудования;
• повышение квалификации кадров;
• совершенствование техники  и технологии;
• сокращения сроков введение в эксплуатацию нового оборудования;
• недопущения распыления вложений во внеоборотные активы по многим объектам;
• применения в проекте самой передовой техники и технологии с учетом отечественных и зарубежных достижений;
• ускоренное освоение проектных мощностей;
• широкого применения там, где это возможно и целесообразно, хороших типовых проектов, которые уже оправдали себя на практике. Применение типовых проектов позволяет в значительной мере снизить затраты и сроки на проектирование объекта, а также резко уменьшается риск, что капитальные вложения будут сделаны неудачно;
• механизации строительно-монтажных и отделочных работ;
• разработки хорошего проекта и сокращения срока проектирования;
• совершенствование технологической части проекта;
• повышение экономичности проекта и снижение его стоимости;
• расширение сферы лизинговых услуг и т.д.

 Внедрение достижений научно-технического прогресса повышает уровень механизации и автоматизации промышленного производства, производительность труда рабочих, способствует экономии материальных затрат, повышает культуру и безопасность производства.

 Выбор  тех или иных направлений и  путей повышения эффективности  вложений во внеоборотные активы зависит от специфики предприятия и конкретных условий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, цель и задачи, поставленные перед курсовой работой, достигнуты. Рассмотрев данную курсовую работу можно сделать вывод о  том, что одним из основных способов поступления внеоборотных активов в организацию являются капитальные вложения (приобретение, создание активов, либо же расширение, реконструкция, техническое перевооружение предприятий). А немаловажным условием реализации инвестиционных проектов является наличие источников средств для их осуществления. Источниками могут быть собственные и привлеченные средства. В рассматриваемый период наблюдается положительная динамика материально-производственной базы предприятий республики. Если такая динамика не ухудшится, то вполне возможно улучшение финансового положения многих предприятий и снижение не только физического, но и морального износа большей части оборудования. 

В работе подробнейшим образом проведен финансово-экономический анализ предприятия ОАО «Брестмаш», на основании чего был сделан вывод, что в целом же по предприятию наблюдается ухудшение финансового состояния. Но при этом предприятие остается финансово устойчивым, имеющиеся на балансе хозяйственные средства используются эффективно и показатели рентабельности в 2010 году довольно возросли. При такой же динамике в последующие годы возможно покрытие чистого убытка, выход на чистую прибыль, что приведет к рентабельности предприятия и, возможно, улучшение его финансового состояния.

Но наибольшее внимание все-токи было уделено непосредственно  оценке эффективности вложения во внеоборотные активы на конкретном примере. В ходе расчета эффективности установлено, что прирост прибыли составил  1 942, 71руб., срок окупаемости данного оборудования – 17,5 лет. Из расчета делаем вывод, что срок окупаемости слишком велик. Для того, что бы его уменьшить, необходимо выходить на максимальную мощность использования оборудования, сокращать материальные затраты, повышать производительность труда. Однако достигнута экономия себестоимости продукции на 705 тыс.руб. Поэтому вопрос о целесообразности такого вложения решать руководству предприятия.

Рассмотрены резервы, способствующие повышению  эффективности имеющихся капитальных  вложений. Предлагаемый метод поиска резервов капитальных вложений состоит  в выявлении потерь (материальных ресурсов и времени) на стадиях процесса в ходе осуществления вложений, а  также проверки сбалансированности организационных подразделений  промышленного предприятия. На сновании этого выделены направления использования резервов капитальных вложений, которые обеспечивают рост их эффективности за счёт:

а)     мероприятий, направленных на повышение  результативности всех стадий  внедрения  оборудования;

б)    сокращения нерационального использования  всех видов ресурсов в ходе капитальных  вложений и времени, которое затрачено  на внедрении, установку и монтаж оборудования.

В условиях экономического кризиса, когда финансовые ресурсы предприятий ограничены, первоочередное значение приобретает  планомерная работа по всестороннему  выявлению и использованию резервов. В этой связи необходимо отметить, что капитальные вложения представляют собой важнейший элемент системы  внутрипроизводственных резервов предприятия.

Кроме того, на промышленных предприятиях ощущается  недостаток методического обеспечения  по объективной оценке экономической  эффективности капитальных вложений и определению эффективности  данной деятельности, а также выявлению  и использованию резервов инвестиционной деятельности. Создавшееся положение  в первую очередь связано с  переходом экономики на рыночные отношения. Всё это говорит о  необходимости проведения исследовательской  работы в этом направлении.