Анализ платежеспособности

ВВЕДЕНИЕ

 

Проблема платежеспособности в современном мире весьма актуальна. От того, насколько успешно она  решается, зависит многое в экономической  и социальной жизни любой страны в широком смысле слова, практически  любого предприятия в узком смысле.

Нынешнее состояние экономики характеризуется сокращением производства и экономической активности, снижением производственных капитальных вложений, дезинтеграцией денежного обращения. Эти тенденции явились результатом проводившейся макроэкономической политики, обусловившей разрыв основных воспроизводственных контуров и хозяйственных связей. Игнорирование структурных особенностей экономики в надежде на автоматическое действие механизмов рыночной самоорганизации спровоцировало процессы ее дезинтеграции и нарастания хаоса. Попытки применения традиционных для состояния рыночного равновесия методов макроэкономической стабилизации путем ограничения денежной массы не могли дать адекватный результат. При характерных для экономики диспропорциях это привело к ее неизбежному распаду на автономно функционирующие сектора, каждый из которых стремится к собственному состоянию равновесия.

В условиях высокой  насыщенности рынка предлагаемых товаров, превышения на нем предложения над  спросом каждому предприятию  в условиях рыночной экономики приходится вести жесткую борьбу за предпочтения потребителя. Множество торговых предприятий одновременно предлагают одинаковые или различные способы удовлетворения одной и той же потребности покупателя на равных или незначительно варьирующих ценовых условиях. В этой ситуации предпочтение отдается тем товарам и той услуге, которые в маркетинге определяются как конкурентоспособные. От этого зависит финансовое состояние предприятия, его платежеспособность.

Платежеспособность  предприятия – это способность своевременно и в полном объеме производить расчеты по краткосрочным обязательствам.

Платежеспособность  оценивается на определенную дату по данным баланса, оперативного учета.В  рамках экспресс-анализа платежеспособности в расчет берут статьи характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Денежные ресурсы могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, в то время как другие виды активов могут включаться лишь через определенный период.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства предприятия. Чем меньше требуется времени для инкассации этого актива, тем выше его ликвидность.

Целью курсовой работы является изучить платежеспособность и ликвидность предприятия.

Задачи исследования следующие:

1) изучить информационного обеспечения анализа платежеспособности и ликвидности;

2) изучить понятие платежеспособности и ликвидности предприятия;

3) изучить анализ ликвидности баланса;

4) сделать оценку платежеспособности предприятия;

Периодом исследования является 2008 г.

Общество с  дополнительной ответственностью «Ладья»  г.Жодино, зарегистрированного Минским  областным исполнительным комитетом решением от 30 июня 2000 года № 401 в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 600040580. Общество с дополнительной ответственностью «Ладья» г. Жодино, именуемое в дальнейшем «Общество», действует в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь, Законом Республики Беларусь «Об акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью и обществах с дополнительной ответственностью» и иным действующим законодательством Республики Беларусь.

ОДО «Ладья»  реализует продукцию и оказывает  услуги по договорам предприятиям, организациям, местным   органам  власти, кооперативным и общественным организациям, предприятиям оптовой  и розничной торговли, а также  гражданам; реализует продукцию  по государственным, договорным,  коммерческим, аукционным, за наличный и безналичный расчет.

Полученная  в течение 2009 года чистая прибыль  в сумме 13 млн. руб. распределена следующим  образом:

- резервный  фонд заработной платы (1% от  годового фонда заработной платы)  1 млн. руб.;

- фонд накопления 50% - 6 млн. руб.;

- фонд потребления  50% - 6 млн. руб

Дивиденды не начислялись  и не выплачивались. Фонд потребления  за 2009 год использован в сумме 9 млн. руб., в том числе:

Материальная  помощь к отпуску – 2 млн. руб.;

- оплата путевок  в оздоровительное учереждения  – 1 млн. руб.

Дебиторская задолженность  ОДО «Ладья» по состоянию на 01.01.2010 года составляет 7 млн. руб., в том  числе просроченная за товары, работы, услуги 11 млн. руб.

 

1 Значение и задачи анализа платежеспособности и ликвидности.

 В современных условиях хозяйствования все более значимым для существования и работы предприятия является поддержание его ликвидности как долгосрочной, так и краткосрочной (платежеспособности). Сегодня обеспечение ликвидности становится важнейшей предпосылкой существования предприятия и основным критерием, по которому определяют, в состоянии ли оно развивается, и который характеризует стиль управления.()

Наличие системы  планирования ликвидности и поддержание  ее на достаточном уровне в долгосрочном периоде предполагает, что на предприятии осуществляется управление прибылью и рентабельностью; платежным и кредитным оборотом; размещением и освоением капитала, поддержанием балансовых пропорций в использовании капитала, рентабельностью собственного капитала. Обеспечение одновременно ликвидности и достаточной рентабельности – суть стратегии и тактики развития и предпосылка долгосрочного существования предприятия.

          Достижение ликвидности баланса в соответствии с принятыми в нашей стране нормативами предполагает определенные пропорции между пассивами и активами баланса. Соблюдение этих пропорций и сохранение их в достаточно длительном периоде показывает, что предприятие не только платежеспособно, но и будет обладать собственными источниками средств, наличие которых возможно только в случае, если оно работает прибыльно. Предприятие имеет ликвидный баланс, следовательно, оно прибыльно.()

Проблемы с  ликвидностью возникают в том  случае, если выплаты предшествуют поступлениям средств и возникшую потребность в капитале нечем покрыть. Нарушается последовательность капиталооборота, происходит разрыв ликвидности между финансовыми потоками, связывающими и высвобождающими капитал в планируемые сроки. Чаще всего это следствие определенных недостатков в управлении потоками платежей, непонимание сути финансовых процессов, выражающееся во взаимосвязи между инвестициями, финансированием, расходами, доходом, притоком и оттоком капитала. Современный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия позволяет выявить основные проблемы, связанные с ликвидностью, является предпосылкой грамотного управления его финансами. Проведение анализа необходимо как в случае, когда предприятие характеризуется низкой ликвидностью, так и в случае, когда потоки платежей и поступления находятся в равновесии, наблюдается стабильная платежеспособность, нормальная финансовая устойчивость и такое состояние необходимо сохранить.

Сегодня на многих предприятиях существует система упрощенного  анализа платежеспособности и финансовой устойчивости на основе систематического расчета набора определенных коэффициентов, включенных в программное обеспечение бухгалтерского учета. Оценка этих коэффициентов осуществляется только по факту за определенный период через сравнение их с нормативами. При таком анализе невозможно проследить взаимосвязи, выявить влияние факторов, соотнести с достижениями заранее поставленных целей, и руководители не могут использовать данные сведения достаточно эффективно в управлении финансами предприятия. Объясняется это, в первую очередь тем, что целевым управлением ликвидностью на предприятиях практически не занимаются.

Сегодня схемы, в которых финансовые потоки отражают движение стоимостей, так сложны и  запутаны, что управлять ими, используя  научно обоснованные методы, просто невозможно. Связано это не только с объективными обстоятельствами переходной экономики. Существенной причиной является то, что для многих предприятий еще не решен вопрос с собственностью, и их руководители не соотносят принцип долгосрочного его существования со своей деятельностью. Важно и то, что конкуренция на рынках сбыта еще не стала по-настоящему острой, когда определенные конкурентные преимущества достигаются, прежде всего, грамотным управлением финансами за счет внутренних факторов.

Тем не менее, экономические  законы действуют независимо от того, понимаем мы их или нет, и становление  рыночных отношений продолжается. Чем  скорее наши действия по управлению финансами  будут соответствовать этим законам, тем прозрачнее будут эти схемы, тем меньше трудностей нам придется преодолевать, и тогда знание методов управления финансами станет очень актуальным.

 

2 Характеристика информационного обеспечения анализа платежеспособности и ликвидности.

Руководители  и бизнесмены в процессе повседневной работы должны получать ответы на следующие вопросы:

имеются ли денежные средства, чтобы осуществить расходы  по оплате применяемых ресурсов;

какие ожидаются  поступления капитала;

какой предполагаемый отток капитала;

какие финансовые запасы.

Такая информация позволяет принять необходимые и грамотные производственно-хозяйственные и финансово-экономические решения. Ее можно получить при правильном аналитическом учете, основанном на регулярном финансовом анализе, содержание которого во многом зависит от того, какие цели преследует аналитик.

Важным показателем  финансового равновесия выступает  платежеспособность предприятия, под  которой подразумевают его способность  вовремя удовлетворить платежные  требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д. Таким образом, тема моего курсового проекта очень актуальна для нашего времени.

Источниками информации для проведения анализа является: форма 1 «Бухгалтерский баланс», форма 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма 3 «Отчет о движении фондов и других средств», форма 4 «Отчет о движении денежных средств», форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Процесс оценки платежеспособности предприятия в  курсовой работе состоит из четырех  этапов:

--получение  информации.

--расчет показателей  платежеспособности.

--сравнение  полученных значений показателей  платежеспособности с установленными  нормативами.

--выводы.

На основании  полученных результатов и отклонения показателей платежеспособности от нормативов делается заключение о платежеспособности предприятия.

Официальным документом, который был применен в курсовой работе, явились Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной Минфином, Минэкономики и Минстатистики и анализа Республики Беларусь (в редакции от 27.04.2007 № 69/76/52) 

3 Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия - его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам.

В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность. Текущая платежеспособность за отчетный период может быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных средств со срочными обязательствами. По вопросу определения суммы платежных средств имеются различные точки зрения. Наиболее приемлемо к платежным средствам относятся денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, так как он и могут быть быстро реализованы и обращены в деньги, часть кредиторской задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении. Срочные обязательства включают текущие пассивы. т.е. обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, бюджету и другим юридическим и физическим лицам. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности могут сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, наличие просроченных кредитов банку, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты средств по оплате труда и др.[29]

Текущая платежеспособность внутри отчетного периода может быть определена с помощью платежного календаря, на основании которого определяется коэффициент текущей оперативной платежеспособности, разрабатываются мероприятия, обеспечивающие своевременные расчеты с кредиторами, банком, финансовыми и другими органами. Платежный календарь составляется на основании данных аналитического учета, выписок банка, картотеки срочности платежей и др. Такие расчеты могут осуществляться ежедневно или один раз в 3-5 дней и за другие отрезки времени. Периодичность расчетов зависит от  состояния  платежеспособности  предприятия.  Если  она устойчива, расчеты можно делать реже, если не устойчива - чаще. Для определения текущей оперативной платежеспособности рассмотрим следующую исходную информацию о платежных средствах предприятия и его долгах (срочных обязательствах), сроки выплаты которых наступили:

                                                                                                 (руб.)

1.Предъявлены  к оплате счета поставщиков  - 9742532 

2.Остаток средств  на расчетном счете - 96162275

3.Задолженность  перед покупателями - 92095994

4.Задолженность  перед работниками - 7704221

5.Задолженность  бюджету по налогам и другим  платежам - 16057324

6.Задолженность  по налогам и отчислениям по  оплате труда - 3473472

7.Задолженность  поставщиков перед организацией  – 43 666 082

8.Дебиторская  задолженность к поступлению  – 754286

9.Кредиторская задолженность к выплате – 2244864