Анализ обеспеченности ОАО «Рудгормаш» основными фондами

         Анализ баланса позволил получить ряд важнейших характеристик финансового состояния ЗАО «Лискимонтажконструкция».

          Сравнивая итог баланса на конец периода с итогом на начало 2006 г., мы видим, что финансовое состояние предприятия изменилось. Общий оборот хозяйственных средств (валюта баланса) увеличился к концу периода на 12344 тыс.руб.

Как видно  из  анализа, стоимость внеоборотных средств или недвижимого имущества составила 179300 тыс.р. Увеличение внеоборотныъх активов на конец отчетного периода на 37453 тыс.р обусловлено увеличением основных средств на 18147 тыс.р.

         Увеличение на конец анализируемого периода краткосрочных обязательств на 12344 тыс. р. или на 20,8% является отрицательной тенденцией. Это вызвало увеличение краткосрочных кредитов на 12583 тыс. р. по сравнению с началом года и кредиторской задолженности на 3762 тыс. р., что указывает на неплатежи по поставкам, несвоевременную выплату заработной платы,  наличие задолженности перед государственными и внебюджетными фондами.

Таким образом, для погашения своих активов предприятие ЗАО «Лискимонтажконструкция» привлекает заемные средства, что может повысить степень финансового риска. Анализ структуры собственного и заемного капитала необходим для оценки рациональности формирования источников финансовой деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. 
 
 
 

1.2 анализ состояния активов предприятия по степени риска 

Анализ проводится с использованием аналитической  таблицы 1.2.

Таблица 1.2 - Анализ активов предприятия по степени  риска

          Таким образом, данные таблицы показывают, что уменьшился уровень риска вложений в оборотные активы в связи с увеличением доли высоколиквидных активов и уменьшением доли низколиквидных.

1.3 Анализ обеспеченности  запасов и затрат источников  средств для их формирования 

     При анализе обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  определяют три показателя обеспеченности:

     П1 - излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;

     П - излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников;

     П - излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.

     Данные  показатели трансформируются в 3-х факторную  модель

     М = (П +П +П ), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине – «0».

     На  практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

     М = (1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

     М = (0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

     М = (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние  при возможном восстановлении платежеспособности;

     М = (0,0,0) кризисное (критическое) финансовое состояние.

     В таблице 1.3 приведен анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств.

Таблица 1.3 – Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

 

     Анализ  обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования показал, что у предприятия  ЗАО «Лискимонтажконструкция» существует неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности 

     1.4 Характеристика финансовой устойчивости предприятия 

     Под финансовой устойчивостью предприятия  понимается такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

     Устойчивость  финансового состояния наряду с  абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов. От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

       В таблице 1.4 показан анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости.

Таблица 1.4 - Анализ относительных коэффициентов  финансовой устойчивости

 

     Коэффициент автономии показывает наличие и  возможность использования собственных  средств: в начале отчетного периода он составил 0,79, а концу периода снизился до 0,78. То есть достаточно высокий коэффициент автономии немного снизился, но при этом, предприятие может использовать собственные средства.

     Коэффициент финансовой задолженности показывает объем использования заемных  средств. На начало периода он составил 0,26, а на конец периода 0,28, то есть зависимость предприятия от кредитов и займов не существенна.

     Коэффициент самофинансирования показывает объем  использования средств от реализации продукции на  развитие деятельности предприятия. На начало периода он составил 3,81, на конец периода 3,58. То есть предприятие может само финансировать свою деятельность.

     Коэффициент маневренности показывает, какая  часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности (вложения в оборотные активы) и  какая его часть капитализирована. Он характеризует степень мобильности собственных средств или долю собственных средств, находящихся в обороте. На предприятии коэффициент маневренности на начало года был равным 0,32, а на конец года он равен 0,29. Это достаточно высокий уровень, который обеспечивает достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть  оборотных активов профинансирована за счет собственных источников. На начало года он составлял 0,55, а на конец года незначительно снизился до 0,51, то есть увеличилось финансирование оборотных активов за счет собственных средств.

     Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами показывает, какая  часть материальных запасов приобретена  за счет собственных источников. Он составлял на начало года 0,67, на конец 0,61. Уровень данного коэффициента в начале года был вполне приемлемым. Для характеристики финансовой стабильности, деловой активности предприятия важно знать его производственные возможности. Эти возможности характеризует в определенной степени коэффициент реальной стоимости имущества. Он определяет долю имущества производственного назначения в общей его стоимости. За отчетный год коэффициент реальной стоимости имущества не имел существенного изменения и составил к концу отчетного периода 0,93. Такой уровень является высоким и свидетельствует о значительных производственных возможностях ЗАО «Лискимонтажконструкция» 

1.5 Анализ чистых  активов 

     Чистые  активы – это та часть активов  общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.

     Показатель  чистых активов имеет исключительно  важное значение в оценке финансового  состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в уставленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации.

     Рост  чистых активов в динамике рассматривается  как благоприятная текущая тенденция.

В таблице 1.5 представлен анализ чистых активов  ЗАО «Лискимонтажконструкция»

Таблица 1.5 – Анализ чистых активов ЗАО «Лискимонтажконструкция»