Анализ лизинговых операций

     Рассчитаем  амортизационные отчисления по следующей формуле:

     АО = БС * На /100, где:

     БС  – балансовая стоимость имущества (предмета договора лизинга);

     На  – норма амортизационных отчислений, процентов;

     АО = 1480000*12,5/100 = 185000 рублей

     Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества-предмета договора рассчитывается по следующей формуле:

     ПК = КР * СТк/100, где:

     ПК  – плата за используемые кредитные  ресурсы,

     СТк – ставка за кредит, процентов годовых.

     При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества – предмета договора:

     КРt = Q * (OCn + OCk)/2 где:

     KPt – кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;

     OCn и OCk – расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года:

     Q – коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.

     Если  для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент  Q = 1.

     КР = 1 * (1480000 + 1295000)/2 = 1387500 руб.

     ПК = 1387500 * 30/100 = 416250

     Согласно  договору лизинга, комиссионное вознаграждение устанавливается от среднегодовой остаточной стоимости имущества, по следующей формуле:

     KBt = (OCн + OCk)/2 * CТб/100, где:

     СТв – ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах  от среднегодовой остаточной стоимости  имущества(предмета договора).

     КВt = 1387500 * 8/100 = 111000

     Далее рассчитаем размер налога на добавленную  стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга, по следующей формуле:

     НДС = Вt * CTn/100, где:

     НДС – величина налога, подлежащего  уплате в расчетном году,

     Bt – выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году,

     СТn – ставка НДС, процентов

     В сумму выручки включаются: амортизационные  отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

     Bt = AOt + ПКt + KBt +ДУt

     Bt = 185000 + 416250 + 111000 = 712250

     НДС = 712250 * 18% = 128205

     После расчета всех показателей рассчитаем общую сумму лизинговых платежей по формуле:

     ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, где:

     ЛП – общая сумма лизинговых платежей,

     АО  – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в  текущем году,

     ПК  – плата за используемые кредитные  ресурсы лизингодателем на приобретение имущества,

     КВ  – комиссионное вознаграждение лизингодателю  за предоставление имущества по договору лизинга,

     ДУ  – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю,

     НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам  лизингодателя.

     ЛП = 185000 + 416250 + 111000 = 712250,00

     ООО «СпецКрой» имеет право принять к вычету данную сумму НДС. Расчеты за последующие года выполнены в той же последовательности.

     Таблица 1

Результаты  расчетов лизинговой операции

 
 
 

     Таблица 2

Расчеты показателей

 

     Расчет  ежемесячного лизингового взноса осуществляется по формуле:

     ЛВм = ЛП/Т/12, где:

     ЛВм – размер ежемесячного лизингового  взноса,

     ЛП  –общая сумма лизинговых платежей,

     Т – срок договора лизинга, лет

     ЛВм = 3729600 / 8 / 12 = 38850,00

     Таблица 3

График  уплаты лизинговых платежей

 

     Финансовый  лизинг по своей сути схож с кредитом. Так как при лизинге, лизингодатель, передавая имущество во временное  пользование, получает за это соответствующее  комиссионное вознаграждение. Это означает, что в лизинговой сделке присутствуют практически все элементы кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что при лизинге участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным имуществом.

     Таблица 4

Отличительные особенности использования  кредитных и лизинговых механизмов

 

     Таблица 5

Финансовые  результаты деятельности ООО «СпецКрой»

 

     Из  данных таблицы можно сделать  вывод, что экономия денежных средств  ООО «СпецКрой» за счет использования лизингового механизма составит 187,19 тыс. рублей (8,28%).

     Лизинговый  механизм имеет преимущества и в  объемах гарантий, необходимых для  инвесторов, при кредитном варианте инвестор требует 100% гарантии возврата средств и процентов по кредиту, в то время как при реализации лизингового процесса требования инвестора к гарантиям могут быть снижены до 30%, в зависимости от условий лизингового контракта.