Анализ лизинговых операций

     Формула для расчета очередного лизингового  платежа:

     S_n = S_лп :T, где

     S_n — лизинговый платеж в период;

     Т — число периодов, предусмотренных договором [11]. 

     1.3.2. Расчет лизинговых платежей методом потока денежных средств.

     Метод ПДС по своей сути очень сильно напоминает метод составляющих, когда лизинговый платеж определяется посредством суммирования отдельных агрегатов. Основным же отличием является то, что при методе составляющих наиболее часто применяется метод равных платежей, а в методе ПДС лизинговый платеж формируется на основании фактических затрат, понесенных в данном периоде. При этом метод ПДС можно получить из метода составляющих посредством итеративного расчета лизинговых платежей от месяца к месяцу [11].

     В связи с тем, что лизинг как одна из форм кредитных операции обладает свойством платности, необходимо рассчитать проценты к оплате за кредит.

     Базой для расчета является невозвращенная сумма кредита. Следовательно, сумма процентов по кредиту (К_n) рассчитывается следующим образом:

     К_n = ОС* (25% : 12 мес.) : 100.

     Стоимость дополнительных услуг (ДУ) и лизинговая премия (ЛП) рассчитываются аналогично процентам по кредиту. Базой для расчета при применении метода ПДС принимается остаточная стоимость имущества (сумма непогашенного кредита) [11]. Таким образом, формулы для расчета выглядят следующим образом:

     ДУ= ОС * (12% : 12 мес.) : 100;

     ЛП= ОС * (5% : 12 мес.) : 100.

Расчет  НДС осуществляется посредством суммирования и умножения на ставку НДС, т.е.

     НДС = [ОС + (ПC:m *n)+K_n + ДУ]* СТ: 100 =

     = [ОС+(ПС : т * п)+К_n + ДУ] * 0,18. 

     1.3.3. Расчет лизинговых платежей методом

     коэффициентов

     В литературе можно встретить разные названия метода коэффициентов— и метод аннуитетов, и метод финансовых рент. В основе метода коэффициентов лежит теория о стоимости денег во времени и соответственно понятие «дисконтирование».

Итак, величина одного лизингового платежа (S_n) рассчитывается по формуле: S_n = ПС*               ^m*n   , где

       I — ставка лизингового процента;

     t — число платежей в год. 

     Ставка лизингового процента (I) рассчитывается в данном случае как сумма платы за пользование кредитными ресурсами, стоимостью дополнительных услуг и лизинговой премии:

     I= ( ПК+ g + p₁): 100.

     При выводе формулы мы исходили из предположения, что предмет лизинга полностью амортизируется, а лизинговые платежи начисляются и оплачиваются в конце периода. В отличие от метода ПДС и метода составляющих, которые не меняют своей сути, если объект лизинга не полностью амортизирован на момент окончания договора лизинга, метод коэффициентов требует определенных изменений в формуле, так же как и в случаях, если платеж вносится не в конце периода, а в начале (аннуитет пренумерандо) [11].

     Сравнительная характеристика методов расчета лизинговых платежей. Минимальную нагрузку из всех методов несет метод составляющих, причем при применении обоих способов начисления амортизации, а максимальную - метод коэффициентов. Это связано с тем, что метод коэффициентов основывается на теории стоимости денег во времени, при этом, чем выше ставка лизингового процента, тем больше эта разница [11].

     В различных ситуациях каждый метод  может оказаться более или менее корректным, а иногда требуется применить весь комплекс для того, чтобы определить оптимальную схему начисления лизинговых платежей.

     Можно выделить наиболее общие случаи применения каждого метода, однако этот перечень не является исчерпывающим.

     Метод составляющих (линейный):

     • лизингополучатель не имеет опыта проведения лизинговых

     операций;

     • лизингополучатель — новая организация;

     • предмет лизинга является основным образующим фактором

     потока  денежных средств;

     • у лизингополучателя отсутствуют  иные способы налогового

     планирования.

     Метод ПДС:

     • лизингополучатель не имеет опыта  проведения лизинговых

     операций  или его опыт незначителен;

     • лизингополучатель имеет устойчивое финансовое положение;

     • установка и введение в действие предмета лизинга не прерывают

     производственного процесса лизингополучателя;

     • лизинговая компания параллельно ведет  много лизинговых сделок

     на  разных стадиях выполнения.

     Метод коэффициентов:

     • лизингополучатель имеет достаточный  опыт проведения лизинговых

     операций  и высокий уровень экономической  подготовки;

     • расчеты осуществляются с целью первичной оценки эффективности

     применения  лизинговой схемы;

     • предмет лизинга является основным образующим фактором

     потока  денежных средств;

     • лизингополучатель имеет сильную  бухгалтерию и развитую

     систему налогового планирования [11]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ лизинговых операций ООО «СпецКрой»

2.1 Краткая характеристика компании ООО «СпецКрой»

     ООО «СпецКрой» организовано в 1995 году. Предприятие создано в соответствии с федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ, (ред. от 28.12.2010), Гражданским кодексом РФ, Учредительным договором от 02.05.1995 года и настоящим Уставом.

     ООО «СпецКрой», согласно уставу, считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральными законами порядке. Также имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, незапрещенных федеральными законами. ООО «СпецКрой» имеет уставный фонд, самостоятельный баланс, расчетные счета в банках, круглую печать.

     Юридический адрес: 413840, г. Курск ул. Ленина 126.

     Источником  образования средств являются: денежные и имущественные взносы участников, доходы от реализации продукции предприятия, кредиты банков (лизинг).

     Предметом деятельности предприятия являются:

     - производство средств индивидуальной  защиты, изделий вещевого имущества;

     - производство спецодежды;

     - производство трикотажного нательного  белья;

     - производство одежды из кожи, текстильных материалов;

     - реставрация швейных изделий;

     - изготовление и реализация товаров;

     - предоставление прочих персональных  услуг и др.

     Свою  продукцию ООО «СпецКрой» реализует по договорным, свободным, оптово-отпускным ценам. Главная цель предприятия – повышение эффективности производства, удовлетворение общественных потребностей и получение прибыли.

     К основным задачам относятся:

• изучение конъюнктуры рынка и умение адаптировать развитие производства под постоянно меняющуюся конъюнктуру рынка;
• обеспечение оперативного регулирования объема и номенклатуры производства, что позволяет приспосабливаться к колебаниям спроса на продукцию;
• обеспечение высокого качества продукции;
• увеличение производственной мощности предприятия и улучшения его использования;
• обеспечение средствами производства и организация их ремонта;
• внедрение безотходных технологий, сертификации качества, совершенствование организации структуры производственного процесса.

     ООО «СпецКрой» ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность в установленном законом порядке.

     В настоящее время численность работников составляет 49 человек.

     Для достижения главной цели и основных задач в производственной деятельности, необходимо, чтобы предприятие было обеспечено всеми трудовыми и  материальными ресурсами (предметом  труда, орудием труда и трудом человека).

Схема 1. Структура компании ООО «СпецКрой»

     

 

 

     В задачи материально-технического обеспечения  входит:

• - своевременное обеспечение предприятия сырьем, материалами и другими ресурсами для бесперебойной и ритмичной его работы;
• - правильный выбор поставщиков с целью сокращения расходов, связанных с заготовкой и перевозкой;
• - рациональное использование складского хозяйства, а также организация учета сырья и материалов;
• - сокращение организационно-технических средств и отходов при доставке, хранении сырья и материалов.

     Приобретение  ресурсов на рынке товаров и услуг  осуществляется предприятием непосредственно  у производителей, в оптовой торговле, у организаций материально-технического снабжения, у индивидуальных частных  предпринимателей, а также в других посреднических организациях.

     Ведущим технологическим оборудованием  в ООО «СпецКрой» являются швейные и вязальные машины. Они определяют производительность всей поточной линии. В качестве ведущих машин применяются такие машины, которые выполняют важнейшие стадии (операции) и после прохождения которых предмет труда (изделие) становится готовым продуктом или продуктом с большей степенью готовности.

     В самом начале работы ООО «СпецКрой» получала только убытки, это связано в основном с нехваткой оборудования, рабочей силы, соответственно замедлялся производственный процесс. После полного анализа финансово-хозяйственной деятельности и аудита прибыли и убытков было принято решение приобрести швейные и вязальные машины (лазерные вышивальные машины, универсальные многоголовочные машины серии TFMX-IIC, стачивающие машины 1022М, высокоскоростные петлеобметочные машины челночного стежка с компьютерным управлением) в финансовый лизинг с последующим выкупом. ООО «СпецКрой» заключило договор лизинга с компанией «Лизинг-плюс».

     2.2 Анализ хозяйственной деятельности ООО «СпецКрой»

     ООО «СпецКрой» приняло в финансовый лизинг (с полной амортизацией) швейные и вязальные машины для осуществления производственной деятельности сроком на восемь лет. По договору лизинга, заключенному в 2005 году, оборудование учитывается на балансе ООО «СпецКрой». По истечении восьми лет право собственности на вязальные машины переходит лизингополучателю. Общая стоимость имущества составляет 1 480 000 рублей, в т.ч. НДС – 225762,71 рублей. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление 12,5%. Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества – 30% годовых, процент комиссионного вознаграждения – 8% годовых, ставка налога НДС – 18%.