2. Практический раздел

2.1 Аналитические расчеты

 

     Для анализа необходимо охарактеризовать динамику состава и структуры  имущества предприятия. Расчеты выполнены в таблице 1.

     Данные  о составе имущества предприятия  представлены в Бухгалтерском балансе (Форма 1) в разделе Активы.

     Для расчета структуры имущества  за 100% берем показатель всего стоимости  всего имущества (баланс).

     За  рассматриваемый период происходит рост валюты баланса с 244856 тыс. рублей до 253376 тыс. рублей. Главным образом это произошло за счет роста стоимости оборотных активов на 8,89%. При этом общий рост валюты баланса составил 3,48%.

     Внеоборотные  активы предприятия составляют основные средства (около 38-40%), помимо них у предприятия есть долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Среднегодовая стоимость основных средств в отчетном периоде выросла на 9691 тыс. руб., удельный вес основных средств так же вырос. Данное положение свидетельствует о том, что происходит капитализация производства.

     В целом величина всего имущества  предприятия за анализируемый период увеличивается на 8520 тыс. руб., так же наблюдается рост и по статьям актива.

     Если  рассматривать структуру имущества предприятия, то 53% всего объема имущества предприятия приходится на внеоборотные активы, и это доля сокращается в течение рассматриваемого периода.

     Данные  изменения в структуре имущества  оправданы, учитывая, что предприятие  имеет достаточный уровень технической оснащенности, но за последние 2 года обновления продукции не производилось.

 

      Таблица 1

     Анализ  состава и структуры имущества

 

     При этом у предприятия отсутствует  долгосрочная дебиторская задолженность, краткосрочная дебиторская задолженность  возросла на 1050 тыс. руб.

     Источники средств предприятия указаны  в Бухгалтерском балансе (Форма 1) в разделе Пассивы.

     Расчет  динамики состава и структуры  источников формирования имущества  предприятия представлен в таблице 2. Расчет производится аналогично таблице 1.

     Величина источников средств предприятия равна его имуществу. В состав это раздела входят Собственный капитал, Долгосрочные обязательства, Краткосрочные обязательства.

     Можно дать оценку оправданности изменений  в структуре источников имущества, учитывая, что предприятие имеет достаточный уровень технической оснащенности, но за последние 2 года обновления продукции не производилось.

     Величина  собственных источников имущества  выше величины заемных источников имущества (54%). При этом основная часть приходится на уставный капитал (47% в начале года и 45% в конце года).

     Одновременно  происходит изменение в соотношении  собственных и заемных источников. Краткосрочные обязательства возросли на 5014 тыс. руб. (удельный вес увеличился на 1%).

     Долгосрочные  обязательства сократились на 50 тыс. руб. (или 3,85%).

     Увеличение  заемных средств увеличивает  зависимость предприятия от внешних  источников. Но тем самым повышается активность предприятия и его  маневренность в отношении денежных средств.

 

Таблица 2

Анализ  состава и структуры источников формирования имущества

 

     Исчислив  показатели финансовой устойчивости (таблица 3), можно дать оценку изменениям по ним, обратив внимание на взаимосвязь отдельных показателей.

     Таблица 3

     Анализ  финансовой устойчивости предприятия

 

     Собственные оборотные средства (собственный оборотный капитал) рассчитывают следующим образом: «Капитал и резервы» (стр.490) – «Внеоборотные активы» (стр.190)

     По  данным таблицы № 3 можно произвести оценку финансовой устойчивости предприятия  и ее динамики.

     Возможно  выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

     1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: S = 1;1;1

     2. Нормальная независимость финансового  состояния, которая гарантирует платежеспособность: S = 0;1;1

     3. Неустойчивое финансовое состояние: S = 0;0;1

     4.Кризисное  финансовое состояние, при котором  предприятие полностью зависит  от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго-  и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности: S = 0;0;0 (таблица 3)

     В данном случае финансовую устойчивость предприятия можно охарактеризовать как кризисную. Кризисная устойчивость значит, что предприятие не имеет излишка источников формирования запасов, не обладает платежеспособностью и допускает задержки расчетов и платежей. На практике кризисная устойчивость встречается достаточно часто.

     Поток текущих хозяйственных операций меняет определенное однажды состояние  финансовой устойчивости, будучи причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Задача экономиста — так  спланировать финансовые и материальные потоки, чтобы их следствием было улучшением финансового, состояния предприятия. Для этого необходимо умение определять предельные границы изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы.

     Используя показатели в таблице № 4, можно дать оценку динамики финансовой независимости, устойчивости, маневренности предприятия. При расчете показателей  использованы данные баланса. Размер собственных оборотных средств рассчитывается следующим образом: «Капитал и резервы» (стр.490) – «Внеоборотные активы» (стр.190)

     Таблица 4

     Анализ  финансовой устойчивости предприятия  на основе относительных показателей 

 

     Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных  средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации. В данном случае коэффициент свидетельствует о том, что величина собственных средств более половины всех источников.