Анализ и учет на малых предприятиях

     Также производится внутренний и внешний анализа платежеспособности предприятий.

     Внутренний  анализ – проводится службами предприятия, и его результаты используются для  планирования, прогнозирования и  контроля.

     Его цель – установить планомерное поступление  денежных средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума  прибыли и исключение банкротства.

     Внешний анализ – осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

     Анализ  платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и  поступления средств с платежами  первой необходимости. Различают текущую  и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

     Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие  считается платежеспособным, если у  него нет просроченной задолженности  поставщикам, по банковским ссудам и  другим расчетам.

     Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на  конкретную предстоящую дату путем сравнения суммы его  платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

     Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами  первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент будет составлять единицу  или немного больше.

     По  данным баланса этот показатель можно  рассчитать только один раз в месяц  или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый день. Поэтому, для оперативного анализа  текущей платежеспособности, ежедневного  контроля за поступлением средств от продажи продукции, от  погашения  дебиторской задолженности и  прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой стороны – платежные обязательства на этот же период (1, 5, 10, 15 дней, месяц).

     При анализе платежеспособности, кроме  количественных показателей, следует  изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут быть охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.

     Финансовая  гибкость характеризуется способностью предприятия противостоять неожиданным  перерывам в поступлении денежных средств в связи с непредвиденными  обстоятельствами. Это означает способность  брать в долг из различных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать и перемещать активы, изменять уровень и характер деятельности предприятия, чтобы выстоять в изменяющихся условиях.

     Способность брать в долг денежные средства зависит  от разных факторов и подвержена быстрому изменению. Она определяется доходностью, стабильностью, относительным размером предприятия, ситуацией в отрасли, составом и структурой капитала. Больше всего она зависит от такого внешнего фактора, как состояние и направления  изменения кредитного рынка.

     Способность получать кредиты является важным источником денежных средств, когда они нужны, и также важна, когда предприятию  необходимо продлить краткосрочные  кредиты. Заранее договоренное финансирование или открытые кредитные линии (кредит, который предприятие может взять  в течение определенного срока  и на определенных условиях) – более  надежные источники получения средств  при необходимости, чем потенциальное  финансирование.

     При оценки финансовой гибкости предприятия  принимается во внимание рейтинг  его векселей, облигаций и привилегированных  акций; ограничение продажи активов

     Оценка  платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

     Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные  возможности в будущем, и наоборот. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2 Обзор методик анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия

     2. 1 Методики анализа платежеспособности  предприятия: А.Д. Шеремета, Г.  В. Савицкой и Э. А. Маркарьяна

     Согласно  методики А. Д. Шеремета анализ платежеспособности является аналитическим блоком анализа  финансового состояния. Под платежеспособностью  он понимает способность предприятия  вовремя удовлетворять платежные  требования поставщиков, возвращать кредиты  и займы и другие платежи. Под  ликвидностью баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых (ликвидность активов) в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     В своей методики он выделяет следующую  модель при которой выполняется условие платежеспособности предприятия:

     ≤ [(+ ) - ],      (1)

- производственные  запасы;

      - источники собственных  средств;

      - долгосрочные кредиты  и заемные средства;

     - внеоборотные активы (основные средства и вложения).

       Следовательно, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные счета покроют краткосрочную задолженность предприятия:

       + ,                                                                                                (2)

- денежные средства, краткосрочные финансовые  вложения, расчеты  (дебиторская задолженность)  и прочие активы;

- краткосрочные кредиты  и займы;

  – расчеты (кредиторская  задолженность) и  прочие пассивы.

     Таким образом, согласно его методики платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости.

     Г. В. Савицкая под платежеспособностью понимает возможность предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными средствами. Однако, она выделяет отдельно ликвидность предприятия и ликвидность баланса.

     Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее -  это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

     Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

     Э. А. Маркарьян так же выделяет отдельно платежеспособность и ликвидность  предприятия. Под платежеспособностью  он понимает возможность предприятия срочно погасить внешние обязательства, а под ликвидностью - возможность предприятия срочно погасить краткосрочные обязательства. По его мнению предприятие платежеспособно, если его чистые активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства и предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. В своей методике он выделяет абсолютные и относительные показатели анализа платежеспособности.

     А. Д. Шеремет в своей методики подразделил  относительные показатели (коэффициенты) на показатели платежеспособности и  отдельно показатели ликвидности баланса  как основы платежеспособности.

     Согласно  его методики к финансовым коэффициентам  платежеспособности относят:

1. Коэффициент общей платежеспособности;
2. Коэффициент платежеспособности за период;
3. Степень (коэффициент) платежеспособности по текущем обязательствам;
4. Степень (коэффициент) платежеспособности общая.

     Коэффициент общей платежеспособности () отражает способность предприятия покрыть все обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми активами предприятия:

      =                                                                  (3)

     При этом А. Д. Шеремет выделяет, что активы предприятия берутся за вычетом  задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, а  также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. К обязательствам он относит статьи разделов 4и 5 баланса, но за вычетом  суммы статьи 5 раздела  баланса доходов будущих периодов.

     Коэффициент платежеспособности за период рассчитывается как дробь, в числителе которой  сумма остатков денежных средств на начало периода и поступление денег за период, а в знаменателе – величина расхода денег за период. Такой коэффициент рассчитывается как прогнозный по смете движения денежных средств (за год, квартал, месяц) и по форме №4 бухгалтерской отчетности за год и любой другой период.

       Степень (коэффициент) платежеспособности  по текущем обязательствам определяется  как соотношение текущих заемных  средств (краткосрочные обязательства  – строка 690 Ф № 1) к среднемесячной  выручке, где среднемесячная выручка вычисляется вычисляется по валовой выручке, которая включает выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленная на количество месяцев в отчетном периоде.

     В зависимости от значения данного  показателя предприятия подразделяются на три группы:

1. Платежеспособные организации, у которых значения данного показателя не превышают 3 месяцев;
2. Неплатежеспособные предприятия первой категории, у которых значения данного показателя составляет от 3 до 12 месяцев;
3. Неплатежеспособные предприятия второй категории, у которых значения данного показателя превышают 12 месяцев.

     Степень (коэффициент) платежеспособности общая  определяется как частное от деления  суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую  выручку от продаж. Под заемными средствами А. Д. Шеремет понимает строку 690 и 590 формы № 1. Этот показатель показывает общую ситуацию платежеспособности предприятия, объемами ее заемных средств  и сроками возможного погашения  задолженности организации перед  ее кредиторами. Также согласно его  методики можно выделить еще 4 коэффициента, которые описывает степень (коэффициент) платежеспособности общая:

1. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам определяется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов (трока 590 и 690 форма № 1) на среднемесячную выручку;
2. Коэффициент задолженности другим организациям определяется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку;
3. Коэффициент задолженности фискальной системе определяется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку;
4. Коэффициент внутреннего долга определяется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» и «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» на среднемесячную выручку.