Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОАО «Промприбор»

 

1-й класс – это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенным в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников, и, как правило, довольно прибыльные.

 2-й класс – это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. Наблюдается опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников и по сравнению  с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные организации.

3-й класс – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса наблюдается «слабость» отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот – неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4-класс – это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ним имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс – это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

Проведем обобщающую оценку финансового состояния анализируемого предприятия:

Таблица 7

Классификация уровня финансового состояния

Показатели  финансового состояния	На начало года		На конец  года
	Фактическое значение коэффициента	Количество  баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество  баллов
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0	0,12	2,60
2.Коэффициент «критической оценки»	0,64	3,8	0,58	2,60
3.Коэффициент текущей ликвидности	1,52	13,6	1,19	3,70
4.Доля оборотных средств в активах	0,54	10	0,60	10
5.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,06	0	0,05	0,20
6. Коэффициент капитализации	1,32	7,7	1,34	7,10
7.Коэффициент финансовой независимости	0,43	5,6	0,43	5,60
8.Коэффициент финансовой устойчивости	0,64	3	0,49	1
ИТОГО	─	43,7	─	32,80

По данным расчетов получается, что на начало года анализируемое  предприятия относилось к 3-му классу (среднего) финансового состояния. Но к концу года его финансовые показатели ухудшились, и финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое (4-й класс).

 

 

 

1.7. Общая оценка деловой активности предприятия

 

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Общей характеристикой  результативности финансово-хозяйственной  деятельности принято считать общий  объем продаж продукции за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, важным показателем становится и прибыль.

Набор экономических  показателей, характеризующих результативность деятельности организации, зависит  от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели:

- показатели деловой  активности,

- экономический эффект (прибыль),

- показатели экономической  эффективности (рентабельности).

Одним из направлений  анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. В финансовом аспекте деловая активность проявляется в скорости оборота средств. Исследование уровня и динамики показателей оборачиваемости необходимо для организации.

Во-первых, от скорости оборота  средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами  оборота и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее  оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение  оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Для анализа деловой  активности организации используются две группы показателей:

1. Общие показатели оборачиваемости
2. Показатели управления активами

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, может оцениваться:

а) скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

б) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции

1. К общим показателям  оборачиваемости относятся следующие показатели.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) показывает эффективность использования имущества, рассчитывается по формуле:

d₁ = Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость активов =

(с.010) ф.№2 / (с.190+с.290) ф.№1

У ОАО «Промприбор» значения данного показателя за отчетный и предыдущий период составляют:

d_{1 отч.пер.} = 423007 / 447699 = 0,94

d_{1 пред.пер.} = 485095 / 385242 = 1,26.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации. Рассчитывается по формуле:

d₂ = Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость оборотных активов =

(с.010) ф.№2 / (с.290) ф.№1 .

У ОАО «Промприбор» данный показатель принимает значения:

d_{2 отч.пер.} = 423007 / 270052 = 1,57

d_{2 пред.пер.} = 485095 / 207137 = 2,34.

Фондоотдача показывает эффективность использования основных средств организации.

d₃ = Выручка от продажи / Средняя стоимость основных средств =

(с.010) ф.№2 / (с.120) ф.№1 .

Фондоотдача для анализируемого предприятия за отчетный и предыдущий период составляет:

d_{3 отч.пер.} = 423007 / 162004 = 2,61

d_{3 пред.пер.} = 485095 / 162590 = 2,98.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала, рассчитывается по формуле:

d₄ = Выручка от продажи / Средняя стоимость собственного капитала =

(с.010) ф.№2 / (с.490) ф.№1

У ОАО «Промприбор» значения показателя составляют:

d_{4 отч.пер.} = 423007 / 191157 = 2,21

d_{4 пред.пер.} = 485095 / 165975 = 2,92.

2. Рассчитаем показатели управления активами.

Оборачиваемость материальных запасов (в днях) показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде, рассчитывается по формуле:

d₅ = (Средняя стоимость запасов) × t / Выручка от продажи =

(с.210) ф.№1× t / (с.010) ф.№2.

Поскольку анализируемый  период год, то значение коэффициента t равно 360 дней.

Для анализируемого предприятия оборачиваемость материальных запасов в отчетном и предыдущем периоде составляет:

d_{5 отч.пер.} = 132545×360 / 423007 = 113 дней

d_{5 пред.пер.} = 113826×360 / 485095 = 84 дня.

Оборачиваемость денежных средств показывает срок оборота денежных средств, рассчитывается по формуле:

d₆ = (Средняя стоимость денежных средств) × t / Выручка от продажи =

(с.260) ф.№1× t / (с.010) ф.№2.

У ОАО «Промприбор» значения данного показателя за отчетный и предыдущий период составляют:

d_{6 отч.пер.} = 27662×360 / 423007 = 24 дня

d_{6 пред.пер.} = 232×360 / 485095 = 0,17 дня.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за анализируемый период.

d₇ = (Выручка от продажи)/Средняя стоимость дебиторской задолженности = (с.010) ф.№2 / (с.240) ф.№1.

У ОАО «Промприбор» данный показатель принимает значения:

d_{7 отч.пер.} = 423007 / 104911 = 4,03

d_{7 пред.пер.} = 485095 / 86777 = 5,59.

Срок погашения  дебиторской задолженности показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации.

d₈ = (Средняя стоимость дебиторской задолженности) × t / Выручка от продажи = (с.240) ф.№1 × t / (с.010) ф.№2.

 У ОАО «Промприбор»  данный показатель принимает  значения:

d_{8 отч.пер.} = 104911×360 / 423007  = 89 дней

d_{8 пред.пер.} = 86777× 360 / 485095  = 64 дня.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, рассчитывается по формуле:

d₉ = Выручка от продажи / Средняя стоимость кредиторской задолженности  = (с.010) ф.№2 / (с.620) ф.№1.

У анализируемой организации данный показатель принимает значения:

d_{9 отч.пер.} = 423007 / 121845    = 3,47

d_{9 пред.пер.} = 485095 / 123648 = 3,92.

Срок погашения  кредиторской задолженности показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

 d₁₀ = (Средняя стоимость кредиторской задолженности) × t / Выручка от продажи = (с.620) ф.№1 × t / (с.010) ф.№2.

 У ОАО «Промприбор»  данный показатель принимает  значения:

d_{10 отч.пер.} = 121845×360 / 423007  = 104 дня

d_{10 пред.пер.} = 123648× 360 / 485095  = 92 дня.

Представим полученные данные в виде таблицы.

Таблица 8

Значения коэффициентов  деловой активности

Показатели	Отчетный период	Аналогичный прошедший  период	Отклонение (+,-)
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (ресурсоотдача)	0,94	1,26	-0,32
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,57	2,34	-0,77
Фондоотдача	2,61	2,98	-0,37
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	2,21	2,92	-0,71
Оборачиваемость материальных запасов (в днях)	113	84	29
Оборачиваемость денежных средств (в днях)	24	0,17	23,37
Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах	4,03	5,59	-1,56
Средний срок погашения  дебиторской задолженности (в днях)	89	64	25
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	3,47	3,92	-0,45
Средний срок погашения  кредиторской задолженности (в днях)	104	92	12

Из данных таблицы  видно, что за анализируемый период произошло ухудшение всех показателей  оборачиваемости. Это связано с ростом оборотного и внеоборотного капитала на фоне снижения выручки.

Коэффициент общей оборачиваемости отражает скорость оборота всего капитала предприятия или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. За изучаемый период этот показатель уменьшился. Значит в организации медленнее совершился полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

За прошлый год оборотные  средства совершили 2,34 оборота, то есть выручка от продажи покрыла оборотные  средства в 2,34 раза. В 2007 году оборотные  средства совершили 1,57 оборота, то есть на 0,77 оборота меньше, чем в предыдущем периоде. Это отрицательное явление, так как для обеспечения того же уровня выручки при снизившейся скорости оборота потребуется больше оборотного капитала, то есть происходит дополнительное привлечение средств в оборот, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния ОАО «Промприбор».

Скорость отдачи на собственный  капитал отражает активность использования  денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации данный показатель достаточно высок, на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 2,21 рубля выручки от продажи, но наблюдается отрицательная тенденция снижения показателя.

Увеличение показателя оборачиваемости запасов свидетельствует  о затоваривании, о том, что запасы в конце отчетного периода явно завышены.

Устойчивость финансового  положения анализируемого объекта  и его деловая активность  характеризуются  соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В стабильной экономике  если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, о чем свидетельствует больший срок погашения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской, то это расценивается как свидетельство наращивания оборота и не считается тревожным сигналом. Однако в России, в условиях инфляции, такое положение может быть опасно. Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что в ОАО «Промприбор» кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Однако увеличение сроков погашения как кредиторской, так и дебиторской задолженности явно носит негативный характер, ставит под угрозу финансовую устойчивость предприятия.

 

1.8. Анализ рентабельности

 

Результативность деятельности предприятия характеризует относительный  показатель рентабельности, который  может быть проанализирован в  динамике.