Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс» ОАО «Промприбор»

Федеральное агентство  по образованию

государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

 

«ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕНИЯ»

Институт финансового менеджмента

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: «АНАЛИЗ ФОРМЫ №1 «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС»

ОАО «ПРОМПРИБОР»

 

 

 

 

Выполнила:

студентка

вечерней формы обучения

специальности бухгалтерский  учет, анализ и аудит

5 курса 2 группы

Кульгина Е.А.     

Проверила:

к.э.н., доц. Седова Е.И.

 

Москва 2008 г.

 

Содержание

 

 

Введение            3

ГЛАВА 1. Анализ финансового состояния  предприятия на основе

 данных бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках   5

1.1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников

 по данным баланса          5

1.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса     11

1.3. Расчет и оценка  финансовых коэффициентов платежеспособности  15

1.4. Прогнозирование вероятности  банкротства     19

1.5. Расчет и оценка  коэффициентов финансовой устойчивости   20

1.6. Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса      24

1.7. Общая оценка деловой  активности предприятия     27

1.8. Анализ рентабельности         32

ГЛАВА 2. Разработка предложений  по улучшению финансового

 состояния предприятия         36

Заключение           41

Приложения           43

Список литературы          47

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В условиях рыночной экономики  предприятия сами выбирают себе поставщика и покупателя, имеют право предоставлять  займы, вкладывать свои средства в уставные капиталы других организаций, приобретать акции и ценные бумаги. В связи с этим наблюдается повышение интереса к анализу финансового состояния предприятий, с которыми данный экономический субъект вступает в различные экономические отношения. Одновременно усиливается значение анализа финансового состояния самого предприятия для выявления резервов улучшения результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ финансового  состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс».

Баланс позволяет оценить  эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность  для текущей и предстоящей  хозяйственной деятельности, размер и структуру заемных источников а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса  внешние пользователи могут принять  решение о целесообразности и  условиях ведения дел с данным предприятие как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия  как заемщика; рассмотреть возможные риски своих вложений; целесообразность приобретения акций данного предприятия и другие решения.

Ввиду всего вышеперечисленного можно сделать вывод о важности анализа бухгалтерского баланса  предприятия для определения  его финансового состояния.

В курсовой работе на основе данных бухгалтерского баланса и  отчета о прибылях и убытках будет  проанализировано финансовое состояние ОАО «Промприбор» и даны рекомендации по его улучшению.  Основным видом деятельности ОАО «Промприбор» является производство приборов контроля и регулирования технологических процессов.

Для анализа финансового состояния предприятия будут выполнены следующие задачи:

1)   оценена структура имущества и источников его образования;

2) оценена ликвидность  баланса, показатели платежеспособности и финансовой устойчивости;

3) спрогнозирована вероятность  банкротства;

4) оценена деловая  активность предприятия;

5) проанализированы основные  показатели рентабельности;

6) на основе полученных  данных будут разработаны рекомендации  по улучшению финансового состояния предприятия.

Для проведения экономического анализа используются данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и  убытках ОАО «Промприбор» за 2007 год.

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. Анализ финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

 

Для проведения анализа  бухгалтерского баланса ОАО «Промприбор» была выбрана методика, предложенная авторами учебного пособия «Анализ  финансовой отчетности» Донцовой Л.В. и Никифоровой Н.А.

 

1.1. Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников по данным баланса

 

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей – актива и пассива.

В соответствии с Концепцией бухгалтерского учета в рыночной экономике России активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Обязательством считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

• анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
• формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
• дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно  по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

Исследуем структуру и динамику финансового состояния ОАО «Промприбор» при помощи сравнительного аналитического баланса, который сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Таблица 1

Сравнительный аналитический баланс

Наименование  статей	Абсолютные  величины, тыс. руб.			Относительные величины, %
	на начало года	на конец года	изменение  (+,-)	удельный вес  в валюте баланса			изменение в % к величине на начало года	изменение в % к измене-нию итога баланса
				на начало года	на конец  года	изменение  (+,-)
1	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Внеоборотные активы                1.1. Нематериальные активы	─	─	─	─	─	─	─	─
1.2. Основные средства	162590	162004	-586	42,2%	36,2%	-6,0%	-0,4%	-0,94%
1.3. Прочие внеоборотные активы	15515	15643	128	4,0%	3,5%	-0,5%	0,8%	0,20%
ИТОГО по разделу 1	178105	177647	-458	46,2%	39,7%	-6,6%	-0,3%	-0,73%
2. Оборотные активы                2.1. Запасы	119766	137113	17347	31,1%	30,6%	-0,5%	14,5%	27,77%
2.2.Дебиторская задолженность, (платежи после 12 месяцев)	─	─	─	─	─	─	─	─
2.3.Дебиторская задолженность  (платежи до 12 месяцев)	86777	104911	18134	22,5%	23,4%	0,9%	20,9%	29,03%
2.4.Краткосрочные финансовые  вложения	─	─	─	─	─	─	─	─
2.5.Денежные средства	232	27662	27430	0,1%	6,2%	6,1%	в 119,23 раза	43,92%
2.6.Прочие оборотные  активы	362	366	4	0,1%	0,1%	0,0%	1,1%	0,01%
ИТОГО    по разделу 2	207137	270052	62915	53,8%	60,3%	6,6%	30,4%	100,73%
ИТОГ БАЛАНСА	385242	447699	62457	100,0%	100,0%	0,0%	16,2%	100,00%
3. Капитал и резервы                 3.1.Уставный капитал	20062	20062	0	5,2%	4,5%	-0,7%	0,0%	0,0%
3.2.Добавочный и резервный  капитал	1744	2652	908	0,5%	0,6%	0,1%	52,1%	1,5%
3.3.Нераспределенная прибыль	144169	168443	24274	37,4%	37,6%	0,2%	16,8%	38,9%
ИТОГО по разделу 3	165975	191157	25182	43,1%	42,7%	-0,4%	15,2%	40,3%
4. Долгосрочные обязательства	82496	29498	-52998	21,4%	6,6%	-14,8%	-64,2%	-84,9%
ИТОГО по разделу 4	82496	29498	-52998	21,4%	6,6%	-14,8%	-64,2%	-84,9%
5. Краткосрочные обязательства          5.1.Заемные средства	12885	104961	92076	3,3%	23,4%	20,1%	в 8,15 раза	147,4%
5.2.Кредиторская задолженность,	123648	121845	-1803	32,1%	27,2%	-4,9%	-1,5%	-2,9%
в том числе поставщики и подрядчики	48228	30753	-17475	12,5%	6,9%	-5,6%	-36,2%	-28,0%
задолженность перед персоналом	6402	7792	1390	1,7%	1,7%	0,1%	21,7%	2,2%
задолженность перед  гос. внеб. фондами	1474	3650	2176	0,4%	0,8%	0,4%	147,6%	3,5%
задолженность по налогам  и сборам	11571	12310	739	3,0%	2,7%	-0,3%	6,4%	1,2%
прочие кредиторы	55973	67340	11367	14,5%	15,0%	0,5%	20,3%	18,2%
5.3.Прочие обязательства	238	238	0	0,1%	0,1%	0,0%	0,0%	0,0%
ИТОГО по разделу 5	136771	227044	90273	35,5%	50,7%	15,2%	66,0%	144,5%
ИТОГ БАЛАНСА	385242	447699	62457	100,0%	100,0%	0,0%	16,2%	100,0%
Величина собственных  средств в обороте	-12130	13510	25640	-3,1%	3,0%	6,2%	211,4%	41,1%

 

В целом величина активов  ОАО «Промприбор» возросла на  16,2%. Большую долю в составе активов баланса составляют оборотные активы, причем их доля к концу года выросла более чем на 6%. Это является положительным фактором, так как при низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не обеспечивается необходимыми ресурсами, следовательно для предприятия возможны потеря ликвидности, периодические сбои в работе, низкая прибыль.

Рассмотрим структуру внеоборотных активов. Существенных изменений в структуре к концу года не произошло. Наибольшую долю в валюте баланса занимают основные средства – 42,2 и 36,2% на начало и на конец года соответственно.

Наличие и увеличение объема незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений свидетельствует об инвестиционной активности предприятия, что является положительным фактором. Однако, не смотря на абсолютный прирост объемов незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений, их доля в валюте баланса в конце года сократилась, как и доля всех внеоборотных активов, что связано с значительным приростом объема оборотных активов предприятия.

Наибольшую долю в структуре оборотных активов составляют запасы (31,1 и 30,6% на начало и на конец года соответственно), в частности сырье, материалы и затраты в незавершенном производстве, а также краткосрочная дебиторская задолженность.

Увеличение производственных запасов может свидетельствовать  как о наращивании производственного  потенциала предприятия, так и о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой часть текущих активов может быть необоснованно отвлечена из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния организации. Уменьшение готовой продукции на складах можно оценить как позитивный фактор. Отрицательным фактором является значительный рост дебиторской задолженности, что может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике ОАО «Промприбор» по отношению к клиентам.

Несмотря на абсолютный рост запасов, краткосрочной дебиторской  задолженности их доля в валюте баланса к концу года снизилась. Это обусловлено резким увеличением объема денежных средств - более чем в 119 раз. Денежные средства являются легкореализуемым активом, и увеличение их доли в структуре оборотного капитала можно рассматривать как положительную тенденцию. Однако денежные средства являются наиболее подверженным влиянию инфляции активом, и их избыточные остатки на счетах следует эффективно использовать.

Положительным фактом является появление в конце года собственного оборотного капитала в размере 13510 тыс.руб., наличие которого является одним из условий финансовой устойчивости организации.  Его доля в оборотных средствах составляет всего 5% при минимальной доле, необходимой для текущей деятельности предприятия - 10%. Однако сам факт его появления является положительной тенденцией, если учесть, что в начале года собственный оборотный капитал отсутствовал.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных источников средств. Доля собственного капитала, несмотря на его абсолютный рост на 25182 тыс.руб., в валюте баланса снизилась к концу года на 0,4% и составила 42,7%. Доля собственного капитала в структуре пассивов лежит близко к нижней границе - 40%, позволяющей обеспечить финансовую устойчивость предприятия. Ее снижение к концу года является негативным фактором.

Наибольшую долю в  составе собственного капитала составляет нераспределенная прибыль, и ее увеличение в конце года на 16,8% говорит о положительных финансовых результатах деятельности в анализируемом периоде. Нераспределенная прибыль является источником пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Существенные изменения  произошли в структуре заемных  источников средств. Резко сократился объем долгосрочных обязательств на 64,2% за счет погашения долгосрочных кредитов и займов на сумму 53212 тыс.руб. Резко увеличился объем краткосрочных обязательств в связи с ростом краткосрочных кредитов и займов на сумму 92076 тыс.руб. Их доля к концу года выросла с 3,3%, до 23,4%.

Привлечение краткосрочных  кредитов и займов связано с необходимостью пополнения оборонных средств. Именно за счет займов значительно увеличился остаток денежных средств на счетах предприятия к концу года. Средства предприятия созданы на 50,7% за счет краткосрочных обязательств, что свидетельствует о его неустойчивом финансовом положении. С капиталом краткосрочного пользования необходима постоянная работа, связанная со своевременным его возвратом. Недостатком этого источника финансирования является высокая зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска неплатежеспособности предприятия.

Удельный вес в валюте баланса и объем кредиторской задолженности снизился к концу  года на 4,9 и 1,5% соответственно. Это  является положительным фактом. Однако, если детально проанализировать структуру  кредиторской задолженности, то увидим, что снизилась лишь задолженность поставщикам и подрядчикам – на 36,2%. Увеличилась задолженность перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами -более чем в 2 раза, задолженность по налогам и сборам. Таким образом, руководство предприятия должно искать резервы для выплаты заработной платы своим работникам, для расчетов по налогам и сборам и с государственными внебюджетными фондами.