Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на ОАО «Пензтяжпромарматура»

 

     Анализ  структуры актива на начало года показывает, что доля оборотных активов 70,60%, когда доля внеоборотных активов – 29,39%. Ситуация на конец года существенно не изменилась: внеоборотные активы – 41,60%, оборотные активы – 58,40%.

     В целом активы организации увеличились на 783,345 руб. что в относительном выражении составило 298,35%. Исходя из этого, можно полагать, что сфера деятельности компании начала возрастает (увеличивается).

     1.Коэффициент  мобильности имущества организации  (К_моб) вычисляют следующим образом:

     

, (22)

     На  предприятии ОАО «Пензтяжпромарматура»  этот коэффициент составил:

     на  начало года:

     на  конец года:

     2.Коэффициент  мобильности оборотных активов  (К_моб.а) определяют:

     

,(23)

     На  предприятии ОАО «Пензтяжпромарматура»  этот коэффициент составил:

     на  начало года:

     на  конец года:

     Увеличение  коэффициента мобильности всего  имущества и оборотных активов  подтверждает ускорение оборачиваемости имущества.

     Финансовое  состояние предприятия обуславливается  производственной деятельностью, поэтому  при анализе надо дать оценку производственного  потенциала предприятия, а производственный потенциал характеризует такие  показатели, наличие, динамика и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества [3].

     Анализ  пассива баланса. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятии долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е.пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

     Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел III пассива) и заемный (разделы IV и V пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (III и IV разделы пассива) и краткосрочный (V раздел пассива) [4].

     Таблица 2

     Анализ  состава и структуры статей пассива  баланса

 

     Структура источников образования пассивов предприятия  представлена основными составляющими  – это собственным капиталом  и обязательствами.

     По  состоянию на 31 декабря 2010 года собственного капитала у предприятия нет. Обязательства бухгалтерского баланса – долгосрочные обязательства – 113946 руб., краткосрочные обязательства – 1104967 руб.

     В составе собственного капитала общества на начало года и на конец отчетного  года учитывается уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

     Рассмотрим  коэффициент достаточности собственного капитала:

     

, (23)

     на  начало года:

     на  конец года:

     Коэффициент достаточности собственного капитала должен стремиться к единице (100%). В данном случае этот коэффициент стремиться к единице (100%).

     За  отчетный период уставный капитал на 31 декабря 2010 года и на 31 декабря 2009 года составил 17734000 руб., т.е. уставный капитал в 2010 году по сравнению с 2009 годом не изменился.

     Добавочный  капитал отсутствует.  Резервный  капитал на 31 декабря 2010 года и на 31 декабря 2009 года не изменился и составил – 8867000 руб.

     Нераспределенная  прибыль на 31 декабря 2010 года составила – 805003000 руб., и на 31 декабря 2009 года – 805047000 руб.

     Функционирование  предприятия любой организационно – правовой формы определяется его  способностью создавать прибыль. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой финансовой и инвестиционной. Они составляют основу со всеми участниками коммерческого дела.

     Отчет о прибылях и убытках проанализируем на примере организации – ОАО  «Пензтяжпромарматура».

     Таблица 3

     Анализ  уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия

 

     Данные  таблица 3 показывают, что в отчетном периоде предприятие достигло высоких результатов. Выручка от продажи товаров, работ, услуг и себестоимость товаров, работ, услуг кардинально увеличились. Бухгалтерская прибыль по отношению к предшествующему периоду выросла на 8,97% что привело также к соответствующему увеличению прибыли, остающейся в распоряжении организации (81,24%).

     В динамики финансовых результатов имели место следующие положительные изменения.

     Таким образом, по итогам отчетного периода  политика предприятия в частности  формирования имущества, была направлена на сохранение общей динамики соотношения  оборотных и внеоборотных средств, что подтверждает предоставление организацией услуг. 

     2.4. Показатели, характеризующие  финансовое состояние

     ОАО «Пензтяжпромарматура»

     Коэффициенты  ликвидности организации

1. коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал):

,(4)

на начало года:

на конец года:

На начало года этот коэффициент составил 0,5% а на конец года – 0,7%. В России оптимальный уровень этого коэффициента считается равным 0,2-0,25.

2. Общий коэффициент ликвидности (К_общ):

, (5)

на начало года:

на конец  года:

      Специалисты рекомендуют норму 1.1 – 2. По данным нашим расчетам этот коэффициент не превышает норму ликвидности, следовательно предприятие не находится на грани риска (не ликвидируется).

      Показатели  оборачиваемости.

      1. Коэффициент общей оборачиваемости  по оборотным средствам (К_общ)

      

      Мы  делаем методологическую погрешность, т.к. у нас нет данных по средним остаткам оборачиваемости активов, а есть данные только баланса и отчета о прибылях и убытках. Поэтому посчитаем общую оборачиваемость на начало и конец периода, а затем сравним их.

      Для расчета общей оборачиваемости  не будем использовать статью денежные средствастр.260ф.№1), т.к. денежные средства – самый ликвидный актив, его можно пустить в оборот в любое время, либо нельзя пустить в оборот вообще, т.к. они обязаны быть нетронутыми по договору с банком. Поэтому было бы некорректно включать влияние денежных средств на общую оборачиваемость активов.

      на  начало года:

      на  конец года:

      На  начало года общая оборачиваемость  составила – 1,3 дней, а на конец  периода – 1,6 дней. Если предположить, что предприятие производит расширение производства, то данная динамика свидетельствует о том, что у предприятия налицо определенные сложности. Операционный цикл увеличился – деньги стали работать медленнее.

     2. Фондоотдача – характеризует интенсивность использования основных средств

     

, (26)

      на  начало года:

     на  конец года:

     Рост  данного показателя свидетельствует  о повышении эффективности использования  основных средств.

     3. Коэффициент отдачи собственного капитала (К_сб):

     

, (27)

      на  начало года:

     на  конец года:

     Показатели  управления активами.

     1. Коэффициент оборачиваемости материальных  средств (К_мс)

     

, (28)

      на  начало года:

     на  конец года:

     2. Коэффициент оборачиваемости средств  в расчетах (К_ср)

     

, (29)

      на  начало года:

     на  конец года:

     3. Срок оборачиваемости средств  в расчетах (С_ср)

     

, (30)

      на  начало года:

     на  конец года:

     Управление  дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Большое значение для сокращения сроков платежей имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.