Анализ финансово-экономического состояния предприятия на примере ЗАО «Солнечный луч»

 

Таким образом, чистая прибыль  предприятия за период значительно  увеличилась и составила 15269 тыс. руб., что является положительной  тенденцией в деятельности предприятия,  т.к. именно прибыль – это собственный  источник для дальнейшего развития предприятия.

На столь значительное увеличение прибыли повлияли следующие  факторы:

- валовая прибыль увеличилась  на 10920 тыс. руб., за счет превышения  темпов роста выручки над темпами  роста себестоимости;

- прибыль от продаж  также значительно увеличилась на 10074 тыс. руб. Это увеличение могло бы быть еще больше, если бы не рост управленческих расходов на 846 тыс. руб.

Операционные доходы за период сократились на 176 тыс. руб. и внереализационные расходы  также имеют тенденцию к снижению.

Прибыль до налогообложения  также увеличилась и составила 20211 тыс. руб., что в свою очередь  вызвало рост налогов и других аналогичных платежей на 2398 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в сумме налогооблагаемой прибыли занимает прибыль от продаж, более 96%, что свидетельствует о правильной политики предприятия.

Т.к. основной составляющей прибыли до налогообложения является прибыль от основной деятельности, то целесообразно провести факторный  анализ прибыли от продаж. Для факторного анализа  прибыли от продаж приближенным способом целесообразно составить аналитическую таблицу № 2.7.2.

Таблица № 2.7.2

Исходные данные и  расчетные показатели для анализа  влияния факторов на изменение прибыли  от продаж ЗАО «Солнечный луч»

 

показатель	код строки в Ф№2	предыдущий год	отчетный год	изменения за год  (+;-)	темп роста %
1	2	3	4	5	6
1. Выручка (нетто) от  продажи (за - НДС, акцизов) тыс.руб.	010	92056	121128	+29072	131,6
2. Себестоимость, включая  коммерческие и управленческие  расходы	020	82168	101166	+18998	123
3. Прибыль (убыток) от  продаж	050	9888	19962	+10074	202
расчетные показатели
4. Индекс цен в отчетном  году по сравнению с предыдущим	гр.4/гр.3	0	1,136	Х	Х
5. Выручка от продаж  в ценах предыдущего года	Х	92056	92042,5	-13,5	0,999

 

Таким образом, прибыль от продаж в отчетном периоде увеличилась в два раза. Это произошло за счет роста объемов производства, который составил 131,6%, что значительно выше темпов роста себестоимости. Это является положительным моментом в деятельности предприятия и свидетельствует об увеличении темпов роста производства.

 

2.8. Анализ показателей  эффективности использования ресурсов ЗАО «Солнечный луч»

 

Общей оценкой эффективности  работы предприятия в рыночных условиях служат показатели рентабельности и  показатели интенсивности использования производственных ресурсов предприятии.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Они более  полно, чем прибыли отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или используемыми ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.

При анализе показателей  рентабельности необходимо дать оценку тенденций их изменения, поэтому  для расчета показателей рентабельности составляется аналитическая таблица  №2.8.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица №2.8.1

Расчет и динамика показателей рентабельности  ЗАО «Солнечный луч»

показатели		условное обозначение	источник инф-ции, алгоритм расчета	отчетный год
				начало		конец	изменения
1		2	3	4		5	6
1. Выручка от продаж		Qр	010	92056		121128	+29072
2. Себестоимость		CQр	020	82168		101166	+18998
3. Прибыль от реализации		ПQр	050	9888		19962	+10074
4. Прибыль отчетного  года		Пф	140	10270		20211	+9941
5. Налог на прибыль		Нпр	150	2075		4473	+2398
6.Чистая прибыль		Пчист	190	7720		15269	+7549
7. Стоимость имущества		Аим	300	109890		127523	+17633
8. Стоимость оборотных  активов		Аоб	290	15918		30151	+14233
9. Собственный капитал		Ксоб	490	108036		121576	+13540
10. Долгосрочные обязательства		Кз.долг	590	1220		1616	+396
11.Показатели рентабельности
11.1R активов		РА	190/300	7,03		11,9	+4,87
11.2R оборотных активов		РАоб	050/290	62,1		66,2	+4,1
11.3 R собственного капитала		РКсоб	140/490	9,5		16,6	+7,1
11.4 R инвестированного  капитала		РКз.долг	050/(490+590)	9,0		16,2	+7,2
11.5 R продукции		РQр	050/020+030+040	12,0		19,7	+7,7
11.6 Прибыльность продукции		ПQр	050/010	10,7		16,5	+5,8

 

Таким образом, все показатели рентабельности о отчетном периоде  имеют тенденцию к росту и  свидетельствуют об увеличении отдачи вложенных в производственный процесс  средств, т.к. увеличивается сумма прибыли, приходящаяся на 1 руб. вложенных средств.

Так рост показателей  рентабельности активов, оборотных  активов, собственного и инвестированного капитала, продукции и реализованной  продукции, свидетельствуют об увеличении прибыли приходящейся на 1 руб. вложенных в производственный процесс средств капитала, оборотных средств и затрат предприятия на выпуск и реализацию продукции.

Эти данные свидетельствуют  об эффективности финансово-хозяйственной  деятельности, проводимой предприятием.

Показатели интенсивности использования ресурсов -показатели, характеризующие эффективность использования средств производства, материальных и трудовых ресурсов.

Динамика показателей  интенсивности использования ресурсов позволяет определить тенденцию развития предприятия.

Для расчета и анализа  динамики показателей  составляется следующая аналитическая таблица  № 2.8.2.

Таблица № 2.8.2.

 

Расчет и динамика показателей интенсивности использования  производственных ресурсов ЗАО «Солнечный луч»

 

показатель	источник информации	отчетный год			темп роста %
		начало	конец	изменение
1	2	3	4	5	6
1. выручка от продаж	010	92056	121128	+29072	1,136
2. Среднесписочная численность  чел.		85	70	-5	0,82
3. Стоимость основных фондов тыс.руб.	120	81335	97053	+15718	1,19
4. Материальные затраты тыс.руб.	710	26818	32651	+5833	1,22
5. Затраты на оплату  труда тыс.руб.	720	20147	29517	+9370	1,47
6. Прибыль до налогообложения тыс.руб.	140	10270	20211	+9941	1,97
расчетные показатели
7. Производительность  труда руб./чел	1/2	1083	1730,4	+647,4	1,6
8.Фондоотдача руб./руб.	1/3	1,13	1,25	+0,12	1,1
9. Фондовооруженность  труда руб./чел.	3/2	956,9	1386,5	+429,6	1,45
10. Материалоотдача руб./руб.	1/4	3,43	3,71	+0,28	1,08
11. Средняя з/п работника	5/2	237,0	421,7	+184,7	1,78
12. Прибыль на 1-го работника	6/2	120,8	288,7	+167,9	2,39
13. %прироста средней  з/п на 1% прироста производительности труда,%	11/7				1,11

 

 

Анализ расчетных показателей, приведенных в таблице № 2.8.2. свидетельствует  о том, что:

1. производительность труда в отчетном периоде имеет тенденцию к увеличению, темп ее роста составил 1,6%, что характеризует выработку одного рабочего в единицу времени и влияет на финансовые результаты;
2. показатели фондоотдачи и материалоотдачи также имеют тенденцию к росту и свидетельствуют об увеличении отдачи вложенных в производственный процесс основных фондов и материальных ресурсов;
3. показатель фондовооруженности увеличивается и характеризует рост оснащенности одного работника основными фондами;
4. прибыль на одного работника в периоде также значительно увеличивается, темп ее роста составляет 2,39, а процент прироста средней заработной платы также увеличивается, что свидетельствует о нормальном соотношении роста заработной платы и производительности труда.

В целом производственные ресурсы предприятия в отчетном периоде используются эффективно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Солнечный луч».

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно не выгодной.

Анализ начинается с  рассмотрения абсолютной и относительной  величины дебиторской задолженности. Увеличение статей дебиторской задолженности  может быть вызвано:

- неосмотрительной кредитной  политикой организации по отношению к покупателям;

- наступление неплатежеспособности  или банкротства некоторых потребителей;

- слишком высокие темпы  наращивания объемов производства;

- трудностями в реализации  продукции.

В тоже время резкое снижение дебиторской задолженности является следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами. Очень важно при анализе сопоставить дебиторскую и кредиторскую задолженности, это позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности по срокам образования, т.к. продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из хозяйственного оборота.

Проанализируем дебиторскую  и кредиторскую задолженность анализируемого ЗАО «Солнечный луч».

Оборачиваемость ДЗ на начало года = Выручка / Средняя величина ДЗ = 92056/3663 = 25,1

Оборачиваемость ДЗ на конец  года = 121128 / 3787 = 31,9

Период погашения ДЗ на начало года = 360 /Оборачиваемость  ДЗ = 360 / 25,1 = 14,3 дня

Период погашения ДЗ на конец года = 360 / 31,9 = 11,3 дня

Отношение ДЗ к выручке  от реализации на начало года = (3663 / 92056) *100% = 3,97%

Отношение ДЗ к выручке  от реализации на конец года = (3787 / 121128) * 100% = 3,1%

Таким образом, за анализируемый  период коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности имеет  тенденцию к росту, что свидетельствует  о повышении эффективности  ее использования. На это также указывает снижение периода погашения дебиторской задолженности за период до 11,3 дней. Снижение доли дебиторской задолженности в сумме выручки от реализации также свидетельствует о ее эффективном использовании.

Оборачиваемость КЗ на начало года = Выручка / Средняя величина КЗ = 92056 / 609 = 151,2

Оборачиваемость КЗ на конец  года = 121128 / 1141 = 106,2

Период погашения КЗ на начало года = 360 /Оборачиваемость  КЗ = 360 / 151,2 = 2,38 дней

Период погашения КЗ на конец года = 360 / 106,2 = 3,38 дней

Отношение КЗ к выручке  от реализации на начало года = (609/ 92056) * 100% = 0,6

Отношение КЗ к выручке  от реализации на конец года = (1141 / 121128) *100% = 0,94

Таким образом, показатель оборачиваемости на конец анализируемого периода снижается, что свидетельствует о ее нерациональном использовании, на что также указывает рост периода погашения кредиторской задолженности.  Повышение удельного веса кредиторской задолженности в выручке от реализации связано с ростом величины кредиторской задолженности в периоде. Но, не смотря на это имущество  ЗАО «Солнечный луч» формируется за счет собственных ресурсов.

Не смотря на эффективность  использование дебиторской задолженности  в анализируемом периоде предприятию  необходимо систематически обращать должное внимание на ее величину, поскольку ее слишком высокий рост, отвлекает значительные ресурсы из оборота.

 

 

Заключение

Имущество анализируемого предприятия увеличилось за отчетный период на 17633 тыс. руб. или на 16%. Это  увеличение произошло за счет роста оборотных активов более чем на 89%.

Внеоборотные активы предприятия увеличились на 3400 тыс. руб. или на 3,6%. Этот рост связан с  увеличением основных средств на 15718 тыс. руб.; темп их прироста за период составил 19,3%.

Величина оборотных активов за период была увеличена на 14233 тыс. руб. или более чем на 89%. Это увеличение произошло за счет роста доходов будущих периодов на 374 тыс. руб.; дебиторской задолженности на 124 тыс. руб., но в основном за счет значительного роста краткосрочных финансовых вложений на 18300 тыс. руб., что свидетельствует о вложении денежных ресурсов предприятия в краткосрочные ценные бумаги.