Анализ финансово-экономического состояния предприятия на примере ЗАО «Солнечный луч»

Для начала определим  наличие собственного оборотного капитала с  помощь таблицы № 2.5.1, и рассчитаем влияние факторов на изменение величины данного капитала.

Таблица № 2.5.1

Определение собственного оборотного капитала ЗАО «Солнечный луч» и расчет факторов влияющих на его изменение

Показатели	Код строки в форме  №1	Сумма, тыс. руб.
		на начало  гола	на конец  года	изменение за год (+,-)
1. Собственный каптал	490	108036	121576	+13540
2. Долгосрочные заемные средства	590	1220	1616	+396
3.Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов	190-590	92752	95756	+3004
4. Собственный оборотный капитал	490-(190-590)	15284	25820	+10536
5.Влияние факторов на изменение      собственного капитала 5.1.уставный капитал	410	50011	50011	-
5.2. резервный капитал	430	1506	1893	+387
5.3 непокрытый убыток	470	30253	43406	+13153
5.4. добавочный капитал	420	26266	26266	-
Итого влияние факторов		108036	121576	+13540
6. Оборотные активы	290	15918	30151	+14233
7. Краткосрочные обязательства	690	634	4331	+3697
8. Собственный оборотный капитал	290-690	15284	25820	+10536

 

 

 

В выше приведенной таблице  № 2.5.1. был рассчитан собственный  оборотный капитал, в результате чего было выявлено его увеличение за анализируемый период на 10536 тыс. руб., размер его составил на конец года 25820 тыс. руб.

 

На этот рост оказали  влияние следующие факторы:

- увеличение резервного  капитала на 387 тыс. руб.;

- увеличение нераспределенной  прибыли на 13153 тыс. руб.

Увеличение краткосрочных  обязательств на 3697 тыс. руб. не повлияло на снижение собственного оборотного капитала, поскольку оборотные активы за отчетный период значительно выросли на 14233 тыс. руб.

 

 

После того как была определена сумма собственного оборотного капитала, целесообразно провести анализ обеспеченности санатория собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы и услуги. Для анализа составляется аналитическая таблица № 2.5.2, приведенная ниже.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица №2.5.2

Обеспеченность ЗАО «Солнечный луч» собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы и услуги.

Показатели	Код строки в форме; №1	Сумма, тыс. руб.
		на начало года	на конец года	изменение за год(+.-)
1	2	3	4	5
1. Наличие собственных оборотных  средств	290-690	15284	25820	+10536
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов	210-216	3294	3231	-63
3 Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	240+230	3663	3787	+124
4. итого стр. (2+3)		22241	32838	+10597
5 Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	621	393	962	+569
6 Итого стр. 5		393	962	+569
7. Запасы, не прокредитованые банком (стр.4- стр.6)		21848	31876	+10028
8. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр.1-стр.12)		-6564	-6056	-508
9. Сумма средств, приравненных к собственным	590	1220	1616	+396
10. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (cтp1+cтp14-cтp12)		-5344	-4440	+904

 

Таким образом, данные, рассчитанные в таблице №2.5.2. свидетельствуют о недостатке собственного оборотного капитала, который должен компенсироваться  за счет внешних займов, в частности отложенных налоговых обязательств и кредиторской задолженности, которые в отчетном периоде увеличиваются.

Также увеличивается  размер запасов не прокредитованных банком на 10028 тыс. руб. Увеличение размера дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений свидетельствуют об отвлечении денежных ресурсов из хозяйственного оборота.

Все это свидетельствует  о недостатке собственного оборотного капитала, для покрытия запасов и дебиторской задолженности, которое на конец отчетного периода составляет 4440 тыс. руб. Положительной тенденцией в периоде является сокращение этого недостатка на 904 тыс. руб.

 

2.6. Анализ показателей финансовых рисков, связанных с вложением капитала ЗАО «Солнечный луч»

 

В условиях рынка, когда  хозяйственная деятельность предприятия  и его развитие осуществляется  как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников заемных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость санатория,  рассчитывается по данным формы №1 бухгалтерского баланса предприятия.

Для анализа динамики основных показателей финансовой устойчивости составляется аналитическая таблица  № 2.6.1. на основе, которой рассчитываются показатели. Их расчет имеет важное значение при оценке финансово – хозяйственной деятельности и дает общую оценку результативности санатория в рыночных условиях.

 

 

 

 

 

 

Таблица№2.6.1

Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО «Солнечный луч»

 

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета	Рекомен-мое значение	Расчет показателя
				начало	конец
1	2	3	4	5	6
1. Коэф. автономии	Кавт	490/700	0,5	0,98	0,95
2. Коэф. соотношения заемных  и собственных средств	Кз.с.	(590+690)/490	1	0,017	0,049
3. Коэф. маневренности	Кман	(290-690)/490	0,5	0,14	0,21
4. Коэф. обеспеченности  собственными обор-ми ср-ми	Ксоб.об	(290-690)/290	0,3	0,96	0,86

 

Таким образом, коэффициент  автономии на конец периода снизился, но по-прежнему его величина больше теоретического значения и составляет на конец периода 0,95. Это снижение характеризует незначительное увеличение зависимости от внешних заемных источников, на что также указывает увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Это свидетельствует о незначительном снижении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности  за период увеличился, но не достигает  своего теоретического значения, и  указывает на то, что средства предприятия  вложены в трудно ликвидные активы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет тенденцию к снижению, хотя значительно больше своего теоретического значения. Это снижение связано со значительным увеличением оборотных средств в отчетном периоде и характеризует структуру баланса как удовлетворительную.

Рисунок 2.6.1. Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Солнечный луч» на начало года.

Рисунок 2.6.2. Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Солнечный луч» на конец года.

 

В условиях рынка повышается значение платежеспособности, т.к. возрастает необходимость своевременной оплаты предприятием текущих платежных долговых требований, выполнении краткосрочных долговых обязательств.  Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Обычно платежеспособность определяется отношением ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам, которые рассчитываются как итог раздела 5 пассива бухгалтерского баланса за вычетом предстоящих расходов. Время необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств существенно отличается.

 

Для расчета показателей  ликвидности целесообразно составить аналитическую таблицу № 2.6.2.

                                                                                                                                                    Таблица№2.6.2

Расчет и динамика показателей ликвидности для  оценки платежеспособности ЗАО «Солнечный луч»

 

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета	Рекомен-мое значение	Расчет показателя
				начало	конец
1	2	3	4	5	6
Исходные показатели
1. Краткосрочные обязательства  предприятия	Ккр	690-640	Х	634	4331
2. Оборотные активы	Аоб	290	Х	15918	30151
3. Краткосрочные фин.  вложения и денежные средства	Аден	260+250	Х	8961	23130
4. Дебиторская задолженность	Адеб	240	Х	3663	3787
5. Запасы (- расх буд   пер.)	Азап	210-216-220	Х	3113	2676
Расчетные показатели
6. Коэф. абсолютной ликвидности	Клабс	(260+250)/ Ккр	0,2-0,25	14,1	5,3
7. Коэф. срочной ликвидности	Клсроч	(230+240+250+260)/ Ккр	0,7-0,8	19,9	6,2
8. Коэф. текущей ликвидности	Клтек	290/ Ккр	2-2,5	24,8	6,8

 

Таким образом, на основе данных  таблицы №2.6.2. был проведен анализ и изучена динамика показателей ликвидности:

1. коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода значительно превышает свое нормативное значение и свидетельствует о том, что за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятие способно погасить все свои краткосрочные обязательства;
2. коэффициенты срочной и текущей ликвидности также значительно превышает свое нормативное значение, и характеризуют предприятие как финансово устойчивое и обладающие высокой платежеспособностью. Что благоприятно влияет на его отношения с контрагентами.

 

2.7. Анализ экономических (финансовых) результатов и выявление резервов увеличения прибыли ЗАО «Солнечный луч»

 

Основным экономическим  результатом деятельности санатория  является прибыль. Источником информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности предприятия является форма №2 бухгалтерской отчетности.

Прибыль предприятия  отражается в пассиве баланса  в разделе «Капитал и резервы». В показатели прибыли от реализации отражается объем реализованной продукции, себестоимость выпущенной продукции, а также коммерческие и управленческие расходы, связанные с производством и реализацией данной продукции. В показателе прибыли отражается объем выпущенной продукции, его структура, эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Прибыль от продаж является наиболее важным фактором формирования чистой прибыли и составляет обычно наибольший удельный вес в составе  прибыли. Поэтому анализ прибыли  от продаж или прибыли от основной деятельности имеет первостепенное значение

В начале проводится анализ укрупненных факторов прибыли, к  которым относятся: выручка от продаж; себестоимость товаров, работ, услуг; коммерческие расходы; управленческие расходы.

Результаты деятельности предприятия за отчетный период, характеризуется системой взаимосвязанных показателей: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.

Для анализа состава, динамики и структуры прибыли  составляется аналитическая таблица  № 2.7.1.

Таблица №2.7.1

Состав, динамика и структура  прибыли ЗАО «Солнечный луч»

показатели	код  в Ф№1		сумма в тыс руб.						уд. вес в сумме н\о  приб.
			начало		конец		измене- ние		начало	конец		измене- ние
1	2		3		4		5		7	8		9
1. Выручка от продаж	010		92056		121128		+29072		Х	Х		Х
2. Себестоимость услуг	020		77793		95945		+18152		Х	Х		Х
3. Валовая прибыль	029		14263		25183		+10920		138,9	142,6		-14,3
4. Коммерческие расходы	030		-		-		-		Х	Х		Х
5. Управленческие расходы	040		4375		5221		+846		Х	Х		Х
4.Прибыль (убыток) от продаж	050		9888		19962		+10074		96,3	98,8		+2,5
Операционные доходы и расходы
5.Проценты к получению	060	744		997		+253		7,2		4,9	-2,3
6.Прочие операционные  доходы	090	287		34		-253		2,8		0,17	-2,63
7.Прочие операционные  расходы	100	327		503		+176		3,18		2,49	-0,69
8. Операционные доходы (расходы) сальдо		704		528		-176		6,85		2,6	-4,25
Внереализационные доходы и расходы
9. Внереал-ные доходы	120	35		30		-5		0,34		0,15	-0,19
10. Внереал-ные расходы	130	357		309		-48		3,48		1,53	-1,95
11. Внереал-ные  доходы  (расходы) всего		-322		-279		+(-43)		3,14		1,38	-1,76
12. Прибыль  (убыток) до налогообложения	140	10270		20211		+9941		100,0		100,0	0,0
13 Налог на прибыль	150	2075		4473		+2398		20,2		22,1	+1,9
Прибыль от обычной деятельности	140-150	8195		15738		+7543		79,8		77,8	-2
14 Чистая прибыль  (убыток)	190	7720		15269		+7549		75,2		75,5	+0,3