Анализ финансовой устойчивости предприятия ИП «Атлант-М Запад»

    Определение потребности во внешнем финансировании делаются на основе трех предположений:

    1. Оборотные активы и краткосрочные  обязательства увеличиваются на 20%;

    2. Долгосрочные обязательства, внеоборотные активы и уставной капитал (собственный капитал за вычетом нераспределенной прибыли) берутся неизменными;

    3. Прогнозируемая нераспределенная  прибыль равна нераспределенной  прибыли отчетного периода плюс  балансовая прибыль за минусом  налогов.

    Таблица 3.1 Потребность во внешнем финансировании

    Нераспределенная  прибыль прогнозная = нераспред. прибыль отч. периода + балансовая прибыль прогн. – налоги с прогн. бал. прибыли – использован. прибыли

    Баланс.пр.прогн. = Выручка прогн. * Рпр(прогн)/100

    Балансовая  прибыль прогнозная = 2915*1,2*0,05=174,9 млн. руб.

    Налоги  с прогнозной балансовой прибыли  и ее использование возьмем в  том же соотношении, что и за отчетный год (по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках»).

    Налоги, сборы и платежи из прибыли= 174,9 *0,45=78,705 млн. руб.

    Прочие  расходы и платежи из прибыли = 174,9 *0,083=14,52 млн. руб.

    Нераспределенная  прибыль прогнозная = 101+174,9-78,705-14,52=182,675 млн. руб.

    Потребность во внешнем финансировании = Актив(прогн) – Пассив(прогн)

    Потребность во внешнем финансировании = 1442,2-1527,075=-84,875 млн. руб.

    Следовательно, предприятие не нуждается в привлечении  заемных средств для увеличения выручки на 20% и рентабельности продаж на 5%. 

3.2 АНАЛИЗ СТРУКТУРНОЙ  ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА 

    Составим  баланс ликвидности для Атлант-М Запад.

    Таблица 2 Баланс ликвидности

    Баланс  организации Атлант-М Запад увеличился на 292,075 млн. руб. В активе баланса  существенно увеличилась сумма  денежных средств и запасов и  затрат. В пассиве баланса краткосрочные  кредиты банков и займы отсутствуют, т.к. у предприятия достаточно собственных  средств для покрытия суммы актива баланса. Сумма собственного капитала увеличилась на 365,675 млн. руб.

    Прогнозный  баланс можно считать  абсолютно ликвидным, т.к. выполняются следующие условия:

    Наиболее  ликвидные активы А1 ³ наиболее срочных обязательств П1;

    Быстрореализуемые активы А2 ³ краткосрочных кредитов и займов П2;

    Медленно  реализуемые активы А3 ³ долгосрочных кредитов банка и займов П3;

    Трудно  реализуемые активы А4 £ собственного (акционерного) капитала, находящегося постоянно в распоряжении предприятия П4.

    Рассчитаем  коэффициент ликвидности баланса  по формуле:

    Кл.б = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3).

    Кл.б =(137,775+0,5*410,3+0,3*780)/(978,4+0,5*0+0,3*0)=0,59

    Значение  коэффициента ликвидности баланса  в сравнении с отчетным периодом увеличилось с 0,395 до 059, однако это  значение ниже нормативного. Следовательно, предприятие обладает низкой платежеспособностью.