Анализ финансовой устойчивости предприятия ИП «Атлант-М Запад»

    Коэффициент финансовой независимости характеризует долю активов организации, сформированных за счет собственных средств. На предприятии только 18% активов на начало периода и 15% активов на конец периода покрывается за счет собственных средств, что говорит об ослаблении финансовой устойчивости.

    Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Низкое значение данного показателя говорит достаточном количестве собственных средств для ведения хозяйственной деятельности. Также благоприятно отражается на данном показателе отсутствие долгосрочных обязательств у предприятия.

    Коэффициент финансового риска составил 4,63 и 5,75 на начало и конец периода соответственно. Увеличение значения коэффициента говорит о повышении риска зависимости предприятия от внешних финансовых источников.

    Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской  задолженностей снизился на 0,47, что положительно отражается на финансовой устойчивости организации.

    Рассмотрим  также оборачиваемость кредиторской задолженности (О_КЗ) и время оборота кредиторской задолженности (Т_КЗ) по следующим формулам (на конец периода):

    О_КЗ = В : КЗ Т_КЗ = (КЗ : В) * Т

    где В – выручка за период;

    КЗ – кредиторская задолженность;

    Т – продолжительность анализируемого периода, в днях.

    О_КЗ =2915/756=3,86

    Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности  равен 3,86, т.е. кредиторская задолженность оборачивается 3,86 раза в год. Чем выше коэффициент, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. 

    Т_КЗ =(756/2915)*360=93,37, (дн.), т.е. кредиторская задолженность делает полный оборот за 50,7 дней. 

1.4 АНАЛИЗ СТРУКТУРНОЙ  ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА 

    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

    Наиболее  ликвидные активы А1 ³ наиболее срочных обязательств П1;

    Быстрореализуемые активы А2 ³ краткосрочных кредитов и займов П2;

    Медленно  реализуемые активы А3 ³ долгосрочных кредитов банка и займов П3;

    Трудно  реализуемые активы А4 £ собственного (акционерного) капитала, находящегося постоянно в распоряжении предприятия П4.

    А1 – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

    А2 – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

    А3 – запасы и затраты;

    А4 – внеоборотные активы;

    П1 – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства;

    П2 – краткосрочные кредиты банка и займы;

    П3 – долгосрочные кредиты банка  и займы;

    П4 – собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия.

    Таблица 1.4.1 Баланс ликвидности 
 

 

    По  данным таблицы 1.4.1 видно, что на начало и на конец года выполняются не все условия ликвидности баланса. В частности, сумма кредиторской задолженность и прочих оборотных  активов значительно превышают  сумму наиболее ликвидных активов. Это говорит о недостатке денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

    Остальные условия ликвидности баланса  выполняются, что благоприятно сказывается  на работе Атлант-М Запад. Таким образом, ликвидность баланса на начало и  на конец года составляет 75%.

     Далее рассчитаем коэффициент ликвидности  баланса по формуле Кл.б = (А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) (норматив ³1). Данный коэффициент показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств.

    На  начало года: Кл.б =(7+0,5*253+0,3*672)/(756+0,5*170+0*0,3)=0,398

    На  конец года: Кл.б =(13+0,5*349+0,3*650)/( 883+0,5*169+0,3*0)=0,395

    Значения  показателя на конец и на начало периода меньше нормативного значения, коэффициент ликвидности на конец  года уменьшился на 0,003. Данное изменение  незначительно, однако отрицательно отражается на показателях платежеспособности предприятия. Следовательно, баланс можно  считать обладающим малой ликвидностью. 
 
 
 
 
 
 

 

Лист 

2 ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ  ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И  ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ  ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА  ПРЕДПРИЯТИЯ 

2.1 АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ  ПХД

    Финансовый  результат деятельности предприятия  выражается в изменении величины его собственного капитала за анализируемый  период. Способность предприятия  обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

    Проведем  горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ИП «Атлант-М Запад».

    Таблица 2.1 Отчет о прибылях и убытках  
 

    Согласно  вертикальному анализу себестоимость  реализованных товаров, продукции, работ, услуг составляет основную часть  в структуре выручки. Расходы  на реализацию на конец периода в  составе выручки уменьшились  и составили 4,53%.

    В отчетном периоде операционные расходы  от выбытия основных средств и  нематериальных активов составили 0,07% от суммы выручки. Курсовые и  суммовые разницы в составе внереализационных  доходов на конец периода составили 8 млн. руб., что составляет 0,27% выручки.

    Согласно  вертикальному анализу сумма  выручки увеличилась на 350,78%, себестоимость  – на 362,06%, расходы на реализацию – на 258,82%. Это вызвано увеличением  количества проданных товаров и  оказанных услуг. В целом прибыль  от реализации товаров, продукции, работ, услуг возросла на 46,15%.

    Внереализационные расходы в сравнении с отчетным периодом увеличились на 1900%. Это  вызвано увеличением курсовой и  суммовой разницы на 15 млн. руб. и прочих внереализационных расходов на 4 млн. руб. Убыток от внереализационных расходов составил 11 млн. руб. и составил 1100% в сравнении с прошлым периодом.

    На  конец периода «Атлант-М Запад» имеет убыток в размере 7 млн. руб. прибыль в сравнении с предыдущим периодом уменьшилась на 58,33%. 
 

2.2 УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ  В СИСТЕМЕ «ДИРЕКТ-КОСТИНГ»

    Проанализируем  затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) ИП «Атлант-М  Запад».

    Таблица 2.2

Продолжение таблицы 2.1

 

    На  конец периода основную часть  себестоимости составляют материальные затраты (40%). Данное изменение вызвано  увеличением спроса на продукцию  компанию и, как следствие, увеличением  ее выпуска. Затраты на оплату труда в отчетном периоде составили 36%. В структуре остальных составляющих полной себестоимости продукции существенных изменений не произошло, что вызвано пропорциональным увеличением каждой.

    Полная  себестоимость продукции увеличилась  на 2 010 млн. руб., в том числе за счет изменения суммы материальных затрат на 44%, затрат на оплату труда – на 32%, отчислений на соц. нужды – на 11%, амортизации основных средств – на 12%, прочих затрат – на 1%.

    Определим, какие затраты отнести к постоянным, а какие – к переменным (см. таблицу 2.3).

    Таблица 2.3 Определение постоянных и переменных затрат